Les marchés boursiers mondiaux ont chuté tandis que les rendements du Trésor américain ont augmenté vendredi à la suite de données économiques plus fortes que prévu qui ont alimenté les inquiétudes selon lesquelles la Réserve fédérale prolongera son cycle de hausse des taux d’intérêt.
Les données du département du Commerce ont montré que les dépenses de consommation, qui représentent les deux tiers de l’activité économique américaine, ont augmenté de 1,8% en janvier, la plus forte augmentation en près de deux ans et dépassant les estimations des analystes, selon un sondage Reuters.
De plus, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, la mesure d’inflation préférée de la Fed, s’est accéléré de 0,6 % le mois dernier, la plus forte augmentation en six mois, portant l’indice à 5,4 % pour les 12 mois se terminant en janvier.
Les données solides ont aggravé une vente massive sur la plupart des actions, l’indice MSCI World Equity, qui suit les actions de 50 pays, perdant 1,17%. Les actions européennes ont chuté de 1,04 %.
« Le fait que nous ayons un autre élément de données qui montre que l’économie ne ralentit pas suffisamment pour, espérons-le, donner confiance à la Fed qu’elle est face au problème de l’inflation – c’est pourquoi le marché est en baisse », a déclaré Robert Stimpson, gestionnaire de portefeuille chez Fonds Oak Associates à Akron, Ohio.
À Wall Street, les trois principaux indices ont affiché leur plus forte baisse hebdomadaire de l’année, entraînée par une vente massive d’actions dans les secteurs dits cycliques, notamment la technologie, les services de communication, la consommation discrétionnaire et même la santé.
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,02% à 32 816,92, le S&P 500 a perdu 1,05% à 3 970,04 et le Nasdaq Composite a chuté de 1,69% à 11 394,94.
Les rendements du Trésor américain ont bondi, les rendements de référence à 10 ans atteignant 3,9452%, et les rendements à deux ans, qui sont très sensibles à la politique de la Réserve fédérale, atteignant 4,8156%, le plus haut depuis le 4 novembre.
« Le risque pour le marché est qu’il était prématuré dans son anticipation d’un pivot de la Fed. La Fed va continuer à augmenter les taux d’intérêt plus haut que les gens ne le pensent et pendant plus longtemps que les gens ne le pensent », a ajouté M. Stimpson.
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté dans un commerce volatil, soutenus par la perspective d’une baisse des exportations russes, mais sous la pression de l’augmentation des stocks aux États-Unis et des inquiétudes concernant l’activité économique mondiale.
Les contrats à terme sur le Brent se sont établis à 83,16 dollars le baril, en hausse de 1,2 %. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate se sont établis à 76,32 $ le baril, en hausse de 1,2 %. Le dollar américain s’est renforcé par rapport aux autres principales devises, l’indice du dollar en hausse de 0,65 % à un sommet de sept semaines et l’euro en baisse de 0,48 % à 1,0544 $.
Les prix de l’or ont chuté à leurs niveaux les plus bas en huit semaines, poussés à la baisse par le raffermissement du dollar et la hausse des rendements obligataires. L’or au comptant a chuté de 0,6% à 1 810,97 $ l’once, tandis que les contrats à terme sur l’or aux États-Unis ont chuté de 0,47% à 1 810,20 $ l’once.
Mis à jour: 25 février 2023, 05h48