rapport de marché
Statut : 28/12/2022 22h16
Wall Street reste sous l’influence négative des taux d’intérêt et des craintes de récession. Même de tendres espoirs pour la Chine n’aident pas – d’autant plus que les effets possibles de la Chine ont également un inconvénient.
Il n’y a actuellement aucune perspective de reprise à la Bourse de New York. Les inquiétudes liées aux taux d’intérêt et à la récession tiennent fermement le marché sous son emprise depuis un certain temps, et même le vague espoir d’effets sur la croissance de la Chine après la fin des restrictions corona là-bas est plus susceptible de conduire à de nouvelles inquiétudes en matière d’inflation qu’à un nouvel esprit de optimisme.
Le résultat de ce manque de perspectives a été de nouvelles baisses de prix dans les principaux indices boursiers aujourd’hui. De plus, les rendements sur le marché obligataire augmentent, ce qui est généralement un signe certain que des problèmes sont imminents. Les bons du Trésor américain à dix ans ont rapporté 3,88 %.
L’indice Dow Jones, le principal indice des valeurs standard, a perdu 1,1% à 32 875 points. Les actions standard avaient récemment un peu mieux résisté que les valeurs technologiques, mais le tableau est morose ici aussi. La bourse technologique Nasdaq, déjà particulièrement sensible aux taux d’intérêt, a encore baissé de 1,35% à 10 213 points, l’indice de sélection Nasdaq 100 a baissé de 1,32%. L’indice S&P 500 à l’échelle du marché a terminé en baisse de 1,2% à 3 783 points.
La Chine peut-elle y remédier ?
Comme la veille, l’accent a été mis sur les conséquences exactes de l’assouplissement de la politique chinoise zéro corona. « C’est la vitesse du changement en Chine qui a rendu les gens méfiants. Les deux dernières années en République populaire ont été une débâcle », a déclaré Thomas Hayes, directeur du gestionnaire de fortune Great Hill à New York.
Plus précisément, on craint qu’une augmentation soudaine de la demande en provenance de Chine ne pousse davantage les prix et donc l’inflation. Ces inquiétudes avaient déjà pesé sur les marchés européens aujourd’hui.
L’ouverture de la Chine n’est perçue que plus positivement sur le marché des matières premières. Les métaux industriels tels que le cuivre, le zinc, l’étain et le nickel ont fortement progressé. « Après la vague corona endémique, il pourrait alors y avoir une reprise en Chine. C’est l’une des raisons pour lesquelles des tentatives sont faites pour faire baisser les prix des matières premières récemment fortement ébranlés », a déclaré Jochen Stanzl, analyste chez le courtier en ligne CMC Markets.
L’action Tesla se stabilise
L’action Tesla, qui a récemment dégringolé, a commencé aujourd’hui à tenter de se redresser. Le papier a terminé en hausse de 3,31% à 112,71 $. Le plus bas quotidien était de 108,24 $.
Ce n’était qu’une petite consolation après les pertes dévastatrices, surtout au cours des derniers jours de bourse. Les experts ont récemment été choqués par la vente massive et pointent vers un niveau de support important à 100 dollars américains. L’action a perdu près des deux tiers de sa valeur au cours de l’année.
La raison de la baisse de onze pour cent d’hier est que les lignes de production de l’usine Tesla de Shanghai seront en grande partie inactives en décembre et janvier. Tesla n’a pas donné de raison à cela. Fin 2021 et 2022, le constructeur de voitures électriques n’a pas pris de longues pauses dans la production. La demande de voitures Tesla en Chine, le plus grand marché automobile du monde, a récemment diminué. Au cours des neuf premiers mois de l’année, plus de la moitié de toutes les nouvelles voitures Tesla dans le monde provenaient de l’usine automobile qui comptait environ 20 000 employés.
Cependant, le journal avait déjà subi de fortes pressions, notamment à cause des pitreries sur Twitter du patron de l’entreprise Elon Musk, qui ont été critiquées par de nombreux analystes.
