Les taux hypothécaires ont plus que doublé depuis le début de l’année et les acheteurs confrontés à des problèmes d’abordabilité se tournent de plus en plus vers les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) pour réduire leurs paiements mensuels.
Les dernières données de l’enquête hebdomadaire de Freddie Mac montre que le prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a augmenté de deux points de base par rapport à la semaine dernière pour atteindre 6,94 %, ralentissant sa trajectoire ascendante cette semaine. Il y a un an à pareille date, les taux étaient en moyenne de 3,09 %.
« L’hypothèque à taux fixe sur 30 ans continue de rester juste en dessous de 7% et a un impact négatif sur le marché du logement sous la forme d’une baisse de la demande », a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, dans un communiqué.
L’indice Freddie Mac compile les taux d’achat des prêts hypothécaires déclarés par les prêteurs au cours des trois derniers jours. Il se concentre sur les prêts à l’achat d’une maison conventionnels, conformes et entièrement amortis pour les emprunteurs qui ont mis 20% vers le bas et ont un excellent crédit.
D’autres indices montrent des taux plus élevés.
Sur HousingWire’s Centre de taux hypothécaires, Chevaliers noirs Le moteur de tarification Optimal Blue OBMMI, qui comprend également certains produits de refinancement, a mesuré mercredi le taux conforme sur 30 ans à 7,026%, contre 6,939% la semaine précédente. Pendant ce temps, le jumbo à taux fixe de 30 ans (supérieur à 647 200 $) est passé de 6,549 % à 6,746 % au cours de la même période.
Les taux hypothécaires étaient de 7,22 % pour les conformes et de 6,15 % pour les jumbos à Nouvelles hypothécaires quotidiennes mercredi, un spread de 107 bps.
Les ARM prennent de l’ampleur
Bien que la croissance des prix se soit ralentie et que les prix aient commencé à baisser, les taux hypothécaires élevés et toujours en hausse signifient que de nombreux acheteurs d’aujourd’hui font face à des paiements immobiliers plus importants qu’ils ne l’auraient fait lorsque les prix des maisons étaient à leur maximum.
Hannah Jones, analyste des données économiques chez Realtor.com.
La demande des emprunteurs s’est effondrée, la demande de prêts hypothécaires ayant atteint son plus bas niveau en 25 ans la semaine dernière dans un contexte d’incertitude économique persistante et de problèmes d’accessibilité financière. À leur tour, les acheteurs de maison à la recherche d’un allégement des taux se sont tournés vers divers produits ARM pour réduire leur versement hypothécaire mensuel.
« Les taux hypothécaires continuent d’augmenter parce que l’inflation refuse obstinément de baisser », a déclaré Holden Lewis, expert immobilier et hypothécaire chez Nerd Wallet. « C’est pourquoi une demande de prêt sur huit concerne des prêts hypothécaires à taux révisable.
La part globale des prêts ARM est passée à 12,8% de toutes les demandes la semaine dernière, marquant un sommet en 14 ans, selon le Association des banquiers hypothécaires (MBA). Les taux des ARM 5/1 ont atteint 5,65 % la semaine dernière, contre 5,56 % la semaine précédente.
« Les prêts ARM restent une option viable pour les emprunteurs qui essaient toujours de trouver des moyens de réduire leurs paiements mensuels », a déclaré Joel Kan, vice-président et économiste en chef adjoint de MBA.
Historiquement, c’est encore à peu près « un tiers du pic observé au début des années 2000 », a déclaré Bob Broeksmit, président et chef de la direction du MBA.
Les acheteurs, les constructeurs et les vendeurs prennent du recul alors que l’inflation persiste
La flambée des taux hypothécaires reflète de la Réserve fédérale resserrement de la politique monétaire pour maîtriser l’inflation. Le taux d’inflation annuel aux États-Unis a peu changé le mois dernier, augmentant de 8,2 % d’une année sur l’autre et de 0,4 % par rapport au 0,1 % d’août, selon le Bureau des statistiques du travail La semaine dernière.
La Fed a relevé cinq fois son taux directeur cette année, dont trois hausses consécutives de 0,75 %.
Les rendements du Trésor affichent des taux plus élevés à court terme, signalant une récession à l’horizon. La note à 2 ans, étroitement liée aux mouvements de taux d’intérêt de la Fed, a augmenté de 27 points de base à 4,55 % mercredi par rapport à la semaine précédente. La note à 10 ans est passée à 4,14% contre 3,91% sur la même période.
Lors de sa dernière réunion du Federal Open Markets Committee, les responsables ont largement convenu qu’il valait mieux augmenter agressivement les taux d’intérêt maintenant pour éviter des difficultés économiques plus tard. Les marchés s’attendent largement à ce qu’une hausse de taille similaire soit approuvée lors de la prochaine réunion début novembre.
Dans la foulée de la hausse des taux hypothécaires et de l’inflation persistante, les acheteurs, les constructeurs et les vendeurs ont pris du recul pour réfléchir à leur meilleure ligne de conduite. Le sentiment d’achat d’une maison a atteint son plus bas niveau depuis 2011 et le sentiment des constructeurs de maisons a chuté pour le 10e mois consécutif en septembre, l’activité de construction ayant ralenti. Selon Agent immobilier.com.
« Bien que la croissance des prix se soit ralentie et que les prix aient commencé à baisser, les taux hypothécaires élevés et toujours en hausse signifient que de nombreux acheteurs d’aujourd’hui sont confrontés à des paiements immobiliers plus importants qu’ils ne l’auraient fait lorsque les prix des logements étaient à leur maximum », a déclaré Hannah Jones, analyste des données économiques chez Realtor.com.