La Banque d’Angleterre est intervenue une fois de plus lundi pour calmer les marchés britanniques et protéger les fonds de pension de la tourmente économique en Grande-Bretagne.
Les banques pourront recourir à une facilité temporaire pour atténuer les pressions auxquelles sont confrontés leurs clients des fonds de pension.
Ils peuvent obtenir les fonds supplémentaires en mettant en place des garanties que la Banque d’Angleterre n’accepterait normalement pas.
La banque a également annoncé qu’elle pourrait augmenter ses achats d’urgence d’obligations d’État avant la date limite de vendredi.
Il a déclaré avoir dépensé 5 milliards de livres sterling (5,5 milliards de dollars) pour stabiliser les marchés depuis que les investisseurs ont eu peur d’un mini-budget du chancelier de l’Échiquier Kwasi Kwarteng.
M. Kwarteng a annoncé séparément qu’il présenterait des prévisions économiques prévues au 31 octobre, cédant à la pression des députés.
Les coûts d’emprunt ont augmenté et la livre s’est effondrée sur les taux de change après que M. Kwarteng a annoncé une série de réductions d’impôts alimentées par la dette le 23 septembre.
Le sous-gouverneur de la banque, Sir Jon Cunliffe, a déclaré dans une lettre aux députés la semaine dernière que le chaos du marché avait poussé les fonds de pension au bord de l’effondrement.
Au milieu d’une liquidation d’obligations d’État, « il était probable que ces fonds devraient commencer le processus de liquidation le lendemain matin », a-t-il déclaré.
La Banque d’Angleterre est intervenue et a déclaré qu’elle était prête à dépenser jusqu’à 65 milliards de livres sterling pour acheter des obligations à long terme. Cependant, il n’a dépensé que 5 milliards de livres sterling jusqu’à présent.
Il a déclaré lundi qu’il était « prêt à augmenter la taille de ses enchères quotidiennes » pour utiliser davantage de fonds inutilisés avant la fin du programme vendredi.
Le nouveau programme de liquidité, la facilité temporaire élargie de mise en pension de garanties, durera un mois jusqu’au 10 novembre.
« Cette facilité permettra aux banques d’aider à atténuer les pressions de liquidité auxquelles sont confrontés leurs clients LDI [liability-driven investment] fonds par le biais d’opérations d’assurance de liquidité », indique un communiqué.
Les dernières annonces visent à apporter une « fin ordonnée » aux achats d’obligations de la banque, a-t-il déclaré.
M. Kwarteng a déclaré que les prévisions du 31 octobre seraient publiées parallèlement à un plan budgétaire à moyen terme, expliquant comment le gouvernement paiera ses réductions d’impôts.
Il a écrit dans une lettre au président du Comité spécial du Trésor qu’une première analyse rendue disponible le mois dernier ne convenait pas à la publication car elle ne tenait pas compte de l’impact de ses politiques.
« Je l’encouragerais certainement [Mr Kwarteng] de le publier dès qu’il le pourra. Je pense que le plus tôt sera le mieux, en ce qui concerne les marchés », a déclaré l’un de ses prédécesseurs, Sajid Javid, à BBC Radio 4. Aujourd’hui programme.
L’une des mesures politiquement les plus explosives du mini-budget, l’abolition d’un taux d’imposition de 45% pour les hauts revenus, a été abandonnée après un tollé.
Une autre question non résolue est de savoir si les prestations seront réduites en termes réels afin de financer les coûteuses réductions d’impôts.
M. Javid, un partisan du Premier ministre Liz Truss lors de la récente campagne à la direction du Parti conservateur, a déclaré qu’il espérait que les prestations augmenteraient avec l’inflation pendant « des périodes incroyablement difficiles ».
Mis à jour : 10 octobre 2022, 13 h 30