© Reuters
Par Noreen Burke
Investing.com — Les investisseurs examineront de près le rapport sur l’emploi aux États-Unis de vendredi pour évaluer l’impact des hausses de taux de la Réserve fédérale sur l’économie. Plusieurs responsables de la Fed doivent également s’exprimer au cours de la semaine, alors que les marchés tentent de mesurer leur appétit pour une autre hausse de taux de 75 points de base lors de la réunion de novembre de la banque. Les marchés boursiers américains devraient rester volatils après avoir clôturé vendredi leur troisième baisse trimestrielle consécutive. Au Royaume-Uni, les investisseurs se pencheront sur la conférence annuelle du Parti conservateur pour tout signe de revirement du budget de réduction d’impôts du gouvernement, qui a fait chuter la livre sterling et exploser les coûts d’emprunt du gouvernement. Pendant ce temps, l’OPEP envisagerait une réduction majeure de la production lors de sa prochaine réunion de mercredi. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
- Rapport sur l’emploi de septembre
Le rapport sur l’emploi de vendredi pour septembre montrera si la série agressive de hausses de taux de la Fed a un impact sur le marché du travail.
Les économistes s’attendent à ce que l’économie américaine ait créé des emplois le mois dernier, le taux de chômage restant stable et élevé.
Les données récentes sur l’emploi ont indiqué que le marché du travail reste robuste malgré une série de hausses de taux géantes.
Un autre rapport solide sur l’emploi pourrait souligner les arguments en faveur d’encore plus de bellicisme de la part de la Fed, ce qui pourrait perturber les marchés déjà durement touchés par les inquiétudes quant à la hausse des taux d’intérêt alors que la banque centrale lutte contre la pire inflation en quarante ans.
D’un autre côté, les indications d’un ralentissement du marché du travail pourraient ajouter aux craintes qu’un resserrement agressif de la Fed risque de faire basculer l’économie dans une récession.
- Fedspeak
Plusieurs décideurs de la Fed doivent faire des apparitions au cours de la semaine, notamment le président de la Fed de New York, John, le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, et la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta.
Les investisseurs évaluent la probabilité d’un autre 75 points de base lors de la réunion de novembre de la Fed. Les commentaires récents des responsables de la Fed ont indiqué qu’ils veulent voir des preuves claires d’un ralentissement de l’inflation avant de relâcher le resserrement de la politique.
Le taux directeur de la Fed se situe désormais dans la fourchette de 3,00 % à 3,25 %, soit 3 points de pourcentage de plus qu’au début de 2022, et les autorités ont prévu d’autres hausses de taux plus tard cette année et en 2023.
Le calendrier économique comprend également des données sur le mois d’août ainsi que des enquêtes sur l’activité sectorielle de l’Institute of Supply Management, qui devraient rester solides.
- Volatilité boursière
Les marchés entrent dans la dernière étape de 2022 après avoir clôturé vendredi un troisième trimestre tumultueux, secoué par une inflation obstinément élevée, des taux d’intérêt en hausse et des craintes de récession.
Wall Street a enregistré trois baisses trimestrielles consécutives, la plus longue séquence de défaites pour le et le depuis 2008 et la plus longue chute trimestrielle en sept ans.
Alors que la Fed intensifiait son resserrement de la politique monétaire pour maîtriser la pire inflation depuis des décennies, les rendements du Trésor américain ont atteint leurs plus hauts niveaux en plus d’une décennie, faisant chuter les valorisations boursières.
De nombreux investisseurs pensent que les mouvements sauvages se poursuivront jusqu’à ce qu’il soit prouvé que la Fed gagne sa bataille contre l’inflation, permettant aux décideurs politiques de mettre fin au resserrement monétaire.
- Tourmente du marché britannique
La conférence annuelle du Parti conservateur débute dimanche et les acteurs du marché suivront de près les discours des chefs de parti après que le nouveau gouvernement a déclenché un effondrement du marché avec son « mini-budget » du 23 septembre, qui prévoyait de réduire les impôts et de le payer avec des emprunts .
En quelques jours, il a atteint des niveaux record et la flambée des coûts d’emprunt du gouvernement a forcé la Banque d’Angleterre à intervenir pour endiguer une déroute du marché.
La promesse de la BoE d’acheter 69 milliards de dollars (65 milliards de livres sterling) de gilts à long terme a calmé les marchés pour l’instant, mais il est trop tôt pour dire que la déroute est terminée. La BoE est maintenant en position d’avoir reporté son plan de vente d’obligations, entraînant un assouplissement monétaire, et en même temps un resserrement avec des hausses de taux d’intérêt.
En novembre, il devrait encore augmenter ses taux et il a déclaré qu’il s’en tiendrait à un plan de vente de ses obligations.
Les investisseurs disent que le gouvernement devra travailler dur pour restaurer la confiance.
- Réunion de l’OPEP
L’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, dont la Russie, doivent se réunir mercredi au siège de l’OPEP à Vienne pour finaliser les quotas de production pour novembre.
Plus tôt dimanche, Bloomberg a indiqué que le groupe envisagerait , dans un contexte de chute des prix du pétrole et de forte volatilité des marchés.
ont grimpé en flèche à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie en février, mais ont depuis reculé en raison des inquiétudes suscitées par l’impact d’un resserrement monétaire agressif sur les perspectives de croissance mondiale. Le raffermissement du dollar américain a également pesé sur les prix.
-Reuters a contribué à ce rapport