Top 5 des choses à surveiller sur les marchés au cours de la semaine à venir

Par Noreen Burke

Investing.com — La semaine s’annonce riche en actions alors que trois des plus grandes banques centrales du monde tiennent des réunions politiques et que trois des quatre principales sociétés américaines par capitalisation boursière devraient publier leurs bénéfices. Alors que la Réserve fédérale devrait ralentir le rythme des hausses de taux d’intérêt, la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre devraient toutes deux relever leurs taux de 50 points de base. Le rapport sur l’emploi aux États-Unis de vendredi sera également à l’honneur et les marchés chinois rouvrent après les vacances du Nouvel An lunaire. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

1. Rétrogradation de la Fed ?

La Fed continuera-t-elle de ralentir le rythme des hausses de taux face au ralentissement de l’inflation ou s’en tiendra-t-elle à ses armes ? Les observateurs du marché s’attendent largement à une augmentation des taux mercredi dans une fourchette de 4,5% à 4,75%, ralentissant l’ampleur de l’augmentation pour une deuxième réunion consécutive.

Les investisseurs surveilleront de près la réunion post-politique du président de la Fed, Jerome Powell, pour toute indication de l’ampleur de la hausse des taux et du moment où les responsables pourraient envisager une pause.

Pendant ce temps, le rapport sur l’emploi de vendredi devrait montrer que l’économie a créé des emplois en janvier, ralentissant par rapport à 223 000 le mois précédent, tandis que la croissance devrait atteindre 3,6 %. devraient ralentir légèrement par rapport au mois précédent.

Le calendrier économique de la semaine comprend également un rapport sur décembre mercredi ainsi que les PMI ISM.

2. La BCE augmentera de 50 points de base ; Lagarde reste belliciste

Une hausse des taux de 50 points de base à 3% à partir de la date de sa réunion de jeudi semble être une affaire conclue – mais ce qui se passera ensuite reste incertain. Les observateurs du marché seront à l’affût d’indications sur la distance et la vitesse à laquelle les responsables ont l’intention d’aller.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, restera probablement belliciste alors que l’inflation sous-jacente reste obstinément élevée, malgré la dissidence croissante parmi les décideurs politiques, avec des voix plus pacifistes affirmant que l’inflation a reculé par rapport à des sommets records.

Les faucons politiques poussent pour la même chose en mars, avec une inflation toujours bien supérieure à l’objectif de 2 % de la BCE.

Avant la réunion de la BCE de jeudi, la zone euro doit publier mardi le quatrième trimestre qui devrait afficher une légère contraction. Le bloc doit publier mercredi les données de janvier, qui devraient avoir ralenti pour un troisième mois consécutif.

3. La BOE suivra la Fed et la BCE

La , la première des grandes banques centrales à commencer à relever ses taux, devrait procéder jeudi à sa dixième hausse de taux depuis décembre 2021.

On s’attend généralement à ce que les responsables augmentent les taux de 50 points de base à 4%. modéré en décembre à 10,5 %, mais il est toujours plus de cinq fois supérieur à l’objectif officiel de la Banque et la croissance des salaires demeure constamment élevée.

Les observateurs du marché chercheront à savoir si les décideurs pensent qu’ils sont proches de la fin de leur cycle de resserrement. Les marchés monétaires s’attendent actuellement à une dernière hausse de 25 points de base en mars, ce qui amènerait le taux d’escompte à un sommet de 4,25 %.

4. Gains

Apple (NASDAQ :), Amazon (NASDAQ 🙂 et Alphabet (NASDAQ 🙂 – trois des quatre plus grandes sociétés américaines en valeur marchande devraient toutes publier leurs résultats jeudi alors que la saison des résultats bat son plein. Meta Platforms (NASDAQ 🙂 doit rendre compte mercredi.

Microsoft (NASDAQ :), le quatrième des mégacaps américains, a déjà fait son rapport la semaine dernière. Son activité cloud a atteint les objectifs de Wall Street, mais elle a livré des prévisions ternes qui n’ont guère encouragé le secteur technologique au sens large.

Les entreprises technologiques sont généralement sous pression pour se développer tout en réduisant les coûts avant une éventuelle récession.

143 des entreprises du ont publié jusqu’à présent cette saison de résultats. Parmi ceux-ci, 67,8% ont dépassé les attentes de Street, légèrement mieux que la moyenne à long terme de 66%, mais bien en deçà du taux de battement de 76% au cours des quatre derniers trimestres, selon Refinitiv.

Les analystes voient désormais les bénéfices agrégés du S&P 500 chuter de 2,9 % en glissement annuel, par rapport à la baisse annuelle plus modérée de 1,6 % observée le 1er janvier, selon Refinitiv.

5. Les marchés chinois reviennent

Les marchés financiers chinois reviendront après les vacances d’une semaine du Nouvel An lunaire et chercheront à reprendre là où ils se sont arrêtés – à un pic de cinq mois pour les blue chips du continent.

Les voyages de vacances à l’intérieur de la Chine ont bondi de 74 % par rapport à l’année dernière après que les autorités ont supprimé les restrictions liées au COVID-19, ont rapporté samedi les médias d’État. Pendant ce temps, les données officielles ont indiqué que les décès par COVID ont chuté d’environ 80% par rapport au pic du début du mois, allant à l’encontre des craintes que les voyages de vacances ne déclenchent une nouvelle vague d’infections.

Les données PMI de mardi montreront probablement un certain impact de la réouverture de la Chine, l’activité du secteur devant rebondir en territoire d’expansion. Le secteur devrait rester en contraction, en grande partie en raison du calendrier des vacances du Nouvel An, et le mois prochain devrait voir un fort rebond.

–Reuters a contribué à ce rapport