Cours de l’action Adani: la déroute d’Adani s’aggrave à 45 milliards de dollars, mettant la pression sur l’homme le plus riche d’Asie | Nouvelles des affaires en Inde

La vente de l’empire commercial de Gautam Adani s’est accélérée vendredi, effaçant plus de 50 milliards de dollars de valeur marchande en moins de deux séances alors que l’homme le plus riche d’Asie s’efforce de contenir les retombées d’un rapport cinglant du vendeur à découvert américain Hindenburg Research.
La déroute exerce une pression sur le magnat indien car elle érode sa valeur nette et menace d’aigrir le sentiment des investisseurs envers la vente d’actions de 2,5 milliards de dollars par sa société phare Adani Enterprises Ltd. Les pertes se sont accélérées même après que le groupe Adani a contesté les allégations de Hindenburg lors d’un appel jeudi avec obligataires et s’est engagé à publier une réfutation détaillée vendredi.
Adani Enterprises a perdu plus de 19% vendredi, glissant sous le niveau de Rs 3 276 auquel les investisseurs principaux se sont vu attribuer des actions dans la vente d’actions de suivi. Certains, comme Adani énergie verte Ltd et Gaz total d’Adani a chuté plongé par la limite quotidienne de 20%, ajoutant à une vente massive de 12 milliards de dollars dans les sociétés du groupe mercredi. Les volumes de ces actions étaient au moins le triple de leur moyenne sur trois mois.
La vente a frappé le sentiment sur le marché indien au sens large alors que les échanges ont repris après les vacances de jeudi. L’indice de référence NSE Nifty 50 a perdu plus de 1,5 %, la pire performance en Asie, les actions bancaires faisant partie des principales pertes, les investisseurs s’inquiétant de leur exposition au groupe Adani.
« Les problèmes frappent au cœur de la scène du secteur des entreprises indiennes où un certain nombre de conglomérats contrôlés par la famille dominent », a déclaré Gary Dugan, directeur général du Global CIO Office. « De par leur nature même, ils sont opaques et les investisseurs mondiaux doivent accepter les problèmes de gouvernance d’entreprise. »
« Après les performances exceptionnelles de l’année dernière, les actions indiennes et les actions de toute société de premier plan sont exposées au risque baissier de prise de bénéfices », a ajouté Dugan. « Par conséquent, le marché boursier indien au sens large pourrait être exposé à un risque de baisse supplémentaire, avec Adani comme catalyseur. »

Richesse Adani

La chute des actions d’Adani fait suite à des gains époustouflants ces dernières années, y compris certains des plus gros rendements d’Asie en 2022. L’avance de cinq ans d’Adani Enterprises a même dépassé Tesla Inc. d’Elon Musk, faisant passer Adani d’une relative obscurité dans les rangs du les personnes les plus riches du monde.
La déroute actuelle a plongé Adanila fortune de sous le seuil de 100 milliards de dollars qu’il a dépassé en avril de l’année dernière. Il s’élevait à environ 97 milliards de dollars à 12 h 24 à Mumbai, selon l’indice Bloomberg Billionaires, en baisse d’environ 15 % par rapport à la clôture de mercredi.
Les inquiétudes concernant les finances du groupe se sont propagées tout au long de l’ascension du magnat, CreditSights déclarant en août que le conglomérat d’Adani était « profondément surendetté » avec des « bilans tendus ». Mais le rapport Hindenburg a mis un coup de projecteur sans précédent sur la gouvernance d’entreprise du groupe, ainsi que sur celle de l’Inde dans son ensemble.
Hindenburg a publié un rapport le 24 janvier détaillant de nombreuses allégations de faute professionnelle d’entreprise à la suite d’une enquête de deux ans sur les entreprises du magnat. Adani Group a déclaré qu’il envisageait une action en justice après un rapport « malveillant et malicieux, non documenté » par le vendeur à découvert. Hindenburg a déclaré qu’il respectait pleinement son rapport, ajoutant que toute action en justice intentée contre lui serait sans fondement, selon un communiqué sur Twitter.
Les entreprises liées au groupe Adani prévoient une réponse détaillée vendredi au rapport qu’elles ont qualifié de « faux », selon les détenteurs d’obligations qui ont rejoint une conférence téléphonique avec les dirigeants d’Adani. Lors de l’appel, les investisseurs ont été informés que les allégations de fraude comptable du vendeur à découvert basé aux États-Unis étaient « dépourvues de faits ».
« Il semble qu’il pourrait y avoir plus d’inconvénients et ce rapport peut devenir un gros problème juridique car il cause également des dommages à la réputation », a déclaré Sameer Kalra, fondateur de Target Investing à Mumbai.
Hindenburg Research a publié son rapport au moment même où Adani Enterprises cherchait à attirer un réseau plus large d’investisseurs locaux et mondiaux pour sa vente d’actions. La transaction, la plus grande offre publique de suivi primaire jamais réalisée en Inde, avait déjà attiré un certain nombre d’investisseurs principaux avant la publication du rapport Hindenburg, bien que les investisseurs particuliers et les particuliers fortunés puissent soumissionner pour des actions à partir d’aujourd’hui jusqu’au 31 janvier.
L’abonnement global pour l’offre était de 1% à 12h48 à Mumbai. La part réservée aux investisseurs particuliers a été cédée à 1% tandis que celle aux salariés de l’entreprise a fait l’objet d’offres pour 2% des actions mises en vente. La partie des investisseurs institutionnels n’avait encore vu aucune offre, selon les données boursières. Les investisseurs dans les offres publiques indiennes attendent généralement le dernier jour de la vente pour placer des offres.
Certains observateurs du marché ont déclaré que l’impact sur le marché dans son ensemble sera limité.
La majeure partie des indices de référence des actions indiennes est constituée de banques, de sociétés de consommation et de services informatiques de « très haute qualité », et le risque pour les indices du rapport de Hindenburg Research sur Adani Group « n’est pas significatif », Neelkanth Mishra, co-responsable de l’Asie Pacific Equity Strategy et India Equity Strategist au Credit Suisse, a déclaré sur Bloomberg Television.