L’hypothèque à 7 % est de retour en force

« La baisse des taux hypothécaires en janvier a ramené les acheteurs sur le marché. Maintenant que les taux augmentent, l’abordabilité est entravée et il est difficile pour les acheteurs potentiels d’agir, en particulier pour les acheteurs réguliers avec des hypothèques existantes à moins de la moitié des taux actuels », a-t-il déclaré.

Les investisseurs s’attendent à ce que l’inflation reste élevée plus longtemps, obligeant la Réserve fédérale à continuer d’augmenter son taux directeur. La Fed a signalé qu’elle voyait son resserrement monétaire avoir un effet sur la croissance des prix, mais avec un marché de l’emploi solide, les salaires incitent les consommateurs à dépenser.

Dans le même temps, les consommateurs ont contracté un montant record de dettes, notamment des prêts hypothécaires, personnels, automobiles et étudiants. En outre, le taux d’épargne des particuliers a considérablement chuté par rapport au pic de la pandémie, car les prix élevés ont pesé sur les budgets des ménages. Avec la hausse des taux d’intérêt, les charges financières devraient augmenter, rendant les choix des consommateurs plus difficiles dans les mois à venir.

Cela a essentiellement gelé le marché, en particulier pour les acheteurs qui envisageaient de faire le saut mais qui ont peut-être raté la petite fenêtre en hiver, lorsque les taux d’un jour sont tombés à 5,99 %.

« Les candidatures ont nettement ralenti ces dernières semaines. J’ai l’impression que certaines personnes sont à nouveau assises sur la clôture », a déclaré un agent de crédit du marché de Portland, en Oregon. « J’ai un emprunteur qui a fait une offre la semaine dernière mais s’est retiré cette semaine quand il a vu que le taux était plus proche de 7%. Il veut attendre et voir où vont les taux d’intérêt.

Si les taux hypothécaires restent dans les 6 hauts, les 7 bas, les prix des maisons vont devoir baisser de manière mesurable pour donner une secousse au marché, ont déclaré les économistes.

« Aux taux actuels, les prix des maisons devraient chuter de 30 % pour que les acheteurs qui achètent la maison au prix médian aient le même paiement mensuel qu’ils auraient eu il y a un an », a déclaré Lisa Sturvetant, économiste en chef pour MLS lumineux. « Alors pourquoi les prix des maisons ne baissent-ils pas davantage ? Alors que les prix sont en baisse par rapport à leurs sommets estivaux et que la croissance des prix a considérablement diminué, le prix médian des maisons à l’échelle nationale est légèrement supérieur à ce qu’il était au début de 2022. Il y a deux raisons à cette stabilité des prix : des stocks record et des capitaux propres record. Les acheteurs sont toujours en concurrence pour très peu de maisons sur le marché, ce qui maintient une pression à la hausse sur les prix. Dans le même temps, les acheteurs réguliers sont en mesure d’intégrer une valeur nette importante dans leur achat de maison, en « achetant à la baisse » le taux le plus élevé pour rendre leur achat de nouvelle maison plus abordable. »

La LO de la région de Portland, en Oregon, a déclaré qu’elle essayait de faire preuve de créativité pour aider les clients, en poursuivant des rachats de taux hypothécaires 3/2/1 et 2/1.

« Mais avec toute cette volatilité, il a été difficile d’amener les vendeurs à accorder le type de crédits dont nous avons besoin pour ces programmes. Si les taux restent aussi élevés pendant un certain temps, je pense que cela va changer. J’entends des agents immobiliers dire que certains prêteurs de portefeuille proposent des ARM 5/1 ou 5/6 dans la fourchette basse de 5% qu’ils conserveront dans leurs propres livres jusqu’à ce que les choses se calment. C’est difficile de rivaliser avec ça.

Elle a ajouté: «Les nouveaux programmes AMI (revenu médian régional) sont parfaits pour les acheteurs d’une première maison car ils renoncent à tous les nouveaux LLPA associés aux prêts conventionnels. Nous devons juste nous assurer qu’ils respectent la limite de revenu de 100% de l’AMI pour le comté dans lequel se trouve la maison. Pour moi, cela semble être le programme le plus prometteur en ce moment pour les prêts conventionnels.

Des données supplémentaires sur l’inflation et l’emploi arriveront les 10 et 14 mars.