Les suppressions d’emplois chez les prêteurs non bancaires pourraient raccourcir le ralentissement du marché

Le ralentissement actuel du marché pour les prêteurs hypothécaires pourrait être plus court que les cycles précédents, principalement en raison des récentes séries de licenciements imposés par les non-banques.

« S’il est vrai que de nombreux non-banques sont entrés dans ce ralentissement avec un important trésor de guerre en espèces et en capital, cela est plus que compensé par l’impact des clauses d’entreposage et des investisseurs, qui obligent les prêteurs à agir rapidement pour réduire les coûts », Jim Cameron, Groupe Stratmor», a écrit dans un rapport publié cette semaine. « En bref, bien que ce ralentissement soit très douloureux, peut-être que nous le traverserons plus rapidement. »

Les non-banques détiennent plus de 60% de part de marché de la production du secteur hypothécaire – et ils sont plus susceptibles que les banques d’agir rapidement pour réduire leurs capacités. Sur la base de données récentes de la Association des banquiers hypothécaires (MBA) et Stratmor, Cameron a déclaré que les taux de rotation non bancaires pour les processeurs, les souscripteurs et les fermeurs étaient généralement de l’ordre de 35% à 50% au premier semestre 2022, contre 18% à 22% pour les banques.

Selon Cameron, le récent ralentissement a entraîné la hausse des taux la plus importante et la plus rapide de l’histoire moderne – et la plus forte baisse de volume et de revenus que l’activité hypothécaire ait jamais connue.

Jusqu’à présent, la contraction du marché a entraîné une baisse des revenus de production totaux des sociétés de prêts hypothécaires de 2,7% d’un trimestre à l’autre et de 18% d’une année sur l’autre, à 396 points de base au troisième trimestre, selon un rapport d’un groupe d’analystes de Keefe, Bruyette & Woods, Inc..

Pour l’avenir, les analystes affirment que la rentabilité de l’industrie restera probablement mise à l’épreuve, avec une faiblesse saisonnière au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023. Selon les analystes, la reprise, qui prendra du temps, dépendra du rythme auquel l’industrie est disposée et capable de réduire sa capacité.

Capacité de coupe

La série de licenciements de cette semaine comprend principalement des prêteurs non bancaires.

Corporation Financière Home Pointla société mère du prêteur grossiste pur Point d’attache, a supprimé environ 100 employés dans quatre États le 17 novembre, selon les avis WARN déposés par la société.

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Présenté par: Polly

La société a envoyé des bordereaux roses à 49 membres du personnel au Texas, 30 au Michigan et 10 en Floride. Aucun avis WARN n’a été rendu public en Arizona, mais la société a confirmé qu’un document avait été déposé auprès du département de l’emploi de l’État.

« Je peux confirmer que nous avons effectué des réductions la semaine dernière et déposé des avis WARN dans quatre États, et cela a touché environ 100 personnes au total », a écrit un porte-parole de la société dans un e-mail à Housingwire.

En Floride, où l’avis WARN apporte plus de détails, l’entreprise a supprimé des postes liés à l’origination, tels qu’un coordinateur de documents et deux coordinateurs de prêts seniors. Des membres du personnel de financement, dont un financeur d’entrepôt et un spécialiste d’entrepôt, ont également été licenciés.

Aucun des employés n’est représenté par un syndicat et les licenciements concernaient à la fois des employés à distance et des employés en personne.

Les derniers licenciements s’ajoutent aux 913 employés de Home Point supprimés début septembre. Au total, Home Point a réduit ses effectifs d’environ 4 000 travailleurs à l’été 2021 à environ 1 000 à l’automne 2022.

Au cours de la dernière année, il a également vendu de grandes parties de l’entreprise – y compris les sous-services avec ServiceMac et correspondant délégué à Planète Home Lending – ce qui représente plusieurs milliers de travailleurs en transition vers de nouvelles entreprises.

Basé dans l’Illinois Interpremière hypothèquelégalement connu sous le nom de Solutions hypothécaires de Chicago LLCa émis des bordereaux roses aux employés ce mois-ci alors que les prévisions indiquent que les ventes de logements devraient chuter encore plus l’année prochaine qu’en 2022.

Bien qu’Interfirst Mortgage n’ait pas répondu aux demandes de commentaires, les postes touchés par le licenciement comprenaient un plus proche, un processeur, un analyste commercial et des agents de crédit, selon les publications d’anciens employés sur LinkedIn.

« Comme le secteur hypothécaire n’a pas été aussi favorable, une autre mise à pied du secteur hypothécaire a eu lieu la semaine dernière », a déclaré un ancien employé sur LinkedIn. « Malheureusement, j’étais l’un de ces employés touchés par la mise à pied avec d’excellents collègues et amis que j’ai rencontrés en cours de route. »

« Le secteur des prêts hypothécaires est cyclique. Nous le savions tous lorsque nous nous sommes inscrits », a écrit un autre ancien employé sur le réseau social. « J’ai travaillé pour la même entreprise pendant 27 ans et j’espère être de retour peut-être à un autre titre. »

Fondée en 2001 en tant qu’initiateur de détail, Interfirst Mortgage s’est étendue au commerce de gros en 2008 et a ajouté un canal de correspondant en 2011. Après que le volume d’origination ait chuté de près de 86 % à 2 milliards de dollars en 2016 contre 14,1 milliards de dollars en 2012, la société a décidé de fermer ses activités en 2017. Cependant, il a été relancé trois ans plus tard avec une plate-forme de montage de prêts propriétaire qui a permis à Interfirst d’éliminer les frais initiaux et de réduire les taux d’intérêt.

C’est l’année dernière que l’entreprise a levé 175 millions de dollars, menés par StoicLane, pour financer de nouvelles technologies. Depuis la relance des opérations, Interfirst a également embauché des enseignants et des premiers intervenants comme agents de crédit. Au lieu d’offrir des parts de commission aux OL, ils ont payé un salaire entre 44 000 $ et 68 000 $ par an.

La société compte 30 agents de crédit actifs dans quatre succursales à travers le pays, selon la technologie hypothécaire Modex. Un instantané de son fonctionnement offre une explication des difficultés commerciales d’Interfirst. Le prêteur a généré un volume total de 953,2 millions de dollars depuis le début de l’année, contre 2,14 milliards de dollars en 2021.

Environ 95% de son volume cette année provenait des refis, et l’origine des achats représentait moins de 4%. Les créations en octobre 2022 ont chuté de plus de 95 % d’une année sur l’autre pour atteindre 10,7 millions de dollars.