Customize this title in frenchShapoorji Pallonji lèvera 2,5 milliards de dollars grâce aux ventes d’infrastructures et de participations immobilières

MUMBAI: Le groupe Shapoorji Pallonji (SP) cherche à lever environ 2,5 milliards de dollars en vendant une partie de ses infrastructures et de ses actifs immobiliers pour réduire ses dettes. Il envisage de vendre une participation dans Afcons Infrastructure, une société acquise auprès d’ICICI Bank, et Gopalpur Ports, également un actif acquis auprès du négociant en métaux Sara International et entrepreneur Mahimananda Mishra de Débardeurs d’Orissa.
Elle envisage également de vendre une partie de ses intérêts dans des actifs immobiliers d’une taille de développement de plus de 100 millions de pieds carrés.

Le produit de la monétisation des actifs sera utilisé pour réduire sa dette de Rs 21 000 crore et à d’autres fins. Groupe SP a refusé de commenter. Il y a de nombreuses années, il avait cherché à inscrire Afcons Infrastructure sur les bourses indiennes. Malgré l’obtention des approbations réglementaires, la proposition a été abandonnée.
Le groupe, dirigé par Mistry Shapoor, a relancé ses projets de vente de Gopalpur Ports à mesure que l’environnement des affaires s’est amélioré. Le mouvement des marchandises au port a été affecté après que l’Inde a imposé des droits d’exportation sur certains produits comme le minerai de fer. Cette taxe a ensuite été supprimée.
Le groupe de plus de 4 milliards de dollars – qui a construit le palais du sultan d’Oman et le tunnel Atal, le plus long tunnel routier du monde au-dessus de 10 000 pieds – a évalué diverses options de collecte de fonds pour améliorer les mesures de levier alors que la hausse des taux d’intérêt ajoute à ses défis. Il avait cédé le fabricant de purificateurs d’eau Eurêka Forbes, l’actif routier Jammu-Udhampur, Forbes Facility Services et Sterling & Wilson Renewable Energy pour réduire les obligations de prêt. De plus, le groupe de 158 ans avait levé 1,3 milliard de dollars en promettant la moitié de sa participation de 18,37% dans Tata Sons avec Farallon Capital et Ares SSG Capital.
Ces mesures ont aidé SP à sortir du programme de restructuration de la dette Covid de RBI qui n’impliquait aucune décote pour les prêteurs avant la date limite. SP et les parties liées détiennent toujours 33 % de Sterling & Wilson Renewable, dont ils prévoient de se retirer à l’avenir. Détenue majoritairement par Reliance Industries, la société renouvelable a une capitalisation boursière de Rs 7 000 crore.
Outre les nouveaux plans de vente d’actifs, SP lève également 1,75 milliard de dollars grâce à la mise en gage de sa participation restante dans Tata Sons. Il est en train d’organiser des tournées de présentation à Singapour et à Hong Kong avec des gestionnaires de fonds étrangers.