Pourquoi la légère hausse des taux d’intérêt de la Banque de réserve est une MAUVAISE nouvelle pour les propriétaires – ANZ prévoit maintenant encore plus de souffrances hypothécaires à venir

La plus petite hausse d’un quart de point de pourcentage de la Banque de réserve pourrait être une mauvaise nouvelle pour les emprunteurs immobiliers, l’ANZ modifiant ses prévisions pour augmenter davantage les taux en 2023.

Le taux de trésorerie a atteint mardi un sommet de neuf ans de 2,6%, marquant la sixième augmentation mensuelle consécutive pour lutter contre la pire inflation en plus de trois décennies.

Une inflation plus élevée – en raison des prix élevés des aliments et de l’essence – signifie que les salaires achètent moins, ce qui aggrave les pressions du coût de la vie.

L’augmentation de 0,25 point de pourcentage de la RBA pour octobre était inférieure aux attentes du marché d’une hausse de 0,5 point de pourcentage, la nouvelle ayant fait bondir de 3,75% l’indice de référence du marché australien des actions S&P / ASX200 mardi pendant une période de turbulences mondiales.

Mais la banque ANZ a déclaré que la plus faible augmentation de la RBA signifierait simplement que les hausses de taux se poursuivraient jusqu’en 2023 plutôt que de se terminer en 2022 pendant ce cycle de resserrement de la politique monétaire.

Le chef de l’économie australienne d’ANZ, David Plank, a mis à jour ses prévisions pour que le taux de trésorerie de la Banque de réserve atteigne un sommet de 11 ans de 3,6 % d’ici mai 2023.

« Nous considérons que la décision de la RBA de ralentir le rythme des hausses de taux prolonge la durée du cycle », a-t-il déclaré.

« Le rythme plus lent des hausses de taux augmente le risque que les taux doivent aller plus haut que prévu, car la demande reste trop forte et le sentiment est initialement stimulé par la modération de la RBA. »

Avant cette dernière augmentation de taux, ANZ s’attendait à un taux de trésorerie de 3,35% d’ici décembre.

Comme ANZ, le marché à terme s’attend également à un taux de trésorerie de 3,6% d’ici mai de l’année prochaine.

Mardi, le marché à terme des taux de trésorerie à 30 jours de l’Australian Securities Exchange s’attendait à ce que la RBA le porte à 4,1%.

Le gouverneur de la Banque de réserve, Philip Lowe, a noté mardi que l’inflation était trop élevée.

« Comme c’est le cas dans la plupart des pays, l’inflation en Australie est trop élevée », a-t-il déclaré.

« Les facteurs mondiaux expliquent une grande partie de cette inflation élevée, mais la forte demande intérieure par rapport à la capacité de l’économie à répondre à cette demande joue également un rôle. »

L’inflation au cours de l’année qui s’est terminée en août a augmenté de 6,8%, un niveau plus du double de l’objectif de 2 à 3% de la RBA, les prix des fruits et légumes ayant bondi de 18,6% alors que les prix de l’essence ont grimpé de 15%.

Cette mesure de l’inflation globale, également connue sous le nom d’indice des prix à la consommation, s’était légèrement modérée par rapport au rythme de 7% de juillet – le plus rapide depuis 1990.

Le chef de l’économie australienne d’ANZ, David Plank, a mis à jour ses prévisions pour que le taux de trésorerie de la Reserve Bank atteigne un sommet de 11 ans de 3,6% d’ici mai 2023 (sur la photo, une succursale bancaire à Seven Hills dans l’ouest de Sydney)

La RBA et le Trésor s’attendent tous deux à ce que l’inflation atteigne cette année un nouveau sommet en 32 ans de 7,75 %.

Le commerce de détail a augmenté de 0,6% en août, marquant la huitième augmentation mensuelle consécutive malgré une série de hausses des taux d’intérêt depuis mai – mettant fin à l’ère du taux au comptant record de 0,1%.

Les consommateurs continuent de dépenser, après avoir constitué des réserves d’épargne pendant les confinements de 2020 et 2021.

Mais la hausse des taux d’intérêt limite également la capacité des banques à prêter en vertu des règles de l’Australian Prudential Regulation Authority qui les obligent à évaluer la capacité d’un emprunteur à supporter une augmentation de trois points de pourcentage des taux hypothécaires variables.

En conséquence, la valeur des nouveaux prêts a chuté de 3,4% en août – marquant le troisième mois consécutif de baisse, selon de nouvelles données du Bureau australien des statistiques.

La dernière hausse de taux de 0,25 point de pourcentage signifie qu’un emprunteur avec une hypothèque moyenne de 600 000 $ verra ses remboursements mensuels augmenter de 89 $ pour atteindre 3 055 $.

Mardi soir, toutes les grandes banques avaient annoncé qu’elles répercuteraient intégralement la hausse de taux de 25 points de base de la RBA sur leurs taux hypothécaires variables.

Le gouverneur de la Banque de réserve, Philip Lowe, a noté mardi que l’inflation était trop élevée

Le taux variable le plus bas du NAB passe à 4,49% contre 4,24% le 14 octobre.

Le taux équivalent de Westpac passe de 4,39 % à 4,64 % le 18 octobre, tandis que le taux de lancement sur deux ans passe de 3,99 % à 4,24 %.

Le taux variable le plus bas de la Banque du Commonwealth passe à 4,44 %, contre 4,19 % le 14 octobre.

Le taux variable le plus courant, avec des règles de carte de crédit moins onéreuses, passe de 4,29 % à 4,54 % ce jour-là.

Le taux variable le plus bas d’ANZ passe à 4,44% contre 4,19% le 14 octobre.

La directrice de recherche de RateCity, Sally Tindall, a noté que les banques avaient cette fois annoncé les taux hypothécaires sans délai, contrairement aux mois précédents.

« Quelle bonne surprise de voir deux des quatre grandes banques sortir rapidement pour informer leurs clients hypothécaires de l’évolution de leurs taux », a-t-elle déclaré.