ZF Friedrichshafen a engagé Citigroup pour conseiller sur la vente éventuelle de sa division des systèmes de sécurité passive, ont déclaré des personnes proches du dossier.
Le groupe d’ingénierie privé, qui fournit les constructeurs automobiles dont BMW, a sélectionné la banque américaine pour explorer des options stratégiques dont une vente totale ou partielle, ainsi qu’une cotation en 2024, selon les sources.
L’entreprise pourrait valoir plus de 3 milliards d’euros (3,2 milliards de dollars), ont-ils déclaré, demandant à ne pas être identifiés en discutant d’informations confidentielles.
L’année dernière, ZF a annoncé son intention de se séparer de l’unité de sécurité passive d’ici la fin de 2023 pour ouvrir de nouvelles options stratégiques, dans le cadre d’une révision de son portefeuille.
Une séparation créerait « les meilleures conditions pour générer une croissance plus forte et une expansion durable de la position de marché du numéro deux mondial des technologies de sécurité passive en impliquant des investisseurs externes », a déclaré le fournisseur.
Aucune décision finale sur le résultat, le calendrier ou l’évaluation n’a été prise, ont déclaré les gens. Un représentant de ZF a refusé de commenter le mandat, se référant aux déclarations précédentes de la société sur une exclusion.
Un porte-parole de Citigroup n’a pas immédiatement fourni de commentaire.
La division a généré 3,8 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2021 et détenait une part de marché d’environ 25% des ventes mondiales d’équipements de sécurité passive, a déclaré ZF en octobre.
Ses produits sont utilisés dans tout, des petits aux grands véhicules de luxe.
ZF tire son nom de son siège social à Friedrichshafen, la ville du sud de l’Allemagne sur le lac de Constance, et ses racines remontent au pionnier des dirigeables Ferdinand von Zeppelin.
L’entreprise est sous pression pour adapter son activité à l’ère des voitures électriques et autonomes, ce qui pourrait à terme rendre obsolètes les véhicules à moteur à combustion traditionnels et leurs fournisseurs.
Habitué à négocier, ZF est devenu l’un des plus grands fournisseurs mondiaux après avoir accepté d’acheter TRW Automotive pour 12,9 milliards de dollars en 2015.
Cinq ans plus tard, il a finalisé son acquisition de 7 milliards de dollars de Wabco Holdings pour ajouter la technologie des véhicules utilitaires.
ZF se classe troisième sur le Actualité automobile Europe liste des 100 principaux fournisseurs mondiaux, avec des ventes aux constructeurs automobiles de 39,3 milliards de dollars en 2021.