HONG KONG (AP) – La société technologique sud-coréenne Kakao a lancé une offre publique d’achat pour acheter jusqu’à 35% de l’agence K-pop SM Entertainment et devenir son principal actionnaire, intensifiant mardi une bataille avec la société de divertissement Hybe pour le contrôle de la société.
Kakao a proposé un prix d’appel d’offres de 150 000 wons (115 dollars) par action, portant la valeur totale de l’offre à 1,25 billion de wons (960 millions de dollars). SM, le groupe à l’origine de groupes K-pop populaires tels que NCT et aespa, a vu ses actions bondir de plus de 15 % à 149 700 wons.
Kakao détient actuellement environ 4,9 % des actions de SM. Si l’offre publique d’achat réussit, la société contrôlerait environ 40% des actions de SM et repousserait avec succès la tentative de Hybe de contrôler SM Entertainment.
Les hauts dirigeants de SM ont exprimé leur soutien à l’offre publique d’achat « amicale » de Kakao et ont décrit l’entreprise technologique comme le « partenaire coopératif stratégique optimal » dans un communiqué publié mardi.
Son offre publique d’achat intervient des semaines après que Hybe, la société de divertissement à l’origine de la sensation mondiale de K-pop BTS, a annoncé une offre publique d’achat pour 25 % des actions SM à 120 000 wons (93 $) par action peu de temps après avoir acquis une participation de 14,8 % dans la société auprès de SM. fondateur Lee Soo-manqui est actuellement séparé de l’entreprise qu’il a fondée.
Hybe est désormais le principal actionnaire de SM et avait pour objectif de porter sa participation à environ 40 %. Cependant, les actionnaires n’ont pas soutenu son offre publique d’achat car le prix a été jugé trop bas. Suite à la fin de l’OPA, Hybe détient actuellement environ 15,8% de son rival.
« Contrairement à Hybe, qui cherche à prendre le contrôle du conseil d’administration de SM par le biais d’une fusion et acquisition hostile, Kakao respecte la tradition et l’identité uniques de SM et assurera le fonctionnement indépendant de la société ainsi que les activités continues des artistes SM », indique le communiqué.
Les hauts dirigeants de SM Entertainment se sont opposés à la tentative de Hybe d’augmenter la propriété de la société, la décrivant comme une tentative de rachat hostile et affirmant que cela conduirait à la monopolisation de l’industrie, augmentant les coûts pour les fans. Il a également déclaré que les artistes SM pourraient ne pas être prioritaires si Hybe contrôlait l’entreprise.
Ensemble, SM et Hybe représentent 70 % des revenus des albums et de la musique numérique dans l’industrie de la K-pop.
L’offre publique d’achat de Kakao est intervenue un jour après que SM Entertainment a annulé un contrat d’émission de nouvelles actions et d’obligations convertibles dans le cadre d’un accord qui aurait fait de Kakao SM le deuxième actionnaire de Kakao SM avec une participation de 9,05 % dans l’entreprise, après qu’un tribunal de Séoul a statué en faveur de Lee. , qui avait déposé une injonction contre l’accord.
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Le journaliste de l’AP Juwon Park à Séoul, en Corée du Sud, a contribué à ce rapport.