Une journée agitée à Wall Street s’est terminée par de larges gains pour les actions vendredi, bien que la plupart des principaux indices se soient soldés par leur troisième perte hebdomadaire consécutive.
Des nouvelles économiques mitigées ont pesé sur les actions au début, mais les indices ont rebondi en fin d’après-midi dans des échanges relativement légers avant un long week-end de vacances.
Le S&P 500 a inversé une perte de 0,7 % pour clôturer en hausse de 0,6 %. À une semaine de négociation en 2022, l’indice de référence est en baisse de 19,3 % pour l’année.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,5% et le composite Nasdaq a réalisé un gain de 0,2%. Le S&P 500 et le Nasdaq ont enregistré leur troisième perte hebdomadaire consécutive.
Les marchés se trouvent dans une situation délicate où des dépenses de consommation relativement solides et un marché de l’emploi solide réduisent le risque de récession, mais augmentent également la menace d’une hausse des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale alors qu’elle poursuit sa campagne pour écraser l’inflation.
Le gouvernement a annoncé vendredi qu’une mesure clé de l’inflation continuait de ralentir, bien qu’il soit encore bien plus élevé que quiconque veut voir. La Réserve fédérale surveille la jauge d’inflation dans le rapport sur les dépenses de consommation, appelée indice des prix des dépenses de consommation personnelle, encore plus étroitement que l’indice des prix à la consommation mieux connu du gouvernement.
De plus, la croissance des dépenses de consommation a faibli le mois dernier plus que prévu, mais les revenus ont été un peu plus forts que prévu.
Un rapport distinct de l’Université du Michigan a contribué à soutenir le marché, indiquant que les ménages américains réduisent leurs prévisions d’inflation à venir. Cela pourrait aider à éviter un scénario que la Réserve fédérale a souvent dit qu’elle cherchait désespérément à empêcher : un cercle vicieux où les acheteurs se précipitent pour faire des achats avant les hausses de prix prévues, ce qui ne ferait qu’aggraver l’inflation.
« Les investisseurs cherchent vraiment à accrocher leur chapeau à tout ce qui montrerait un peu plus de confiance dans la direction que prendront les choses », a déclaré Greg Bassuk, PDG d’AXS Investments.
Les rendements du Trésor ont augmenté à la suite des rapports. Le rendement du Trésor à 10 ans, qui influe sur les taux hypothécaires, est passé à 3,75 % contre 3,69 jeudi soir. Le rendement du Trésor à deux ans, qui a tendance à suivre les actions de la Fed, est passé de 4,28 % à 4,31 %.
La dernière série de rapports est la dernière grande mise à jour économique de l’année et les investisseurs se concentreront bientôt sur les prochains résultats des entreprises. La plupart des investisseurs espèrent avoir une meilleure idée de la situation des consommateurs grâce à ces rapports et prévisions, ainsi qu’à l’image des bénéfices des entreprises, a déclaré Chris Zaccarelli, directeur des investissements chez Independent Advisor Alliance.
« Le marché boursier est dans une situation difficile », a-t-il déclaré. « Si le consommateur commence à ralentir, les bénéfices devraient diminuer, mais si le consommateur reste fort, la Fed doit rester forte et les taux d’intérêt continuent d’augmenter. »
La Fed a été franche quant à son intention de rester agressive dans la hausse des taux d’intérêt afin de maîtriser l’inflation, même si le rythme des hausses de prix continue de ralentir. La Fed a déjà relevé son taux directeur à un jour à son plus haut niveau en 15 ans, après avoir commencé l’année à un creux record d’environ zéro. Le taux directeur, le taux des fonds fédéraux, se situe dans une fourchette de 4,25 % à 4,5 %, et les décideurs de la Fed prévoient que le taux atteindra une fourchette de 5 % à 5,25 % d’ici la fin de 2023.
Leurs prévisions ne prévoient pas de baisse des taux avant 2024. Les taux élevés ont fait craindre que l’économie ne ralentisse trop et ne sombre dans une récession en 2023. Les taux élevés ont également pesé lourdement sur les prix des actions et autres investissements.
L’inflation demeure un problème mondial. Le Japon a annoncé que son taux d’inflation sous-jacente, hors produits frais volatils, a atteint 3,7 % en novembre, le niveau le plus élevé depuis 1981, la flambée des prix du pétrole et d’autres matières premières accentuant les pressions à la hausse sur les prix dans la troisième économie mondiale.
Environ 80% des actions du S&P 500 ont enregistré des gains vendredi. L’indice a augmenté de 22,43 points à 3 844,82. Le Dow a gagné 176,44 points à 33 203,93. Le Nasdaq a gagné 21,74 points à 10 497,86.
Les actions de l’industrie pétrolière et gazière ont été de gros gagnants, les prix à terme de l’énergie ayant clôturé globalement en hausse. Hess a grimpé de 4,7 %.
Les services de communication et les valeurs financières ont également affiché de solides gains. Disney a augmenté de 1,5 % et American Express a gagné 1,2 %.
Les actions des petites entreprises ont également augmenté. L’indice Russell 2000 a gagné 6,85 points, soit 0,4 %, à 1 760,93.
Les marchés asiatiques ont chuté et les marchés européens ont clôturé de manière mitigée.
Les marchés américains seront fermés lundi pour les vacances de Noël.