La dynamique de Wall Street stimule les actions mondiales et européennes ; gouttes d’huile

Par Chris Prentice et Marc Jones

WASHINGTON / LONDRES (Reuters) – Les actions mondiales et européennes ont augmenté vendredi alors que Wall Street a prolongé ses gains dans l’espoir d’un ralentissement des hausses de taux de certaines banques centrales.

Les prix des matières premières ont été touchés par un dollar américain plus fort. Les prix du pétrole ont chuté après que le principal importateur de brut, la Chine, a élargi ses restrictions COVID-19.

Le principal indice mondial de MSCI, qui suit 47 pays, a augmenté de 1,5 %. Il était en hausse pour un deuxième gain hebdomadaire consécutif alors que les investisseurs naviguaient dans un mélange de bénéfices et de données économiques.

Les ont augmenté de 828,52 points, ou 2,59 %, à 32 861,8, les ont gagné 93,76 points, ou 2,46 %, à 3 901,06 et les ont ajouté 309,78 points, ou 2,87 %, à 11 102,45.

« Ce marché boursier veut clairement monter et est de plus en plus confiant que les feux d’artifice de la Fed de la semaine prochaine incluront le début d’une délibération pour se resserrer à un rythme plus lent », a déclaré Edward Moya, analyste de marché senior chez OANDA à New York.

Les dépenses de consommation aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en septembre, tandis que les pressions inflationnistes sous-jacentes ont continué de gonfler, maintenant la Réserve fédérale sur la bonne voie pour relever les taux d’intérêt de 75 points de base pour la quatrième fois cette année.

« Wall Street ignore à la fois un autre rapport sur l’inflation et de solides données sur les dépenses de consommation qui devraient justifier que la Fed reste agressive avec des hausses de taux jusqu’au Nouvel An », a déclaré Moya.

L’indice européen STOXX a récupéré des pertes de plus de 1 % pour clôturer à un sommet de cinq semaines. Plus tôt, les faibles prévisions de jeudi d’Amazon (NASDAQ 🙂 ont fait chuter le secteur technologique européen et la perspective de nouvelles restrictions COVID en Chine a frappé les sociétés minières et pétrolières. [O/R] [MET/L]

Sur les marchés obligataires, les coûts d’emprunt ont bondi alors que les données sur l’inflation plus fortes que prévu en France, en Allemagne et en Italie ont remis l’accent sur la hausse des prix. Pourtant, ce que les analystes avaient décrit comme une réunion accommodante de la BCE jeudi signifiait que les rendements du Bund allemand à 10 ans étaient fixés pour une baisse hebdomadaire. [GVD/EUR]

Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté et certains investisseurs ont pris les données récentes comme une indication que la Fed poursuivra sa trajectoire plus agressive. [US/]

Le dollar américain était globalement plus élevé par rapport aux principales devises, bien qu’il soit en baisse par rapport au yen. Plus tôt, le yen s’est affaibli après que le gouverneur de la Banque du Japon, Haruhiko Kuroda, a déclaré qu’il n’envisageait pas « de relever les taux d’intérêt ou de se diriger vers une sortie (des taux d’intérêt ultra bas) de sitôt » malgré la hausse des prévisions d’inflation.

Les fortes chutes en Chine ont signifié que les actions de l’Asie-Pacifique ont clôturé en baisse de 1,65 %.

L’indice MSCI des actions émergentes a chuté pour la première fois en quatre séances, en baisse de 1,61 %. (Graphique : Recul record des géants américains de la technologie, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/byvrlomnwve/Pasted%20image%201666944209178.png)

COLOMBES ET OISEAUX BLEUS

La décision largement attendue de la BOJ dans le commerce asiatique de maintenir sa politique souple est intervenue moins de 24 heures après que la Banque centrale européenne a relevé les taux d’intérêt de 75 points de base, mais a déclaré que des progrès « substantiels » avaient déjà été réalisés dans la lutte contre l’inflation.

Les investisseurs tournent maintenant leur attention vers la réunion de la Fed la semaine prochaine. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux prévoient une probabilité de 98,4 % que la Fed augmente ses taux de 75 points de base lorsque les décideurs politiques se réuniront les 1er et 2 novembre. Au cours de la semaine dernière, le marché a réduit les attentes d’un taux cible de près de 5 % d’ici mars 2023 à 4,85 % d’ici mai 2023.

« Je ne pense pas qu’il y aura de surprise ici (en termes de hausse des taux), mais ce sera davantage sur le message que la Fed délivrera », a déclaré Frank Benzimra, responsable de la stratégie actions Asie chez Société Générale (OTC : ).

Les commentaires moins bellicistes de la BCE ont renforcé les attentes selon lesquelles les banques centrales devraient ralentir le rythme du resserrement monétaire, en particulier après que la Banque du Canada a annoncé mercredi une hausse des taux plus faible que prévu.

Les marchés ont commencé à négocier sur les attentes que la Fed ralentira son rythme agressif de hausses de taux.

« Pas de Powell Pivot, pas de Père Noël ? » Les analystes de l’économie émergente de Citi ont demandé, faisant référence au soi-disant « rassemblement du Père Noël » que les marchés voient souvent vers la fin de l’année.

En Chine, le marché boursier a chuté de 2,25%, avec Hong Kong en baisse de 3,6%, arrondissant une semaine difficile. Les chiffres sombres des bénéfices industriels et l’élargissement des épidémies de COVID-19 ont tous pesé sur le sentiment.

L’euro était de nouveau sous la parité avec le dollar, même si la livre sterling s’est appréciée par rapport au billet vert. [/FRX]

Le dollar plus fort a exercé une pression sur les matières premières échangées en dollars, les rendant plus chères pour les détenteurs d’autres devises.

les contrats à terme ont chuté de 1,19 $, ou 1,2 %, pour s’établir à 95,77 $ le baril, et ont chuté de 1,18 $, ou 1,3 %, à 87,90 $. [O/R]

a chuté de 1,25 % pour s’établir à 1 644,80 $ l’once. les prix ont chuté de 1,17 % et l’argent au comptant a chuté de 1,91 %.[GOL/]