MUMBAI : Les banques devraient intensifier leurs levées de fonds par le biais d’obligations au cours des prochaines semaines pour profiter de la récente baisse des rendements et répondre aux besoins en capital dans un contexte de reprise de la croissance du crédit, ont déclaré des analystes.
Des banques publiques telles que Bank of India et Bank of Baroda sont en pourparlers avec des banquiers d’affaires pour lever des fonds via des obligations perpétuelles supplémentaires de niveau I conformes à Bâle III, selon les arrangeurs.
Bank of India prévoit de lever jusqu’à 1 500 crores de roupies (183,67 millions de dollars) par le biais d’obligations de niveau I et pourrait exploiter le marché d’ici la fin novembre, a déclaré mercredi un haut responsable de la banque.
« De nombreux investisseurs ont manifesté leur intérêt et nous ont donc approchés pour participer à notre émission obligataire supplémentaire de niveau I », a déclaré le responsable, qui a refusé d’être nommé car l’affaire n’est pas encore publique.
L’Union Bank of India a annoncé son intention de lever jusqu’à 2 200 crores de roupies via des obligations de niveau II, tandis que la Jammu-et-Cachemire est également à un stade précoce pour lever 15 milliards de roupies via une offre d’obligations de niveau II, trois banquiers d’affaires ayant la connaissance de dit l’affaire.
« Afin de répondre à la demande croissante de crédit, les banques lèvent des capitaux supplémentaires sous forme d’obligations afin d’augmenter la taille de leur bilan », a déclaré Sameer Kaul, directeur général et directeur général de TrustPlutus Wealth India.
Par ailleurs, le prêteur privé Kotak Mahindra Bank a annoncé son intention de lever 1 500 crores de roupies par le biais d’obligations d’infrastructure de 7 ans, ont déclaré des banquiers d’affaires. Banque Nationale de l’Indele plus grand prêteur du pays, envisage également de lever jusqu’à 10 000 crores de roupies via des obligations d’infrastructure, a-t-il informé les bourses jeudi.
Les analystes s’attendent également à une demande des investisseurs pour ces obligations.
« Du point de vue des investisseurs, étant donné que nous sommes peut-être vers la fin du cycle de hausse des taux d’intérêt, cela représente une bonne opportunité d’investir dans de telles obligations et de garantir des rendements élevés par rapport aux taux disponibles ces dernières années », a déclaré Kaul. .
Des options de placement alternatives limitées pourraient également attirer les investisseurs vers ces obligations.
Les grands investisseurs à long terme, qui étaient à la recherche d’obligations d’entreprises de premier ordre émises par des entités publiques, souhaitent réinvestir dans des obligations à long terme car ils disposent actuellement d’options limitées, a déclaré Venkatakrishnan Srinivasan, fondateur et associé directeur. du cabinet de conseil en dette Rockfort Fincap.
Les entreprises, y compris plusieurs sociétés financières non bancaires et sociétés d’État, se dirigent déjà vers les marchés de la dette pour lever des fonds, car les coûts d’emprunt ont chuté après une modération de l’inflation des prix de détail en octobre aux États-Unis et en Inde.
Les données sur l’inflation ont fait naître l’espoir que la Reserve Bank of India et la Réserve fédérale américaine ralentiront le rythme des hausses des taux d’intérêt.
Le rendement de l’obligation d’État de référence à 10 ans a chuté de 13 points de base depuis le 9 novembre.
La croissance du crédit bancaire s’est établie à 16,99 % sur un an au 4 novembre, la plus élevée depuis plus de huit ans.
Dans un contexte de baisse des rendements, certaines banques chercheront également à achever leur levée de fonds et à ne pas attendre la fin du trimestre, lorsque les conditions de liquidité pourraient se resserrer davantage, les obligeant à payer un taux plus élevé, a déclaré un arrangeur d’une banque privée.
Des banques publiques telles que Bank of India et Bank of Baroda sont en pourparlers avec des banquiers d’affaires pour lever des fonds via des obligations perpétuelles supplémentaires de niveau I conformes à Bâle III, selon les arrangeurs.
Bank of India prévoit de lever jusqu’à 1 500 crores de roupies (183,67 millions de dollars) par le biais d’obligations de niveau I et pourrait exploiter le marché d’ici la fin novembre, a déclaré mercredi un haut responsable de la banque.
« De nombreux investisseurs ont manifesté leur intérêt et nous ont donc approchés pour participer à notre émission obligataire supplémentaire de niveau I », a déclaré le responsable, qui a refusé d’être nommé car l’affaire n’est pas encore publique.
L’Union Bank of India a annoncé son intention de lever jusqu’à 2 200 crores de roupies via des obligations de niveau II, tandis que la Jammu-et-Cachemire est également à un stade précoce pour lever 15 milliards de roupies via une offre d’obligations de niveau II, trois banquiers d’affaires ayant la connaissance de dit l’affaire.
« Afin de répondre à la demande croissante de crédit, les banques lèvent des capitaux supplémentaires sous forme d’obligations afin d’augmenter la taille de leur bilan », a déclaré Sameer Kaul, directeur général et directeur général de TrustPlutus Wealth India.
Par ailleurs, le prêteur privé Kotak Mahindra Bank a annoncé son intention de lever 1 500 crores de roupies par le biais d’obligations d’infrastructure de 7 ans, ont déclaré des banquiers d’affaires. Banque Nationale de l’Indele plus grand prêteur du pays, envisage également de lever jusqu’à 10 000 crores de roupies via des obligations d’infrastructure, a-t-il informé les bourses jeudi.
Les analystes s’attendent également à une demande des investisseurs pour ces obligations.
« Du point de vue des investisseurs, étant donné que nous sommes peut-être vers la fin du cycle de hausse des taux d’intérêt, cela représente une bonne opportunité d’investir dans de telles obligations et de garantir des rendements élevés par rapport aux taux disponibles ces dernières années », a déclaré Kaul. .
Des options de placement alternatives limitées pourraient également attirer les investisseurs vers ces obligations.
Les grands investisseurs à long terme, qui étaient à la recherche d’obligations d’entreprises de premier ordre émises par des entités publiques, souhaitent réinvestir dans des obligations à long terme car ils disposent actuellement d’options limitées, a déclaré Venkatakrishnan Srinivasan, fondateur et associé directeur. du cabinet de conseil en dette Rockfort Fincap.
Les entreprises, y compris plusieurs sociétés financières non bancaires et sociétés d’État, se dirigent déjà vers les marchés de la dette pour lever des fonds, car les coûts d’emprunt ont chuté après une modération de l’inflation des prix de détail en octobre aux États-Unis et en Inde.
Les données sur l’inflation ont fait naître l’espoir que la Reserve Bank of India et la Réserve fédérale américaine ralentiront le rythme des hausses des taux d’intérêt.
Le rendement de l’obligation d’État de référence à 10 ans a chuté de 13 points de base depuis le 9 novembre.
La croissance du crédit bancaire s’est établie à 16,99 % sur un an au 4 novembre, la plus élevée depuis plus de huit ans.
Dans un contexte de baisse des rendements, certaines banques chercheront également à achever leur levée de fonds et à ne pas attendre la fin du trimestre, lorsque les conditions de liquidité pourraient se resserrer davantage, les obligeant à payer un taux plus élevé, a déclaré un arrangeur d’une banque privée.