Qui est le suivant? Les véhicules électriques chinois font sortir la Jeep de Stellantis de la route

Par Nick Carey et Giulio Piovaccari

LONDRES / MILAN (Reuters) – La faillite de la coentreprise Jeep de Stellantis en Chine pourrait causer des problèmes à d’autres constructeurs automobiles mondiaux dont la production a plongé au cours des cinq dernières années sur le plus grand marché automobile du monde, alors que les acteurs nationaux dépassent rapidement.

Premier échec d’une coentreprise d’une marque étrangère à l’ère des véhicules électriques (VE), le dépôt de bilan du 31 octobre marque un tournant dans la mesure où les constructeurs automobiles chinois commencent à surpasser les marques internationales longtemps dominantes en donnant aux consommateurs ce qu’ils veulent.

« Je ne m’attends pas à ce que Stellantis soit un cas isolé », a déclaré Marco Santino, associé chez les consultants en gestion Oliver Wyman. « Probablement que la quasi-totalité des constructeurs automobiles occidentaux devront revoir la logique industrielle de leur présence en Chine.

Un porte-parole de Stellantis a déclaré que Jeep opérerait selon une stratégie « asset light » en Chine, important des véhicules via un modèle de distribution rentable pour ses marques Maserati et Alfa Romeo.

« Jeep reste pleinement engagé envers ses clients existants et futurs en Chine », a déclaré le porte-parole, ajoutant que le réseau de concessionnaires de Stellantis en Chine reste pleinement opérationnel.

Certains éléments de l’échec de la coentreprise Jeep sont propres à Stellantis – et aux anciens groupes automobiles qui figurent parmi ses 14 marques. Mais les données compilées pour Reuters par le cabinet de conseil LMC Automotive révèlent un problème partagé par un certain nombre d’autres constructeurs automobiles mondiaux : la chute de l’utilisation des usines chinoises.

Moins une usine produit de voitures, plus elle risque d’être déficitaire.

Graphique : Les difficultés de production chinoises des constructeurs automobiles mondiaux – https://graphics.reuters.com/AUTOS-CHINA/STELLANTIS/lbpggnzgzpq/chart.png

L’échec de Jeep en Chine s’est produit moins de deux ans après la création de Stellantis par la fusion de PSA et de Fiat Chrysler.

Dans la perspective de l’accord, le directeur général Carlos Tavares avait déclaré qu’aucun constructeur automobile ne pouvait se permettre de ne pas être en Chine et qu’il s’attendait à ce que les deux sociétés soient mieux équipées pour y progresser.

Mais Stellantis a annoncé plus tôt cette année qu’elle mettrait fin à son entreprise avec son partenaire local Guangzhou Automobile Group (GAC), quelques mois seulement après avoir annoncé qu’elle augmenterait sa participation de 50% à 75%.

Le demi-tour laisse le constructeur automobile n ° 3 mondial en termes de ventes avec seulement une production limitée de Peugeot (OTC 🙂 et Citroën en Chine, qui, selon lui, pourrait également être arrêtée, bien qu’elle n’ait pas encore décidé à ce sujet.

 » PROFONDÉMENT CHOQUÉ  »

Tavares, le PDG portugais au franc-parler du constructeur automobile, s’est plaint que « l’influence politique augmente de jour en jour » en Chine et a accusé le partenaire de la coentreprise de Stellantis, GAC, de ne pas agir de bonne foi.

GAC s’est dit « profondément choqué » par les commentaires critiques de Stellantis.

Selon les données de LMC, l’utilisation estimée des capacités de Stellantis sur l’année entière dans ses usines d’assemblage chinoises tombera à 13 % en 2022, contre 43 % en 2017.

D’autres marques grand public, dont Volkswagen (ETR :), General Motors (NYSE :), Ford, Mitsubishi et Hyundai, ont également vu l’utilisation des usines chuter de plus de 30 à plus de 50 points de pourcentage au cours des cinq dernières années.

Certains – en particulier les marques haut de gamme Mercedes et BMW – ont connu des baisses beaucoup plus faibles.

Dans le même temps, les ventes des constructeurs automobiles mondiaux en Chine ont chuté alors que les rivaux locaux ont décollé parce que les constructeurs automobiles chinois ont adopté les véhicules électriques et les logiciels embarqués centrés sur le consommateur beaucoup plus rapidement.

« Ces cinq dernières années, le marché (chinois) a décidément changé, passant des entreprises étrangères ayant le droit de gagner en raison de leur caractère étranger à des conditions beaucoup plus équitables », a déclaré Bill Russo, directeur du cabinet de conseil Automobility Ltd à Shanghai. et un ancien dirigeant de Chrysler.

