La baisse des taux hypothécaires et la hausse des stocks stimulent la demande de prêts immobiliers

Comme ses concurrents, la société basée au Tennessee Première hypothèque communautaire, Inc. (FCM) a réduit la taille de l’entreprise jusqu’en 2022 dans un marché hypothécaire difficile. Début 2023, l’entreprise investit dans la formation de l’équipe de vente aux tactiques pour relancer la croissance de l’entreprise. Étonnamment, le paysage aide.

« Il y a certainement de l’optimisme dans l’air alors que les demandes de prêt hypothécaire ont commencé à augmenter », a déclaré Keith Canter, PDG de First Community Mortgage. « L’optimisme est basé sur deux facteurs : premièrement, nous avons observé une belle tendance des taux, en baisse au cours des dernières semaines ; et deuxièmement, de plus en plus de maisons s’accumulent dans les stocks, nous constatons donc que les vendeurs sont plus disposés à travailler avec les acheteurs.

Les données d’Altos Research confirment la perception de Canter selon laquelle il y a plus de maisons dans l’inventaire. L’inventaire hebdomadaire est passé de 471 349 à 472 688 du 6 janvier au 13 janvier.

Pendant ce temps, un Association des banquiers hypothécaires (MBA) couvrant 75% de l’ensemble du marché de détail et résidentiel américain montre comment la demande de prêts immobiliers a rapidement augmenté. L’indice composite du marché, une mesure du volume des demandes de prêts hypothécaires, a augmenté de 27,9 % sur une base désaisonnalisée pour la semaine se terminant le 13 janvier par rapport à la semaine précédente.

« Les taux hypothécaires sont maintenant à leur plus bas niveau depuis septembre 2022, et environ un point de pourcentage en dessous du taux hypothécaire maximal de l’automne dernier », a déclaré Mike Fratantoni, vice-président principal et économiste en chef du MBA, dans un communiqué. « Alors que nous entrons dans la saison des achats du printemps, la baisse des taux hypothécaires et l’augmentation du nombre de maisons sur le marché contribueront à l’abordabilité des acheteurs d’une première maison. »

Après avoir culminé à 7,36 % le 20 octobre, les taux hypothécaires se situent dans les 6 % inférieurs, selon différentes sources de données.

Le MBA a mesuré le taux fixe sur 30 ans pour les soldes de prêt conformes (726 200 $ ou moins), qui a diminué à 6,23 % cette semaine, contre 6,42 % la semaine dernière. Les prêts jumbo (supérieurs à 726 200 $) sont passés de 6,09 % à 6,08 % au cours de la même période. Les taux étaient encore plus bas à Nouvelles hypothécaires quotidiennesmarquant 6,17% mercredi matin pour les prêts conformes.

Profiter des refis

Les emprunteurs profitent des refinancements cette semaine dans un contexte de baisse des taux. Les données du MBA montrent que la demande pour le produit a augmenté de 34 % cette semaine par rapport à la semaine précédente. Pendant ce temps, les applications d’achat ont augmenté de 25 % au cours de la même période.

Malgré ces gains, l’activité de refinancement reste inférieure de plus de 80 % au rythme de l’an dernier et le volume d’achat reste inférieur de 35 % aux niveaux d’il y a un an.

Selon Logan Mohtashami, analyste principal chez Câble de logementla saisonnalité a un impact sur les données des applications hypothécaires puisque le marché sort d’un creux saisonnier en volume.

« Donc, vous pouvez voir des mouvements fous dans l’indice MBA qui ont plongé en cascade en 2022 », a déclaré Mohtashami.

En ce qui concerne les refinancements, qui se sont taris l’an dernier en raison de la flambée des taux, l’analyste a déclaré que la demande se redressait.

« Les gens veulent de meilleurs flux de trésorerie, ils ne pensent donc pas si longtemps à l’avance si les taux vont encore baisser », a déclaré Mohtashami. « Si les taux baissent davantage, ils se refinanceront à nouveau. »

La part de refinancement de l’activité hypothécaire a augmenté à 31,2 % du total des demandes cette semaine, contre 30,7 % la semaine précédente.

À quoi s’attendre

Pour Canter, le marché hypothécaire n’est pas « tiré d’affaire », malgré le meilleur paysage au début de 2023, car rien ne garantit que les taux resteront au niveau actuel.

« La Réserve fédérale va ralentir la hausse des taux à court terme, mais il n’y a aucune garantie. Nous avons donc un risque de taux d’intérêt », a déclaré Canter. « Et la demande là-bas créera un plancher sur la baisse des prix des maisons. Les constructeurs ralentissent le nombre de maisons qu’ils construisent, ce qui accroît la pression sur les stocks.