Customize this title in frenchLa stratégie de rachat de prêts des agences suscite un recul

Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Les banques hypothécaires indépendantes font face à une vague toujours croissante de demandes de rachat de prêts émanant de Fannie Mae et Freddie Mac cela représente une autre menace pour les bilans déjà tendus des prêteurs. Une grande partie du problème découle de l’énorme volume de prêts à faible taux émis en 2020 et 2021 à un moment où l’industrie s’efforçait en permanence de renforcer ses capacités pour faire face à la croissance explosive de l’origination. Ce problème de capacité, selon les experts du secteur, a entraîné un taux d’erreurs de souscription plus élevé qu’en temps plus normal que les agences, Fannie Mae et Freddie Mac, découvrent encore dans le cadre de leurs contrôles de qualité en cours – parfois des mois, voire des années après un prêt a été créé. Cependant, les IMB craignent que Fannie et Freddie ne soient trop agressifs dans la poursuite de l’option de rachat de prêts présentant des défauts de souscription mineurs qui pourraient être corrigés bien avant une demande de rachat draconienne. Un exécutif avec le Association des banquiers hypothécaires (MBA) a confirmé que le groupe industriel est actuellement en pourparlers avec les agences à ce sujet. Le problème pour les banques hypothécaires indépendantes (IMB), en particulier les IMB de petite à moyenne taille (1 milliard de dollars de montages ou moins), est qu’elles ont peu de bonnes options pour traiter les prêts de 2020 ou 2021 qu’elles finissent par racheter aux agences. Ces hypothèques ont été émises à des taux d’intérêt de 3 % ou moins, et les taux sont maintenant supérieurs de plus de 3 points de pourcentage. Les experts du secteur ont déclaré que la plupart des IMB de petite et même moyenne taille n’ont pas la capacité de détenir des prêts rachetés dans leurs bilans, ils devront donc probablement se tourner vers l’ensemble du marché des prêts pour les vendre. « Ces prêts vont être de 20 points sous l’eau, pour le type de coupons de 3% à 3,5%, le type de millésime 2021 », a déclaré John Toohig, responsable du commerce des prêts entiers sur le Raymond James bureau de prêt et président de Société d’hypothèques Raymond James. « Ça va être dans les 80 cents bas sur la fourchette du dollar. » « … Donc, ils envisagent probablement une perte, et vous en avez trop, et vous êtes une société de prêts hypothécaires à faible capitalisation, ce n’est pas exactement ce que vous voulez voir couplé avec le courant [low] volumes hypothécaires. Brett Ludden, directeur général et co-responsable de l’équipe des services financiers chez Conseillers Sterling Pointspécialisé dans les fusions et acquisitions, a déclaré qu’environ 50% des demandes de rachat de prêt d’agence finissent par obliger un prêteur à racheter le prêt, bien qu’il ait souligné que chaque cas est unique, tout comme les appels. Il a ajouté que les défauts de prêt conduisant souvent à des demandes de rachat comprennent, entre autres, les problèmes liés au revenu de l’emprunteur (c’est-à-dire les ratios dette / revenu); problèmes d’évaluation; documents manquants ; vérification d’emploi; et les passifs non divulgués – « les personnes qui contractent un prêt automobile la veille de la clôture de leur prêt hypothécaire ». « Les problèmes liés aux évaluations et aux revenus sont les principaux domaines de rachat dans les groupes avec lesquels nous travaillons », a ajouté Ludden. Brian Hale, fondateur et PDG d’une société de conseil Partenaires consultatifs hypothécaires LLCa déclaré que les décisions des prêteurs sur la manière de gérer les prêts rachetés sur le marché actuel sont généralement prises en pensant : « Quel est le moindre coup que je vais subir ». Les nombres Une analyse récente Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SEC) déposés par Fannie Mae et Freddie Mac montrent que Fannie a émis quelque 6,6 milliards de dollars (sur la base du solde du principal impayé, ou UPB) en demandes de rachat auprès de prêteurs et de gestionnaires bancaires et non bancaires sur des prêts accordés à l’agence au cours des 24 