DAX suit Wall Street dans le rouge
Le DAX a terminé ses échanges avec des pertes en milieu de semaine. En fin de compte, le principal indice allemand a suivi un Wall Street plus faible dans le rouge et a clôturé 0,5% plus léger à 13 925 points. L’indice a clôturé près de son plus bas quotidien à 13 914 points, le plus haut quotidien était de 14 014 points. Avec de faibles ventes, cependant, les fluctuations étaient gérables car la plupart des acteurs du marché ont déjà clôturé leurs livres pour l’année en cours.
La Chine au second regard
Les investisseurs des deux côtés de l’Atlantique gardent toujours un œil sur l’assouplissement des restrictions corona en Chine. Ceux-ci ont d’abord été accueillis avec enthousiasme en bourse, mais il y a maintenant une attitude un peu plus différenciée face au retour surprenant du pays de l’isolement corona.
« Bien que la réouverture de l’économie chinoise soutienne les prix du pétrole et des matières premières, c’est une mauvaise nouvelle compte tenu de l’inflation mondiale », a déclaré Ipek Ozkardeskaya, analyste chez Swissquote Bank. « La demande croissante de la Chine alimentera l’inflation grâce à la hausse des prix de l’énergie et des matières premières, et les banques centrales continueront de relever les taux d’intérêt en réponse à une inflation plus élevée. »
Dans le même temps, les nouvelles règles corona ont provoqué une grande vague d’infections. Selon les experts d’UBS Securities, la deuxième économie mondiale ne pourra donc profiter de l’assouplissement que dans quelques mois. Cependant, il est déjà clair que les changements en Chine auront un impact massif sur toutes les classes d’actifs.
L’euro se maintient au-dessus de 1,06 $
L’euro s’est quelque peu affaibli sur le marché des changes, mais demeure au-dessus de la barre des 1,06 $ dans les transactions américaines. La monnaie commune européenne était cotée à 1,0613 dollar américain dans la soirée. L’euro s’était récemment remis de ses plus bas sous la parité dollar, car le marché des changes n’anticipe plus des hausses de taux aussi fortes de la part de la Réserve fédérale américaine (Fed).
En outre, la BCE a maintenant commencé à relever les taux d’intérêt. Cependant, les autorités européennes de surveillance des devises avaient longtemps hésité, ce qui leur a valu de nombreuses critiques de la part des analystes et a envoyé l’euro au sous-sol. La Banque centrale européenne a fixé le taux de référence à 1,0640 (mardi : 1,0624) dollars.
La banque centrale du Japon veut relâcher les rênes
Selon le procès-verbal de la dernière réunion sur les taux d’intérêt, la banque centrale japonaise ne prévoit aucun changement fondamental dans la stratégie de politique monétaire. Selon le rapport, un membre de la banque centrale a déclaré que la politique monétaire accommodante devrait être maintenue malgré l’élargissement de la fourchette de fluctuation des rendements des obligations d’État à dix ans.
Une modification de la fourchette dans laquelle les rendements obligataires à long terme sont autorisés à évoluer a été interprétée sur les marchés financiers comme un changement de stratégie par la Banque du Japon (BOJ), ce qui a provoqué de violentes réactions sur les marchés. Entre autres choses, la monnaie nationale, le yen, avait fortement augmenté. Cependant, selon les déclarations d’aujourd’hui de la banque centrale, le yen s’est immédiatement à nouveau affaibli. L’indice avancé de Tokyo Nikkei 225 a fait ses adieux à une baisse de 0,41% à 26 340 points par rapport à la séance de mercredi.
Les prix du pétrole en baisse malgré les déclarations de Poutine
La vague d’infections suite à l’assouplissement des restrictions corona en Chine a pesé sur les prix du pétrole. Le pétrole brut de la variété Brent de la mer du Nord et de la variété américaine WTI est devenu moins cher d’environ 2,6 %. « Même après que la Chine a assoupli les restrictions de Covid, la demande a du mal à se redresser en peu de temps », a déclaré Leon Li, analyste chez CMC Markets.
Les déclarations du président russe Vladimir Poutine, qui a annoncé hier qu’il interdirait la vente de pétrole aux pays ayant décidé d’un plafonnement des prix de la matière première, ont un effet de soutien.