« Les entreprises chinoises ont en fait un avantage de précurseur car elles ont adopté l’électrification plus rapidement que les entreprises étrangères ne le souhaitaient », a-t-il ajouté.

Alors que les voitures entièrement électriques représentent en moyenne 5 % des modèles vendus par les constructeurs automobiles étrangers en Chine, elles représentent 30 % des modèles des constructeurs automobiles chinois, selon les données de LMC. Graphique : Tesla (NASDAQ 🙂 et les marques chinoises mènent la course électrique – https://graphics.reuters.com/AUTOS-CHINA/STELLANTIS/znpnbenzbpl/chart.png

LA CONCURRENCE s’intensifie EN EUROPE

Certains rivaux chinois comme BYD, qui ont plus de modèles de véhicules électriques dans leurs gammes, visent également à se développer en Europe.

Cela signifie qu’alors que les géants mondiaux Volkswagen, Ford et GM s’efforcent de commercialiser davantage de modèles de véhicules électriques, ils sont confrontés à une concurrence féroce de la part de jeunes rivaux chinois qui se sont rapidement adaptés à l’évolution des goûts des consommateurs.

« Ils ont des kilomètres de retard par rapport aux domestiques (chinois) », a déclaré Justin Cox, directeur de la production mondiale de LMC.

Ils doivent également surmonter une image enracinée dans la technologie de l’ère des moteurs à combustion.

GM compte sur une large gamme de véhicules électriques pour reconstruire les bénéfices de ses opérations chinoises – qui ont chuté de 44 % à 477 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de cette année – à 2 milliards de dollars d’ici 2030.

« Je ne tirerais pas de conclusions hâtives sur la Chine sur la base de 2022 », a déclaré le directeur financier Paul Jacobson aux journalistes plus tôt ce mois-ci. « Nous sommes toujours satisfaits de l’endroit où nous allons là-bas. »

Volkswagen a déclaré dans un communiqué que la Chine se trouvait dans une « situation particulière » en raison de la pandémie, de la pénurie mondiale de semi-conducteurs et de la « transformation accélérée vers la mobilité électrique » qui a affecté les capacités de production de l’industrie.

« Volkswagen évalue en permanence ces facteurs spéciaux et ajuste sa planification de production à un stade précoce si nécessaire », a déclaré le constructeur automobile.

Ford a déclaré qu’il s’efforçait de surmonter les défis de production posés par le COVID-19 et la pénurie de semi-conducteurs.

DES TÉLÉPHONES INTELLIGENTS SUR ROUES ?

La marque Jeep a été introduite en Chine par American Motors Corp avant d’être reprise par Chrysler en 1987. Elle a vendu le même modèle Jeep Cherokee pendant 20 ans.

Russo d’Automobility a déclaré qu’au fil des ans, Chrysler, Fiat et Peugeot – qui font tous partie de Stellantis et avaient tous leurs propres coentreprises chinoises – avaient eu du mal avant de faire partie du même groupe automobile.

« Ce sont des entreprises qui n’ont jamais vraiment compris la formule qui mène au succès en Chine », a déclaré Russo.

Michael Dunne, PDG du cabinet de conseil californien ZoZo Go et ancien dirigeant de GM, a déclaré qu’à mesure que les constructeurs automobiles nationaux se développent en Chine, les marques internationales auront plus de mal à obtenir des licences locales et n’auront pas le même accès aux prêts des banques publiques. .

« Stellantis est un canari dans la mine de charbon », a déclaré Dunne. « Depuis toujours, les marques étrangères ont été les fils favoris en Chine.

« Plus maintenant. »

Alors que la formule du succès en Chine a changé, les consommateurs veulent des véhicules électriques semblables à des smartphones sur roues où l’accent est mis sur la connectivité et les applications plutôt que sur les performances – dans la mesure où les fabricants de véhicules électriques comme Nio (NYSE 🙂 ont une caméra selfie intégrée dans certains modèles pour plaire aux jeunes acheteurs.

Jusqu’à présent, Mercedes et BMW ont maintenu leur attrait, en partie parce qu’elles conservent une bonne image en tant que marques ambitieuses en Chine, mais aussi parce que les constructeurs automobiles chinois n’ont pas encore tourné leur attention vers la production de véhicules électriques de luxe.

Cox de LMC a déclaré que d’autres marques internationales pourraient éventuellement récupérer une part de marché plus élevée en Chine, mais cela prendrait du temps et beaucoup d’investissements dans de nouveaux produits.

« Une fois qu’une marque est endommagée ou au moins a l’air étouffante ou démodée ou pas attrayante, il est alors très difficile de faire des circuits », a déclaré Cox. « Certaines des entreprises ayant un positionnement clairement mainstream peuvent avoir beaucoup de mal à revenir. »