Les soldes de la dette des Américains ont continué de s’aggraver en 2022, l’inflation exerçant une pression sur les budgets et le coût d’emprunt augmentant. Selon le Banque de réserve fédérale de New YorkLe rapport sur la dette et le crédit des ménages du quatrième trimestre du – et les soldes hypothécaires n’étaient pas une petite partie de l’équation.
Selon le rapport, les soldes hypothécaires ont entraîné la hausse de la dette des ménages au cours du quatrième trimestre, avec une augmentation de 254 milliards de dollars par rapport au troisième trimestre. Cela s’explique, du moins en partie, par des taux hypothécaires plus élevés, ce qui a entraîné une augmentation des mensualités de prêt immobilier. Les soldes hypothécaires ont également augmenté d’une année sur l’autre, totalisant 11,92 billions de dollars à la fin décembre.
Cela a marqué une augmentation annuelle totale de près de 1 billion de dollars pour les soldes hypothécaires en 2022.
Selon le rapport de la Fed, le volume d’origination du quatrième trimestre s’est également rapproché des niveaux d’avant la pandémie, les nouveaux prêts hypothécaires représentant environ 498 milliards de dollars du solde de la dette hypothécaire au cours du trimestre. Cela représente une baisse de plus de 130 milliards de dollars des prêts hypothécaires par rapport au troisième trimestre 2022, lorsque les prêts s’élevaient à 633 milliards de dollars.
En outre, la part de la dette actuelle devenue en souffrance a augmenté au quatrième trimestre pour presque tous les types de dette, un indicateur que les budgets des ménages sont étirés à la limite en raison de problèmes d’inflation, de coûts d’emprunt plus élevés et d’autres facteurs de stress économiques.
« Bien que le chômage historiquement bas ait maintenu la situation financière des consommateurs généralement solide, des prix obstinément élevés et des taux d’intérêt en hausse peuvent mettre à l’épreuve la capacité de certains emprunteurs à rembourser leurs dettes », a déclaré Wilbert van der Klaauw, conseiller en recherche économique à la Fed de New York.
Les propriétaires ont également continué à puiser dans des niveaux records de valeur nette de leurs maisons au cours du quatrième trimestre, ce qui pourrait être un indicateur que les propriétaires comptent davantage sur les emprunts pour faire face à leurs dettes et autres obligations financières.
Selon le rapport, les soldes des lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) ont augmenté de 14 milliards de dollars au cours du quatrième trimestre, tandis que les limites HELOC ont augmenté de 32 milliards de dollars. Il s’agit d’une augmentation significative des limites par rapport au troisième trimestre, lorsque les limites HELOC étaient stables.
La légère augmentation des soldes HELOC au quatrième trimestre marque la troisième augmentation trimestrielle consécutive – et la plus forte augmentation des soldes HELOC en plus d’une décennie. Selon le rapport, le solde HELOC total impayé est désormais de 336 milliards de dollars.
Bien que l’augmentation de l’utilisation des HELOC ait été responsable d’au moins une partie de la hausse du solde exceptionnel des HELOC au cours du quatrième trimestre, il est probable que les récentes augmentations du taux de la Fed aient également joué un rôle. Contrairement aux prêts sur valeur domiciliaire à taux fixe, les HELOC portent normalement des taux d’intérêt variables et, à leur tour, les soldes des emprunteurs peuvent être touchés par les fluctuations des taux.
De plus, le nombre de propriétaires qui sont gravement en retard sur leurs versements hypothécaires a également augmenté d’un trimestre à l’autre. Selon le rapport, les prêts hypothécaires considérés comme « gravement en souffrance », ce qui signifie que les prêts sont en retard de 90 jours ou plus, ont augmenté à un taux de 0,57 %.
Mais alors que les prêts hypothécaires gravement en souffrance ont augmenté, les saisies sont restées faibles. Le moratoire sur les saisies a été levé à l’échelle nationale, mais seuls 34 000 propriétaires environ avaient de nouvelles notations de saisie sur leurs rapports de crédit au quatrième trimestre. Pourtant, ce taux est en légère hausse par rapport au troisième trimestre, lorsqu’environ 28 500 propriétaires avaient de nouvelles notations de forclusion sur leurs rapports de crédit.
Le pointage de crédit médian des emprunteurs avec des hypothèques nouvellement créées a également diminué au quatrième trimestre, selon le rapport. Au cours du quatrième trimestre, la cote de crédit médiane des emprunteurs avec des prêts hypothécaires nouvellement créés était de 766, en baisse d’environ 22 points par rapport au sommet de 788 au premier trimestre de 2021.
L’augmentation de la dette des ménages coïncide avec la campagne agressive de la Réserve fédérale pour réduire l’inflation avec une série d’augmentations du taux de la Fed. La Fed a relevé son taux de référence à plusieurs reprises au cours de la dernière année, la dernière hausse de 25 points de base ayant eu lieu début février.
Ces hausses de taux ont eu un impact significatif sur le coût d’emprunt et sur le marché du logement en général. Au 16 février, les taux hypothécaires oscillaient autour de 7% – avec de nouvelles hausses de taux de la Fed prévues pour 2023.