Les taux hypothécaires devraient baisser, mais cela incitera-t-il les acheteurs?

Le ralentissement de la Réserve fédéraleLes hausses de taux à court terme annoncées mercredi ont été une bonne nouvelle pour le marché hypothécaire et ont renforcé les attentes selon lesquelles les taux hypothécaires à 30 ans baisseront tout au long de 2023.

Bien que les taux hypothécaires aient tendance à baisser, ils sont toujours plus élevés qu’il y a 12 mois, mais certains experts prévoient que la pression à la baisse sur les taux offrira des opportunités aux acheteurs.

La Réserve fédérale contrôle les taux à court terme, mais les taux à long terme, y compris les taux hypothécaires à 30 ans, sont fonction des attentes du marché quant à la trajectoire de l’économie, a déclaré Mike Fratantoni, vice-président principal et économiste en chef à la Association des banquiers hypothécairesa déclaré dans un communiqué.

« Les investisseurs parient que le ralentissement économique et la victoire éventuelle de la Fed sur l’inflation entraîneront une baisse des taux au fil du temps », a déclaré Fratantoni. Le MBA prévoit une baisse modeste des taux hypothécaires jusqu’en 2023, se terminant plus près de 5 %.

Les prêts hypothécaires sont principalement calculés en fonction des taux à long terme, de sorte que la forme de la courbe des taux compte également, Shampa Bhattacharya, directeur de Évaluations de fitch, m’a dit. La dernière décision de la Fed d’augmenter les taux à un rythme plus lent pourrait être « un élément positif supplémentaire pour les marchés hypothécaires, car les taux à long terme continueront de baisser ».

Les taux hypothécaires à 30 ans ont culminé en novembre 2022 à plus de 7%, mais ont depuis baissé à 6,13% – suite aux mouvements de l’extrémité la plus longue de la courbe des rendements de plus de 4% en octobre et novembre à 3,5% actuellement, a déclaré Bhattacharya .

Le bon du Trésor à 10 ans, qui dicte les mouvements des taux hypothécaires, est tombé à 3,39% mercredi. Le taux était de 3,43 % à la mi-janvier lorsque le Bureau des statistiques du travail a publié l’Indice des prix à la consommation pour décembre, qui a affiché une baisse pendant six mois consécutifs.

Une inflation plus faible est récemment ce qui a conduit à une augmentation des taux plus douce, Lawrence Yun, économiste en chef et vice-président senior de la recherche chez Association nationale des agents immobiliers a déclaré, notant que la banque centrale montre sa volonté d’ajuster sa politique en fonction des données.

Alors que le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré lors d’une conférence de presse qu’il ne nous « voyait pas baisser les taux cette année », Yun a gardé l’espoir qu’une baisse des taux pourrait intervenir d’ici la fin de 2023.

« Alors que l’inflation se calme davantage après la hausse des taux d’inoccupation des appartements dans les mois à venir, la Fed s’adaptera à une augmentation sans taux d’ici le milieu de l’année et même à une baisse des taux d’ici décembre. C’est une bonne nouvelle pour les taux hypothécaires, qui tomberont peut-être à 5,5 % d’ici la fin de l’année », a déclaré Yun.

Le taux fixe à 30 ans était à 6,16% mardi, une baisse par rapport à 6,5% il y a environ un mois, selon le Bleu optimal données à Centre des taux hypothécaires de HousingWire. Les taux sont toujours près de 60 % plus élevés qu’il y a un an, à 3,8 % en février 2022.

On craint toutefois que la hausse des taux d’intérêt ne retarde de nombreux rêves d’accession à la propriété, a noté Justin Barry, associé du cabinet d’avocats Morris, Manning & Martin.

« La hausse des taux d’intérêt et les taux hypothécaires élevés présentent un autre obstacle à l’accession à la propriété pour le bassin de locataires actuel », a déclaré Barry.

Opportunité pour les acheteurs

Pour les acheteurs qui envisagent un nombre croissant de maisons à vendre et des prix en baisse sur le marché du logement, il y a de l’espoir que cette année offrira plus d’opportunités.

« Les prix catalogue médians ont chuté de 11% par rapport à leurs sommets de juin 2022 », a déclaré George Ratiu, responsable de la recherche économique chez Realtor.com, m’a dit.

« Pour l’acheteur d’une maison au prix médian, ces prix plus bas se traduisent par une économie de 9 800 $ sur une mise de fonds de 20 %. Il s’agit d’un changement bienvenu pour les ménages qui ressentent encore la pression de la hausse des prix et des coûts d’emprunt élevés », a-t-il ajouté.

Les ventes de maisons existantes ont diminué au cours des 12 derniers mois, passant d’un taux annualisé de 6,5 millions de maisons en janvier 2022 à un peu plus de 4 millions en décembre. C’est le rythme le plus lent depuis 2010.

Les prix des maisons aux États-Unis ont chuté pendant cinq mois consécutifs à partir de novembre dernier, selon le rapport de cette semaine Indice national des prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller.

Les initiateurs de prêts hypothécaires ne s’attendent pas à ce que la hausse des taux de la Fed ait autant d’impact sur les acheteurs. Les primo-accédants en particulier sont devenus plus réalistes quant à l’environnement de taux plus élevés et cherchent à entrer sur le marché, ont déclaré LOs.

« Je pense que vous allez voir une poussée beaucoup plus importante pour les acheteurs d’une première maison plus que tout », a déclaré Ben Cohen, directeur général de Guaranteed Rate, dans une récente interview avec HousingWire.

« Les loyers sont plus chers. Leurs propriétaires les appellent en disant : « Je fais grimper votre loyer de 2 500 $ à 3 000 $. » Ils iront juste acheter une maison », a déclaré Cohen.

Andrew Marquis, vice-président régional chez Hypothèque internationalea également noté qu’il fait deux fois plus de pré-approbations qu’il le faisait à l’automne en raison de la baisse des tarifs.

«Nous avons beaucoup de clients qui demandent des pré-approbations. Ils recherchent des approbations entièrement souscrites afin de pouvoir potentiellement renoncer à nouveau aux éventualités », a déclaré Marquis.