rapport de marché
Statut : 13.12.2022 18h11
La forte baisse de l’inflation américaine en novembre a stimulé les marchés. À l’avenir, la Réserve fédérale américaine resserrera probablement ses taux d’intérêt plus lentement. Le DAX a terminé la journée de négociation en territoire positif.
Les chiffres très attendus de l’inflation américaine ont ravi les investisseurs aujourd’hui. Le taux d’inflation des biens et services aux États-Unis a étonnamment chuté à 7,1 % en novembre. L’inflation était de 7,7% en octobre, en baisse par rapport à un sommet de 40 ans de 9,1% en juin. La nette baisse a égayé l’ambiance sur le marché boursier allemand. En fin de compte, le DAX a terminé ses échanges avec une prime de 1,34% à 14 498 points.
Des hausses de taux plus lentes ?
La cinquième baisse consécutive de l’inflation laisse espérer que les États-Unis ont dépassé le pic de la vague d’inflation. Cela pourrait donner une certaine marge de manœuvre à la Réserve fédérale américaine pour poursuivre sa lutte contre l’inflation à un rythme légèrement plus lent. Après quatre grandes hausses de taux d’intérêt de 0,75 % d’affilée par la Réserve fédérale américaine, la majorité des courtiers en valeurs mobilières supposent maintenant une hausse des taux d’un demi-point de pourcentage dans la lutte contre l’inflation. Sur les marchés à terme, les gens se préparent à une plus petite étape de 0,25 point de pourcentage à suivre en février.
Juste un jour après la décision de demain sur les taux d’intérêt aux États-Unis, la Banque centrale européenne (BCE) resserrera probablement à nouveau les taux d’intérêt. La majorité des experts s’attendent également ici à une augmentation d’un demi-point de pourcentage et non plus de 0,75 point, comme c’était le cas récemment.
Mise à jour de l’économie à partir du 13.12.2022
Dorothee Holz, RH, 13/12/2022 10h05
Wall Street plus faible dans le trading
Après un démarrage en force sur les bourses américaines, les principaux indices ont renoncé à une partie de leurs gains en cours de transaction. Le S&P 500 à base large a gagné 1,6%, les blue chips Dow Jones ont augmenté de 0,8% et le Nasdaq Composite a augmenté de 2,3%.
dollars sous pression
L’euro a augmenté de 1 % à 1,0649 $ après la publication des données sur l’inflation. L’indice du dollar, en revanche, a subi des pressions et a perdu jusqu’à 1,1% à 103,78 points. Le dollar a chuté de manière significative contre toutes les principales devises.
Le pétrole redevient plus cher
Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 3,5 % aujourd’hui. D’une part, c’est un soulagement que la Chine ait dit au revoir à sa stricte politique corona et ait initié de nombreux assouplissements. Malgré le nombre croissant d’infections, cela alimente l’espoir d’un développement plus stable dans la deuxième économie mondiale.
En outre, on craint une pénurie d’approvisionnement en pétrole en raison de la fermeture de l’oléoduc Keystone aux États-Unis pendant près d’une semaine. « Le pétrole brut a augmenté alors que les problèmes d’offre ont compensé les inquiétudes concernant une demande plus faible », ont déclaré les analystes d’ANZ Research.
Les attentes économiques s’éclaircissent
Les attentes économiques des experts financiers en Allemagne se sont améliorées plus significativement que prévu à partir d’un niveau bas. Le baromètre de l’humeur de l’institut de recherche ZEW de Mannheim a augmenté de 13,4 points par rapport au mois précédent pour atteindre moins 23,3 points, comme l’a annoncé aujourd’hui le Centre de recherche économique européenne (ZEW). C’est la troisième augmentation consécutive. « Une grande majorité des experts des marchés financiers supposent que le taux d’inflation diminuera dans les mois à venir », a commenté le président du ZEW, Achim Wambach. « Avec la détente temporaire sur les marchés de l’énergie, cela conduit à une nette amélioration des perspectives économiques. »
Les faillites d’entreprises se multiplient
Pour la première fois depuis la crise financière, les faillites d’entreprises en Allemagne ont de nouveau augmenté au cours de l’année qui s’achevait en raison de la hausse des coûts de l’énergie. On estime que le nombre d’insolvabilités a augmenté de 4% pour atteindre 14 700, a annoncé aujourd’hui l’agence de crédit Creditreform. Il s’agit de la première augmentation depuis 2009, lorsque les faillites d’entreprises ont bondi de onze pour cent pour atteindre environ 33 000.
Zalando en tête du DAX
Un taux d’inflation américain plus faible que prévu a attiré les investisseurs en actions sur le marché allemand. Le secteur technologique en particulier, particulièrement sensible aux perspectives de la politique monétaire, a bénéficié d’un vent favorable. Les actions en ligne allemandes telles que Delivery Hero, HelloFresh et About You en particulier ont récemment repris sensiblement, avec des gains allant jusqu’à dix pour cent. Dans le DAX, les titres Zalando étaient en tête avec une augmentation de plus de six pour cent.
VW continue d’étendre son réseau de recharge
Volkswagen continue d’étendre le réseau public de recharge pour les voitures électriques en Europe avec d’autres partenaires. Aujourd’hui, la société basée à Wolfsburg a donné des détails sur une joint-venture avec le groupe énergétique italien Enel. La société Ewiva doit proposer un total de 3 000 de ses propres bornes de recharge rapide hautes performances sur plusieurs centaines d’emplacements dans le pays d’ici 2025. Une première station a commencé à Rome.
