Les États-Unis se préparent à endiguer les retombées du SVB avec des sources d' »action matérielle »

Par Lananh Nguyen, Pete Schroeder et Sarah N. Lynch

NEW YORK (Reuters) – Les autorités américaines préparaient dimanche une « action matérielle » pour consolider les dépôts de la Silicon Valley Bank et endiguer toute retombée plus large de son effondrement, ont déclaré à Reuters des sources proches du dossier.

Les responsables de l’administration Biden ont travaillé tout le week-end pour évaluer l’impact de l’échec du prêteur axé sur les startups SVB Financial Group, avec un œil particulier sur le secteur du capital-risque et les banques régionales, ont indiqué les sources.

Plus tôt, la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré qu’elle travaillait avec les régulateurs pour répondre à l’implosion de SVB, qui est devenue vendredi la plus grande banque à faire faillite depuis la crise financière de 2008.

L’effondrement soudain de SVB a ébranlé les marchés et laissé des milliards de dollars appartenant à des entreprises et à des investisseurs bloqués, mais Yellen a exclu un renflouement, alors que les craintes s’intensifiaient d’une retombée plus large dans le secteur bancaire régional américain et au-delà.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui a été nommée séquestre, tentait de trouver une autre banque prête à fusionner avec la SVB, ont indiqué vendredi des sources proches du dossier.

Yellen a déclaré qu’elle travaillait en étroite collaboration avec les régulateurs bancaires pour protéger les déposants.

« Nous voulons nous assurer que les problèmes qui existent dans une banque ne créent pas de contagion à d’autres qui sont sains », a déclaré Yellen à l’émission CBS News Sunday Morning.

« Permettez-moi de préciser que pendant la crise financière, il y a eu des investisseurs et des propriétaires de grandes banques systémiques qui ont été renflouées… et les réformes qui ont été mises en place signifient que nous n’allons plus recommencer », a-t-elle déclaré.

Le président de la Chambre des représentants des États-Unis, Kevin McCarthy, a déclaré à l’émission Sunday Morning Futures de Fox News que l’administration du président Joe Biden et la Réserve fédérale américaine s’efforçaient de faire une annonce avant l’ouverture des marchés. McCarthy n’a pas fourni de détails mais a déclaré qu’il espérait que l’annonce interviendrait plus tard dimanche.

Reuters n’a pas été en mesure de déterminer si un accord pour la banque était à venir. Certains dirigeants du secteur ont déclaré qu’un tel accord serait important pour n’importe quelle banque et obligerait probablement les régulateurs à donner des garanties spéciales et à accorder d’autres allocations à tout acheteur.

Avec 209 milliards de dollars d’actifs, le prêteur basé à Santa Clara, en Californie, était la 16e plus grande banque américaine, ce qui rend la liste des acheteurs potentiels qui pourraient conclure un accord relativement courte, ont-ils déclaré sous couvert d’anonymat. La Fed et la FDIC envisageaient la création d’un fonds qui permettrait aux régulateurs de soutenir davantage de dépôts dans les banques en difficulté, a rapporté Bloomberg.

Les régulateurs ont discuté d’un nouveau véhicule spécial lors de conversations avec des dirigeants bancaires et espéraient qu’une telle mesure rassurerait les déposants et aiderait à contenir toute panique, selon le rapport. Cependant, il n’était pas clair si les régulateurs auraient un soutien politique pour jeter une bouée de sauvetage à SVB, qui s’adressait aux startups et aux investisseurs de la Silicon Valley. La Fed et la FDIC n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

AUTRES BANQUES Certains analystes et investisseurs de premier plan ont averti que sans une résolution d’ici lundi, d’autres banques pourraient subir des pressions.

« La bonne nouvelle est qu’il est peu probable qu’une faillite de type SVB s’étende aux grandes banques », a déclaré le cabinet de conseil en gestion des risques et en finance Kroll dans une note de recherche.

Mais les petites banques communautaires pourraient être confrontées à des problèmes et le risque est « beaucoup plus élevé si les déposants non assurés de SVB ne sont pas guéris et doivent prendre une décote sur leurs dépôts », a ajouté Kroll. SVB avait un niveau inhabituellement élevé de dépôts qui n’étaient pas couverts par les garanties de la FDIC, qui sont plafonnées à 250 000 $.

Le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Bill Ackman a déclaré samedi dans un tweet que le fait de ne pas protéger tous les déposants pourrait entraîner le retrait des dépôts non assurés d’autres institutions.

« Ces retraits draineront les liquidités des banques communautaires, régionales et autres et commenceront la destruction de ces institutions importantes », a averti Ackman, qui a déclaré ne pas être directement exposé. Kyle Bass, fondateur et directeur des investissements de Hayman Capital Management, qui n’est pas non plus exposé à SVB, a déclaré à Reuters que la Fed devait « arranger un mariage » pour SVB d’ici dimanche soir, avant l’ouverture des marchés en Asie.

L’indice des banques régionales a chuté de 4,3% vendredi pour terminer la semaine en baisse de 18%, sa pire semaine depuis 2009. Banque Signature (NASDAQ 🙂 a chuté d’environ 23 %, tandis que la société basée à San Francisco Banque de la Première République (NYSE 🙂 a chuté de 15 %. Western Alliance (NYSE 🙂 Bancorp a chuté de 21 % et PacWest Bancorp a chuté de 38 % après que ces actions ont été arrêtées à plusieurs reprises en raison de la volatilité. Charles Schwab (NYSE 🙂 Corp a chuté de plus de 11 %.

Signature Bank, First Republic Bank, PacWest Bank et Charles Schwab n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires. Western Alliance Bank a refusé de commenter.

Certaines banques pourraient chercher à lever des capitaux de manière préventive pour renforcer leurs bilans ou essayer de conclure leurs propres accords, ont déclaré des dirigeants du secteur. Lorsque IndyMac et Washington Mutual se sont effondrés en 2008, la FDIC a trouvé d’autres entreprises pour reprendre les actifs et conserver les dépôts intacts. Si aucun acheteur n’est trouvé pour SVB, les déposants non assurés se retrouveront probablement avec une partie des fonds que la FDIC peut lever en vendant les actifs de la banque.

DOMINOS MONDIAUX

En Grande-Bretagne, où SVB a une filiale locale, le ministre des Finances Jeremy Hunt a déclaré dimanche qu’il travaillait avec le Premier ministre Rishi Sunak et la Banque d’Angleterre pour « éviter ou minimiser les dommages » résultant du chaos.

« Nous présenterons très bientôt des plans pour nous assurer que les gens sont en mesure de répondre à leurs besoins de trésorerie pour payer leur personnel », a déclaré Hunt à Sky News.

Plus de 250 dirigeants d’entreprises technologiques britanniques ont signé samedi une lettre adressée à Hunt appelant à l’intervention du gouvernement, selon une copie vue par Reuters.

Le cabinet de conseil Rothschild & Co étudie les options pour Silicon Valley Bank UK Limited alors que l’insolvabilité se profile, ont déclaré samedi à Reuters deux personnes proches des discussions. La BoE a déclaré qu’elle demandait une ordonnance du tribunal pour placer la branche britannique dans une procédure d’insolvabilité.