© Reuters. PHOTO DE FICHIER: Un homme rentre chez lui à Higashiosaka, au Japon, le 24 juin 2022. REUTERS / Sakura Murakami
Par David Dolan et Daniel Leussink
TOKYO (Reuters) – Lorsque le salarié Takayuki Nakamura a acheté sa maison à Tokyo l’année dernière, il a obtenu un prêt hypothécaire à taux variable à un plancher de 0,35% et l’assurance de l’agent immobilier que les taux n’allaient nulle part. Après cette semaine, il n’est pas sûr.
« Mardi, tout d’un coup, j’entends que les taux d’intérêt augmentent », a déclaré ce père de deux enfants de 48 ans. « C’est assez évident que je vais finir par payer plus. »
La Banque du Japon a faussé les marchés financiers mondiaux lorsqu’elle a déclaré mardi qu’elle autoriserait les taux à augmenter un peu plus, signalant la fin potentielle des taux ultra-bas et de l’argent facile après des décennies à essayer de relancer la troisième économie mondiale.
Comme Nakamura, de nombreux Japonais craignent de commencer à payer plus pour les hypothèques. Bien que toute augmentation soit susceptible d’être modeste, ce serait un préjudice supplémentaire pour les ménages épuisés par des années de salaires fixes.
« Même une petite augmentation aurait un impact important sur les revenus des consommateurs », a déclaré Masaaki Kanno, économiste en chef chez Sony (NYSE 🙂 Financial Group et un ancien responsable de la banque centrale.
Les taux fixes devraient augmenter en premier, car la banque centrale a laissé grimper les rendements à 10 ans. Cela signifie que les nouveaux emprunteurs pourraient commencer à payer plus qu’ils ne l’auraient fait il y a un an ou deux.
L’Agence japonaise de financement du logement, soutenue par le gouvernement, propose des prêts hypothécaires à taux fixe sur 35 ans aussi bas que 1,65 %. Cela se compare à 1,33% en décembre de l’année dernière et est plus de quatre fois plus élevé que certains prêts hypothécaires à taux variable.
Les prêts hypothécaires à taux variable ne devraient pas bouger de sitôt car ils sont liés à des taux à court terme qui sont toujours bloqués en territoire négatif. Néanmoins, la décision de la banque centrale fait craindre à de nombreux emprunteurs de devoir un jour faire face à des paiements plus élevés.
Kanno de Sony Financial estime que jusqu’à 80 % ou 90 % des propriétaires ont opté pour des prêts hypothécaires à taux variable, en s’attendant à ce que les taux d’intérêt n’augmentent pas. Beaucoup d’entre eux envisagent probablement maintenant de passer à des prêts à taux fixe, a-t-il déclaré.
SERVEUR CRASHÉ
Le site Web de comparaison de prêts hypothécaires Mogecheck.jp a été inondé de trafic qui a déclenché une panne de serveur environ 40 minutes après l’annonce de la Banque du Japon. Il s’agissait du premier incident de ce type depuis le lancement du site en 2015, a déclaré Takashi Shiozawa, directeur de l’exploitation du courtier hypothécaire en ligne MFS Inc, qui gère le site.
Les demandes des clients ont plus que doublé, beaucoup demandant s’ils devraient maintenant envisager d’obtenir un prêt hypothécaire à taux fixe plutôt qu’un prêt hypothécaire flottant, a déclaré Shiozawa.
La société leur dit que les prêts à taux variable ne seront pas affectés tant que la banque centrale maintiendra les taux à court terme négatifs, a-t-il déclaré.
L’enjeu est aussi politique.
Le Premier ministre Fumio Kishida a fait de l’augmentation des salaires la pièce maîtresse de son programme politique national et les électeurs attendent de voir quelle augmentation salariale les syndicats obtiendront lors de leurs négociations salariales annuelles au printemps.
Mais une augmentation des coûts hypothécaires pourrait ronger cette hausse de salaire au printemps. Les négociations entre les syndicats et les grands industriels comme Toyota Motor (NYSE 🙂 Corp a généralement donné le ton au reste de l’économie japonaise.
« J’ai entendu des clients dire qu’ils souhaitaient conclure leurs offres peu de temps avant que les taux n’augmentent », a déclaré un employé d’une agence immobilière de Tokyo, qui a refusé d’être identifié car il n’était pas autorisé à parler aux médias.
Certains acheteurs potentiels pourraient désormais rechigner, étant donné le risque qu’ils ne soient pas en mesure de gérer une augmentation potentielle, a-t-il déclaré.
Pour Nakamura, le salarié, le problème a mis en évidence la douleur croissante des ménages japonais à revenu unique comme le sien.
« Une personne comme moi, le revenu du ménage dépend du père – ma femme est une mère au foyer. Les prix de l’essence augmentent, le prix de tout augmente, mais les salaires n’augmentent pas », a-t-il déclaré. m’a dit. « C’est dur. »