Investir dans l’eau potable, l’assainissement et l’hygiène est une priorité pour les Nations Unies étant donné que c’est un besoin humain fondamental pour la santé et le bien-être. Les investisseurs sont maintenant de plus en plus concentrés à la fois sur la réalisation de rendements financiers et l’amélioration de l’accès et de la qualité de l’eau pour les populations mondiale. Cette approche multidisciplinaire offre diverses opportunités de placement dans le secteur. Dans cet article, nous examinons sept stratégies d’investissement dans le secteur de l’eau.
VENTE DE NOUVEAUX PRODUITS
Le groupe à but non lucratif CDP (Carbon Disclosure Project) indique que certaines entreprises ont identifié des moyens d’utiliser moins d’eau ou de répondre à un marché de plus en plus soucieux des ressources. Ces entreprises vont de systèmes de refroidissement plus efficaces pour la production d’électricité à la vente de nouveaux produits tels que du savon sans rinçage sur un marché qui, selon les calculs du CDP, pourrait valoir 436 milliards de dollars.
ACHETER DES ACTIONS
Les grandes entreprises qui fournissent des services liés à l’eau sont cotées sur les bourses nationales, y compris des noms familiers tels que le Britannique Trente Severn et American Water Works, qui opère dans 14 États américains et est évaluée à environ 27 milliards de dollars. Acheter des actions de ces entreprises est une stratégie d’investissement rentable.
PARTENARIATS PUBLIC-PRIVÉ
Un groupe d’experts établi par le gouvernement néerlandais propose des « partenariats pour l’eau juste » dans lesquels des institutions de financement du développement investiraient aux côtés d’entreprises privées pour améliorer les systèmes d’approvisionnement en eau dans les pays à faible revenu. La Banque mondiale et certains gouvernements nationaux ont déjà lancé des structures public-privé visant à réduire l’impact des émissions de gaz à effet de serre sur le réchauffement planétaire, avec des partenaires tels que le prêteur Citi et le gestionnaire d’actifs BlackRock.
FONDS
Selon le fournisseur de données Morningstar, il existe environ 80 fonds dans le monde qui se spécialisent dans l’investissement sur le thème de l’eau. L’un d’entre eux, le Calvert Global Water Fund, suit la performance d’un indice d’entreprises qui « offrent des produits ou des services qui font partie d’une solution aux défis mondiaux de l’eau ». Il est composé d’un large éventail d’entreprises, allant du fabricant italien de pompes Interpump au groupe britannique United Utilities et à des entreprises dans des secteurs à forte consommation d’eau tels que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
CAPITAUX PRIVÉS
Sciens Capital Management à New York a commencé à rassembler les dizaines de milliers de petites entreprises de services publics aux États-Unis il y a huit ans et a clôturé son Water Opportunity Fund l’été dernier avec un capital engagé de 850 millions de dollars. « Nous ferions le tour dans une camionnette et examinerions ces systèmes d’eau en panne qui desservent 100, 200 ou 300 personnes, et nous avons agrégé cela », a déclaré son partenaire Alex Loucopoulos. « J’ai l’impression que nous ne faisons que commencer ici en raison de l’ampleur des problèmes qui doivent être résolus », a-t-il ajouté.
DÉRIVÉS
Les commerçants peuvent maintenant acheter et vendre des contrats à terme sur la base du prix de l’eau en Californie sur l’indice Nasdaq Veles California Water, qui est une moyenne pondérée des transactions d’eau réelles qui ont lieu. Cette forme de trading permet une incitation à la gestion efficace de l’eau afin de réduire les coûts sur le marché.
DROITS SUR L’EAU
En Australie, les droits de partager les ressources en eau ou de recevoir l’irrigation pour les cultures peuvent être achetés et vendus. Bien qu’elle ait appelé à une réforme de la gouvernance des marchés, une enquête menée par le gouvernement en 2021 a déclaré que le commerce de l’eau avait permis aux irrigants d’accroître l’accès à l’eau et de tirer des revenus de la vente des droits.
DROITS HUMAINS ET RISQUES
Il est important de noter que l’eau est considérée comme un bien public fondamental pour la vie. Un rapporteur spécial des Nations Unies sur l’eau a déclaré en 2021 qu’il n’est donc pas juste d’utiliser des outils de marché tels que la tarification basée sur l’offre et la demande d’eau. Il a suggéré que l’eau devrait plutôt être gérée comme un bien public fondamental pour la vie, plutôt que comme une marchandise pouvant être échangée. L’investissement privé dans les infrastructures hydrauliques peut également réduire la qualité du service, de plus, les marchés à terme pourraient entraîner une volatilité des prix et des bulles spéculatives.
En conclusion, le secteur de l’eau offre des opportunités d’investissement pour les investisseurs disposés à chercher des solutions rentables pour l’amélioration de l’accès et de la qualité de l’eau pour les populations du monde entier. Il est important de noter que les investissements doivent être réalisés de manière éthique pour préserver l’intérêt public de cet élément essentiel à la vie humaine.
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