Porsche et Infineon en panne
Dans le DAX, les actions de Porsche Holding et de Porsche AG ont perdu entre 0,7 et 1,5 %. Les actions d’Infineon, le plus grand perdant quotidien, ont également glissé d’environ 1,7 % dans le rouge. Selon une interview au journal, le nouveau patron d’Infineon, Jochen Hanebeck, peut imaginer des rachats pour plusieurs milliards d’euros. « Outre l’aspect stratégique, chaque ajout doit également nous convenir culturellement et avoir un sens financier », a déclaré le manager dans une interview au « Frankfurter Allgemeine Zeitung ». Les avantages de Sartorius ont résisté à la tendance au sommet du DAX.
RWE achète du gaz liquide aux États-Unis
Le groupe énergétique DAX RWE a conclu un contrat annuel de fourniture de 2,25 millions de tonnes de gaz naturel liquéfié (GNL) en provenance des États-Unis. Les livraisons ne devraient pas commencer avant 2027, comme RWE Supply & Trading l’a annoncé aujourd’hui. Selon l’entreprise, le volume convenu correspond à environ 30 chargements de navires ou environ 3 milliards de mètres cubes de gaz naturel par an.
Rheinmetall reçoit une importante commande
Le groupe d’armement et équipementier automobile Rheinmetall a reçu une importante commande dans le domaine des compresseurs frigorifiques. La commande a un volume de plus de 770 millions d’euros, a indiqué la société. Il s’agit de la plus grosse commande unique que la division non militaire de Rheinmetall ait reçue en dehors du secteur automobile traditionnel. Le client industriel a commandé un modèle de compresseur frigorifique avec électronique à tension continue, pour lequel un contrat de fourniture à long terme a été conclu.
Cibler Ryanair et Easyjet
Les autorités italiennes de la concurrence examinent les compagnies aériennes à bas prix Ryanair, Wizz Air et EasyJet pour suspicion de fixation des prix. L’autorité a déclaré qu’il s’agissait de vols à destination et en provenance de la Sicile. La plainte du groupe de consommateurs Codacons, qui a déclenché l’enquête, était également dirigée contre la société d’État ITA Airways, successeur de la compagnie aérienne Alitalia. Le groupe accuse les compagnies aériennes de « collusion » pour augmenter les prix des vols intérieurs à destination et en provenance de la Sicile pendant les vacances de Noël.
Exxon poursuit l’UE pour impôt sur les bénéfices excédentaires
Selon ses propres déclarations, la société énergétique américaine Exxon Mobil a déposé une plainte contre le projet d’impôt sur les bénéfices excédentaires de l’UE auprès de la Cour européenne de justice à Luxembourg. « Notre défi ne concerne que l’impôt sur le revenu des sociétés contre-productif et non les autres éléments du programme de réduction des prix de l’énergie », a déclaré le porte-parole d’ExxonMobil, Casey Norton.
La taxe vise à donner aux compagnies pétrolières une partie des bénéfices records qu’elles ont réalisés à la suite de l’invasion russe de l’Ukraine. Avec le revenu supplémentaire de la « contribution de solidarité », l’UE veut réduire les coûts énergétiques considérablement augmentés pour ses citoyens. Selon les plans de l’UE, tous les bénéfices supérieurs de plus de 20 % à la moyenne des années 2019 à 2021 doivent être imposés à au moins 33 %.
Selon les estimations du directeur financier d’Exxon, cela coûterait à l’entreprise « plus de deux milliards de dollars ». Cependant, le montant final dépend de la manière dont les États membres intégreront la mesure dans leurs budgets pour 2023.
Les investisseurs lésés poursuivent FTX
Les clients de l’échange crypto en faillite FTX veulent sauver leurs actifs investis et poursuivent la société et ses anciens dirigeants. Les administrateurs de l’insolvabilité aux Bahamas et à Antigua ainsi que les administrateurs de la faillite de Blockfi, une autre société de cryptographie insolvable, se disputent déjà les actifs restants de l’échange de crypto. Si le tribunal conclut que les fonds des clients appartiennent à des sociétés de cryptographie, les clients de détail revendiqueront un droit de remboursement prioritaire sur les autres créanciers.
Markus Gürne, RH, détaille le recours collectif américain contre l’échange de crypto en faillite FTX
28/12/2022 12:55