GENÈVE (AP) – Les craintes concernant le système bancaire mondial se sont propagées à l’Europe mercredi alors que les actions de la banque suisse mondialement connectée Credit Suisse ont plongé et entraîné d’autres grands prêteurs européens à la suite de faillites bancaires aux États-Unis.
À un moment donné, les actions du Credit Suisse ont perdu plus d’un quart de leur valeur, atteignant un niveau record après que le principal actionnaire de la banque – la Banque nationale saoudienne – a déclaré aux organes de presse qu’il n’investirait pas plus d’argent dans le prêteur suisse, qui était assailli par problèmes bien avant que les banques américaines ne s’effondrent.
La tourmente a provoqué une pause automatique dans la négociation des actions du Credit Suisse sur le marché suisse et a fait chuter les actions d’autres banques européennes, certaines à deux chiffres. Cela a attisé de nouvelles craintes quant à la santé des institutions financières suite à l’effondrement récent de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank aux États-Unis
S’exprimant mercredi lors d’une conférence financière dans la capitale saoudienne de Riyad, le président du Credit Suisse, Axel Lehmann, a défendu la banque en déclarant: «Nous avons déjà pris le médicament» pour réduire les risques.
Lorsqu’on lui a demandé s’il exclurait l’aide gouvernementale à l’avenir, il a répondu : « Ce n’est pas un sujet. … Nous sommes réglementés. Nous avons de solides ratios de capital, un bilan très solide. Nous sommes tous sur le pont, donc ce n’est pas du tout un sujet.
Mais la banque centrale suisse a annoncé mercredi soir qu’elle était prête à agir, affirmant qu’elle soutiendrait le Credit Suisse si nécessaire. Une déclaration de la banque n’a pas précisé si le soutien prendrait la forme d’espèces ou de prêts ou d’une autre aide. Pour le moment, les régulateurs ont déclaré qu’ils pensaient que la banque avait suffisamment d’argent pour respecter ses obligations.
Le Credit Suisse a ensuite déclaré jeudi matin qu’il prenait des mesures pour consolider ses finances, notamment en exerçant une option d’emprunt jusqu’à 50 milliards de francs (53,7 milliards de dollars) auprès de la banque centrale.
«Cette liquidité supplémentaire soutiendrait les activités principales et les clients du Credit Suisse alors que le Credit Suisse prend les mesures nécessaires pour créer une banque plus simple et plus ciblée, construite autour des besoins des clients», a déclaré la banque.
Un jour plus tôt, le Credit Suisse a signalé que les gestionnaires avaient identifié des «faiblesses importantes» dans les contrôles internes de la banque sur les rapports financiers à la fin de l’année dernière. Cela a attisé de nouveaux doutes sur la capacité de la banque à traverser la tempête.
L’action du Credit Suisse a chuté environ 30%, à environ 1,6 franc suisse (1,73 $), avant de récupérer une perte de 24% à 1,70 franc (1,83 $) à la clôture de la bourse SIX. Au plus bas, le prix avait baissé de plus de 85 % par rapport à février 2021.
Après l’annonce conjointe de la Banque nationale suisse et du régulateur suisse des marchés financiers, les actions ont également gagné du terrain à Wall Street.
Le titre a subi une baisse longue et soutenue : en 2007, les actions de la banque s’échangeaient à plus de 80 francs (86,71 $) chacune.
Avec des inquiétudes quant à la possibilité de problèmes plus cachés dans le système bancaireles investisseurs se sont empressés de vendre des actions bancaires.
La société française Société Générale SA a chuté de 12 % à un moment donné. Le français BNP Paribas a chuté de plus de 10 %. La Deutsche Bank allemande a chuté de 8 % et la Barclays Bank britannique a chuté de près de 8 %. La cotation des deux banques françaises a été brièvement suspendue.
L’indice STOXX Banks des 21 principaux prêteurs européens a chuté de 8,4% après un calme relatif sur les marchés mardi.
La turbulence est survenue un jour avant une réunion de la Banque centrale européenne. La présidente Christine Lagarde a déclaré la semaine dernière, avant les faillites américaines, que la banque augmenterait « très probablement » les taux d’intérêt d’un demi-point de pourcentage pour lutter contre l’inflation. Les marchés surveillaient de près pour voir si la banque s’en sortait malgré les dernières turbulences.
