Les clients de la Silicon Valley Bank vont récupérer leurs dépôts, selon le gouvernement fédéral

Le gouvernement américain a pris des mesures extraordinaires dimanche pour mettre fin à une éventuelle crise bancaire après l’échec historique de la Silicon Valley Bank, assurant à ceux qui avaient effectué des dépôts dans l’institution financière en faillite qu’ils seraient en mesure d’accéder rapidement à tout leur argent, alors même qu’un autre grand banque a été fermée.

L’annonce est intervenue quelques heures avant la réouverture des marchés boursiers en Asie, et au milieu des craintes que les facteurs à l’origine de l’effondrement du prêteur de Santa Clara, en Californie, ne se propagent et n’affectent d’autres institutions. Les régulateurs avaient travaillé tout le week-end pour trouver un acheteur pour la banque, mais dimanche soir, ces efforts semblaient avoir échoué.

Signe de la rapidité avec laquelle l’hémorragie financière se produisait, les régulateurs ont annoncé que Signature Bank, basée à New York, avait fait faillite et avait été saisie dimanche. Avec plus de 110 milliards de dollars d’actifs, Signature Bank est la troisième plus grande banque à faire faillite dans l’histoire des États-Unis.

Dans un effort pour renforcer la confiance dans le système bancaire, le Département du Trésor américain, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corp. ont déclaré dimanche que tous les clients de la Silicon Valley Bank seraient protégés et auraient accès à leurs fonds. Les responsables ont également annoncé les mesures qu’ils prenaient pour empêcher d’autres paniques bancaires.

Le plan « garantira que le système bancaire américain continuera à jouer son rôle vital de protection des dépôts et de fourniture d’accès au crédit aux ménages et aux entreprises d’une manière qui favorise une croissance économique forte et durable », ont déclaré les agences dans un communiqué conjoint.

Dans le cadre du plan, ceux qui avaient déposé de l’argent à la Silicon Valley Bank ou à la Signature Bank, y compris ceux dont les avoirs dépassent la limite d’assurance de 250 000 $, pourront accéder à leur argent lundi.

Dans un autre mouvement dimanche, la Réserve fédérale a annoncé la création d’un vaste programme de prêts d’urgence pour aider à prévenir une vague de paniques bancaires qui menacerait la stabilité du système bancaire et de l’économie dans son ensemble.

Les responsables de la Fed ont qualifié le programme de ce que les banques centrales ont fait pendant de nombreuses décennies : prêter librement au système bancaire afin que les clients soient sûrs de pouvoir accéder à leurs comptes en cas de besoin.

La facilité de prêt d’urgence du programme permettra aux banques d’emprunter à la Fed pour payer les déposants, plutôt que d’avoir à vendre des bons du Trésor et d’autres titres pour lever des fonds. La Silicon Valley Bank a dû se débarrasser de certains de ses bons du Trésor à perte pour couvrir les retraits de ses clients. Dans le cadre du nouveau programme de la Fed, les banques peuvent déposer ces titres en garantie et emprunter auprès de la facilité d’urgence.

Le Trésor a mis de côté 25 milliards de dollars pour compenser les pertes subies dans le cadre de la facilité de prêt d’urgence de la Fed. Les responsables de la Fed ont toutefois déclaré qu’ils ne s’attendaient pas à devoir utiliser une partie de cet argent, étant donné que les titres déposés en garantie présentent un très faible risque de défaut.

Les analystes ont déclaré que le programme de la Fed devrait suffire à calmer les marchés financiers lundi.

« Lundi sera sûrement une journée stressante pour beaucoup dans le secteur bancaire régional, mais l’action d’aujourd’hui réduit considérablement le risque de contagion », ont déclaré les économistes de Jefferies, une banque d’investissement, dans une note de recherche.

Bien que les mesures de dimanche aient marqué l’intervention gouvernementale la plus étendue dans le système bancaire depuis la crise financière de 2008, ses actions sont limitées par rapport à la réponse d’il y a 15 ans. Les deux banques en faillite elles-mêmes n’ont pas été secourues et l’argent des contribuables ne leur a pas été fourni.

« Des nouvelles incroyables, et exactement ce à quoi je m’attendais, mais la Silicon Valley vit avec la confiance des investisseurs et j’espère toujours que POTUS apparaîtra à la télévision … et assurera au monde que tout va bien », a déclaré Moaz Hamid, un capital-risqueur et de longue date client de la Silicon Valley Bank.

Le président Biden a déclaré dimanche soir alors qu’il embarquait à bord d’Air Force One pour Washington qu’il parlerait de la situation bancaire lundi. Dans un communiqué, il a également déclaré qu’il était « fermement déterminé à tenir les responsables de ce gâchis pleinement responsables et à poursuivre nos efforts pour renforcer la surveillance et la réglementation des grandes banques afin que nous ne soyons plus dans cette situation ».

Les régulateurs ont dû se précipiter vendredi pour fermer la Silicon Valley Bank, qui détenait plus de 200 milliards de dollars d’actifs, lorsqu’elle a connu une série de clients se précipitant pour retirer leur argent en une seule fois. Il s’agit de la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, derrière la faillite de Washington Mutual en 2008.

Certains dirigeants éminents de la Silicon Valley craignaient que si Washington ne sauvait pas la banque en faillite, les clients feraient des ruées vers d’autres institutions financières dans les jours à venir. Les cours des actions ont plongé ces derniers jours dans d’autres banques qui s’adressent aux entreprises technologiques, notamment First Republic Bank et PacWest Bank.

La Silicon Valley Bank a commencé son glissement vers l’insolvabilité lorsque ses clients – principalement des entreprises technologiques qui avaient besoin de liquidités alors qu’elles luttaient pour obtenir un financement – ont commencé à retirer leurs dépôts. La banque a dû vendre des obligations à perte pour couvrir les retraits.

La secrétaire américaine au Trésor, Janet L. Yellen, a décrit les taux d’intérêt, que la Réserve fédérale a augmentés pour lutter contre l’inflation, comme le problème central de la Silicon Valley Bank. De nombreux actifs de la banque, tels que les obligations ou les titres adossés à des créances hypothécaires, ont perdu de la valeur marchande à mesure que les taux d’intérêt montaient.

Sheila Bair, alors présidente de la FDIC, a rappelé qu’avec presque toutes les faillites bancaires pendant la crise financière de 2008, « nous avons vendu une banque en faillite à une banque saine. Et généralement, l’acquéreur en bonne santé couvrirait également les non-assurés parce qu’il voulait la valeur de franchise de ces gros déposants. Donc, de manière optimale, c’est le meilleur résultat.

Mais elle a déclaré à « Meet the Press » de NBC qu’avec la Silicon Valley Bank, le problème « était une défaillance de liquidité – c’était une panique bancaire – donc ils n’ont pas eu le temps de se préparer à commercialiser la banque. Ils doivent donc le faire maintenant et rattraper leur retard.

Rugaber et Megerian ont rapporté de Washington et Sweet et Bussewitz de New York. L’écrivain du Times Jeff Bercovici à Berkeley et les écrivains de l’Associated Press Hope Yen à Washington et Jennifer McDermott à Providence, RI, ont contribué à ce rapport.