Stellantis rappelle 1,4 million de camionnettes
La société mère de Chrysler, Stellantis, a rappelé 1,4 million de camionnettes à l’atelier en raison d’éventuels hayons défectueux. Le rappel concerne divers véhicules de 2019 à 2022 des modèles Ram 1500, 2500 et 3500. Jusqu’à présent, aucun accident ou blessure n’a été signalé, mais plus de 800 demandes de garantie. Le rappel concerne plus de 1,23 million de véhicules aux États-Unis, 120 000 au Canada, 26 000 au Mexique et environ 27 000 à l’extérieur de l’Amérique du Nord.
Lufthansa relève ses prévisions de bénéfices
La reprise de la demande de billets après la crise de Corona rend Lufthansa encore plus optimiste pour l’année en cours. Le résultat d’exploitation (EBIT ajusté) devrait désormais atteindre environ 1,5 milliard d’euros, comme l’entreprise l’a annoncé aujourd’hui. Ce n’est qu’en octobre que le conseil d’administration a doublé ses prévisions, passant de plus de 500 millions à plus d’un milliard d’euros. Après la nouvelle, l’action Lufthansa a augmenté de plus de quatre pour cent, atteignant son plus haut niveau en plus d’un an.
Les actionnaires votent sur le retrait de Linde
Le 18 janvier, les actionnaires de Linde devraient ouvrir la voie au retrait du groupe de gaz industriels de la Bourse de Francfort. Pour ce jour, Linde plc a convoqué une assemblée générale extraordinaire pour décider de la fusion en une nouvelle société holding. Celle-ci ne devrait être cotée à la Bourse de New York qu’à partir de début mars. L’indice phare DAX est susceptible de perdre sa valeur la plus lourde.
Hapag Lloyd voit une normalisation dans le transport de conteneurs
Le transport mondial de conteneurs, qui s’est décalé en raison de la pandémie de corona, se normalise de plus en plus, déclare le chef de la compagnie maritime hambourgeoise Hapag-Lloyd, Rolf Habben Jansen. Surtout sur les axes est-ouest, la demande baisse, principalement à cause de l’inflation et des incertitudes croissantes. En conséquence, les taux de fret sur le marché spot sont revenus vers le niveau pré-corona.
Hapag-Lloyd est l’un des grands gagnants des bouleversements massifs des chaînes d’approvisionnement mondiales pendant la pandémie de corona. Selon la compagnie maritime, rien qu’au cours des neuf premiers mois de cette année, les bénéfices consolidés ont totalisé près de 13,8 milliards d’euros.
Covestro produit de l’électricité verte en Chine
Le groupe de plasturgie Covestro veut rendre son site de Shanghai « plus vert ». Dès janvier, 30 % des besoins annuels en électricité y seront couverts par les énergies renouvelables, comme l’a annoncé l’entreprise. Covestro a conclu divers accords d’achat d’électricité pluriannuels avec le producteur chinois CGN New Energy, dont un pour l’achat annuel d’un total de 300 gigawattheures d’énergie éolienne et solaire, qui est destiné à couvrir environ 30 % des besoins en électricité du important site de production à Shanghai.
Fraport rapporte plus de passagers et moins de fret
Le trafic de passagers à l’aéroport de Francfort est sorti un peu plus de son creux corona en novembre. L’opérateur aéroportuaire Fraport a compté près de 4,1 millions de passagers, soit environ 41% de plus qu’un an plus tôt. Comme d’habitude, le volume de passagers était inférieur à celui du mois de vacances d’octobre, mais seulement 19 % en dessous du chiffre d’avant la crise de novembre 2019. En octobre, le déficit était encore d’environ 23 %. Dans l’activité cargo, en revanche, l’aéroport a enregistré une nouvelle baisse en novembre. 160 657 tonnes de fret et de poste aérienne ont été traitées, soit près de 15 % de moins qu’à la même période l’an dernier.
United Airlines achète 100 Dreamliners
L’avionneur américain Boeing a reçu une importante commande pour son avion long-courrier 787 Dreamliner et son avion moyen-courrier 737 Max. United Airlines a obtenu une commande de 100 Dreamliners à livrer à partir de 2024. Il existe également une option pour 100 machines supplémentaires. Il y avait déjà eu des spéculations sur la commande du 787.
Les résultats de l’étude inspirent Moderna
Les résultats d’une étude sur un médicament contre le cancer de la peau ont donné un coup de pouce à Moderna en bourse. Les actions de la société de biotechnologie américaine ont bondi de 20,5%, atteignant leur plus haut niveau depuis janvier. La combinaison d’un vaccin de Moderna et d’un médicament de la société pharmaceutique américaine Merck a réduit le risque de mourir ou de récidiver d’un mélanome dans une étude. En comparaison, l’immunothérapie de Merck seule était 44 % moins efficace.
Pfizer interrogé sur les nouveaux produits
Les actions de Pfizer ont également affiché des gains de prix suite à une recommandation d’achat de Goldman Sachs.Les nouveaux produits et le pipeline de recherche de la société pharmaceutique ont pris le pas sur les incertitudes entourant le développement futur du corona, a écrit l’analyste Chris Shibutani.
Oracle avec un bond des ventes
Des chiffres trimestriels supérieurs aux attentes des analystes ont aidé Oracle, le rival de SAP, à réaliser sa plus forte hausse de prix en onze mois. La part du fabricant de logiciels de l’entreprise a parfois augmenté de 4,6 % et s’est stabilisée à environ 2,5 %. Grâce au rachat de la société informatique Cerner et à la forte demande pour ses services cloud, Oracle a présenté la veille au soir un bond de ses ventes de 18,5% à 12,28 milliards de dollars.