Le Credit Suisse est « une préoccupation beaucoup plus importante pour l’économie mondiale » que les banques américaines de taille moyenne qui se sont effondrées, a déclaré Andrew Kenningham, économiste en chef pour l’Europe chez Capital Economics.
Elle possède plusieurs filiales hors de Suisse et s’occupe du trading pour les hedge funds.
«Le Credit Suisse n’est pas seulement un problème suisse, mais un problème mondial», a-t-il déclaré.
Il a toutefois noté que les « problèmes de la banque étaient bien connus et ne sont donc pas un choc complet pour les investisseurs ou les décideurs ».
Les troubles « soulèvent une fois de plus la question de savoir s’il s’agit du début d’une crise mondiale ou simplement d’un autre cas » idiosyncrasique « », a déclaré Kenningham dans une note. «Le Credit Suisse était largement considéré comme le maillon faible des grandes banques européennes, mais ce n’est pas la seule banque qui a lutté contre une faible rentabilité ces dernières années.»
En quittant une succursale du Credit Suisse à Genève, Fady Rachid a déclaré que sa femme et lui s’inquiétaient pour la santé de la banque. Il prévoyait de transférer de l’argent à UBS.
« J’ai du mal à croire que le Credit Suisse va pouvoir se débarrasser de ces problèmes et s’en sortir », a déclaré Rachid, un médecin de 56 ans.
La Banque nationale suisse s’est refusée à tout commentaire. L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers n’a pas immédiatement répondu aux appels et aux courriels sollicitant des commentaires.
Les investisseurs ont réagi à « un problème structurel plus large » dans le secteur bancaire après une longue période de taux d’intérêt bas et « une politique monétaire très, très souple », a déclaré Sascha Steffen, professeur de finance à la Frankfurt School of Finance & Management.
Afin d’obtenir un certain rendement, les banques « avaient besoin de prendre plus de risques, et certaines banques l’ont fait plus prudemment que d’autres ».
Désormais, les investisseurs craignent que les banques « aient des risques sur leur bilan qu’ils ne connaissent pas et aient donc accumulé des pertes importantes qui n’ont pas encore été réalisées ».
Les ministres des Finances européens ont déclaré cette semaine que leur système bancaire n’était pas directement exposé aux faillites bancaires américaines.
L’Europe a renforcé ses sauvegardes bancaires après la crise financière mondiale qui a suivi l’effondrement de la banque d’investissement américaine Lehman Brothers en 2008 en transférant la supervision des plus grandes banques à la banque centrale, ont déclaré des analystes. La banque centrale est considérée comme moins susceptible que les superviseurs nationaux de fermer les yeux sur les problèmes qui se développent.
La banque mère du Credit Suisse ne fait pas partie de la surveillance de l’UE, mais elle possède des entités dans plusieurs pays européens qui le sont. Le Credit Suisse est soumis aux règles internationales qui l’obligent à maintenir des coussins financiers contre les pertes en tant que l’une des 30 banques dites d’importance systémique mondiale, ou G-SIB.
Le cours des actions a chuté après que le président de la Banque nationale saoudienne, Ammar Al Khudairy, a déclaré à Bloomberg et Reuters que la banque avait exclu de nouveaux investissements dans le Credit Suisse pour éviter les réglementations qui entrent en vigueur avec une participation supérieure à 10%.
La Banque nationale saoudienne a investi quelque 1,5 milliard de francs suisses d’acquérir une participation juste en dessous de ce seuil.
La banque suisse a fait pression pour lever des fonds auprès des investisseurs et déployer une nouvelle stratégie pour surmonter une série de problèmes, y compris de mauvais paris sur les fonds spéculatifsremaniements répétés de son top management et un scandale d’espionnage impliquant son rival zurichois UBS.
Dans un rapport annuel publié mardi, le Credit Suisse a déclaré que les dépôts des clients avaient chuté de 41%, soit de 159,6 milliards de francs (172,1 milliards de dollars), à la fin de l’année dernière par rapport à l’année précédente.
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McHugh a rapporté de Francfort, en Allemagne. Les rédacteurs d’Associated Press Joseph Krauss à Ottawa, Ontario, et Angela Charlton à Paris ont également contribué.