mois clos le 31 mars , 2022. Cela comprend, à jour au 31 décembre 2022, 3,36 milliards de dollars de demandes de rachat pour les 12 mois clos le 31 mars 2021 ; et 3,24 milliards de dollars pour les 12 mois clos le 31 mars 2022. À la fin de l’année 2022, les dépôts auprès de la SEC montrent que les demandes de rachat en cours de Fannie Mae s’élevaient à 783 millions de dollars, contre 939 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2022, mais en hausse par rapport à 757 millions de dollars à la fin de l’année 2021 et 589 millions de dollars à la fin de le troisième trimestre de 2021. Pour Freddie Mac, qui rapporte les chiffres différemment, quelque 4,2 milliards de dollars (sur la base de l’UPB) ont été récupérés via des demandes de rachat de prêts aux prêteurs bancaires et non bancaires depuis 2020, selon les documents déposés auprès de la SEC – avec 3,3 milliards de dollars récupérés au total en 2021 (1,4 milliard de dollars) et 2022 (1,9 milliard de dollars). À la fin de l’année 2022, les demandes de rachat émises et en cours auprès des vendeurs et des gestionnaires de prêts bancaires et IMB par Freddie s’élevaient à 1,3 milliard de dollars, y compris les demandes pour lesquelles des appels sont en cours. C’est le même niveau (1,3 milliard de dollars) auquel les demandes de rachat en cours se situaient à la fin de l’année 2021, contre 500 millions de dollars à la fin de l’année 2020. Hale a déclaré que les demandes de rachat avaient plus d’impact sur les IMB que sur les banques parce que « la livraison [of loans] aux agences provient de manière disproportionnée des banques hypothécaires indépendantes. « Nous avons eu deux des plus grandes années de l’histoire de l’industrie consécutives [2020 and 2021, when interest rates were 3% or less], et ni les systèmes ni les personnes ou les entreprises, pour la plupart, n’étaient prêts à gérer le volume, et ils travaillaient tout le temps à l’arrière », a ajouté Hale. « Et donc, la précipitation à livrer a créé des problèmes de qualité dans l’industrie, qui auraient pu facilement être prédits. » Hale a déclaré que les agences ont jusqu’à 36 mois à compter de la date d’octroi du prêt pour exiger un rachat de prêt, plus longtemps en cas de fraude, ce qui signifie qu’il reste encore au moins un an pour que les agences émettent des demandes de rachat de prêt pour les prêts vintage 2021. . « Je dirais qu’il y a probablement une bonne quantité de volume de 2021 qui est toujours en cours d’examen », a déclaré Dean Kelker, vice-président senior et directeur des risques chez Solutions immobilières à source unique, l’un des principaux fournisseurs de services liés à l’immobilier tout au long du processus d’octroi de prêts et du cycle de service. « Il y a beaucoup d’argent [to be recouped] du point de vue de Fannie et Freddie en renvoyant les prêts à l’initiateur pour rachat. « Les agences sont devenues très agressives après la Grande Récession [as well] avec des rachats. Je pense que lorsqu’ils subissent un afflux d’argent provenant de rachats, ils deviennent plus agressifs. Ludden a ajouté que le taux de rachat de prêts semble augmenter d’année en année, du moins avec Fannie Mae. Il a déclaré qu’une analyse des données au niveau des prêts disponibles publiquement auprès de Fannie Mae montre ce qui suit : • « Nous sommes déjà à plus de 90 % du chemin des rachats de 2020. Je pense que nous allons nous retrouver avec 1 rachat de prêt pour 760 prêts vendus. • « Le millésime 2021 a enregistré le plus de rachats au quatrième trimestre 2022, mais il semble que nous ayons franchi un cap plus tôt. Bien que nous ayons des analyses à faire dans la semaine ou les deux prochaines semaines, je pense que notre modèle visera un point final de 0,165 % pour 2021 (1 rachat de prêt pour 600 prêts vendus). • « À ce stade, il est un peu trop tôt pour le dire avec certitude, mais nous modéliserons probablement une hypothèse similaire pour le millésime 2022 que nous supposons pour 2021 (1 rachat de prêt pour 600 prêts vendus). Espérons qu’avec une capacité supplémentaire, les prêteurs ont observé des montages de meilleure…

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