Les taux des crédits immobiliers baissent. Jusqu’où peuvent-ils descendre en 2023 ?

Les dirigeants, analystes et économistes du secteur hypothécaire ont commencé à parier sur l’endroit où les taux hypothécaires s’établiront en 2023 au milieu de la de la Réserve fédérale durcissement de la politique monétaire et les craintes d’une récession économique. Alerte spoiler : ne vous attendez pas à beaucoup, voire pas du tout, de soulagement pour les emprunteurs à court terme.

Il est vrai qu’après avoir doublé en un an, le taux hypothécaire fixe sur 30 ans est orienté à la baisse en fin d’année 2022. Jeudi matin, un Freddie Mac sondage a montré les taux de cette semaine à 6,27%, quatre points de base de moins que la semaine précédente. (Les taux hypothécaires étaient en moyenne de 3,05% il y a un an.) Et le tracker de Mortgage News Daily a enregistré des taux à 6,28% jeudi, soit environ 10 points de base de moins que mercredi.

Malgré la légère baisse des taux hypothécaires au cours des dernières semaines, ils ne baisseront pas significativement de sitôt, ont déclaré des analystes et des responsables hypothécaires à HousingWire.

« Notre base de référence n’est pas que la Réserve fédérale réduise ses taux l’année prochaine », a déclaré Bose George, analyste du secteur hypothécaire chez Keefe, Bruyette et Woods. « Les spreads pourraient se resserrer un peu, et alors peut-être que vous obtiendrez un taux hypothécaire de 5,75% à 6% quelque chose, ce qui sera un avantage légèrement positif pour le marché, mais pas beaucoup. »

« La Mortgage Bankers Association présume que les taux hypothécaires sont tombés à cinq au cours de la prochaine année. Leurs attentes en matière de volume sont un peu plus positives que les nôtres, car cela conduit à une amélioration au second semestre de l’année prochaine. Mais nous ne construisons pas cela pour le moment », a-t-il ajouté.

Les dernières prévisions de financement hypothécaire MBA montrent le taux fixe sur 30 ans à 5,2% à la fin de 2023.

« MBA s’attend à ce que le marché du logement et l’économie en général restent volatils au début de 2023, mais avec des taux hypothécaires sur une trajectoire descendante, les acheteurs potentiels pourraient revenir sur le marché », a déclaré le président et chef de la direction de MBA, Bob Broeksmit, dans un communiqué.

Les perspectives des prêteurs sur les taux hypothécaires

Ceux qui sont plus proches des emprunteurs – les prêteurs hypothécaires – ne s’attendent pas non plus à ce que les taux baissent de manière significative.

«Je pense que nous allons osciller autour de 6% à 8% pendant un petit moment. Je ne vois aucun élément majeur qui entraînerait une baisse des taux en 2023 », a déclaré United Wholesale Mortgage’s directeur de la stratégie, Alex Elezaj.

« Personne n’a la boule de cristal pour le savoir, mais nous veillons à ce que, lors de la prochaine opportunité de refi, nos courtiers en gros aient les outils en place pour exécuter pour leurs emprunteurs », a ajouté Elezaj.

Sonu Mittal, responsable des hypothèques chez Banque des citoyenss’attend à ce que les taux restent là où ils sont pendant au moins le premier semestre de 2023.

« Ensuite, nous pouvons voir une tendance à la baisse, mais rien de proche de ce que nous avons vu auparavant », a-t-il déclaré. «Je pense que les taux vont se stabiliser quelque part au milieu des 5. Mais je suis sûr que vous verrez toutes les prévisions.

Selon Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, à l’approche des vacances, les taux hypothécaires ont continué de baisser, ce qui est utile pour les acheteurs potentiels.

« Mais de nouvelles données indiquent que les propriétaires hésitent à inscrire leurs maisons », a déclaré Khater dans un communiqué. « Beaucoup de ces propriétaires évaluent soigneusement leurs options, car plus des deux tiers des propriétaires actuels ont un taux hypothécaire fixe inférieur à 4%. »

Selon David Battany, vice-président exécutif des marchés financiers chez Hypothèque de la guilde.

« C’est la combinaison du calcul réel d’un paiement plus élevé ou simplement de l’effet psychologique des taux très élevés et du ralentissement probable des prix des maisons », a expliqué Battany.

Pour illustrer l’impact de taux plus élevés, le paiement mensuel pour une maison au prix médian est actuellement supérieur à 2 000 $, une augmentation de 64 % par rapport à il y a un an, selon Agent immobilier.com‘s directeur de la recherche économique, George Ratiu. « Les acheteurs d’une première maison sont aux prises avec des prix à la consommation, des valeurs immobilières et des taux d’intérêt élevés, qui poussent les taux d’épargne à des niveaux très bas et retardent leur capacité à rassembler un acompte suffisant », a déclaré Ratiu dans un communiqué.

Dans le même temps, a déclaré Ratiu, les propriétaires actuels à la recherche de leur prochaine maison « découvrent que la perspective de prix plus élevés et, dans de nombreux cas, le double ou le triple de leur taux d’intérêt actuel, les amène à repenser leur décision de déménager ».