rapport de marché
Statut : 21/12/2022 22h11
Portés par des données positives sur les consommateurs et les entreprises, les Bourses se sont sensiblement redressées en milieu de semaine. Les chances du rassemblement de Noël tant vanté ont augmenté.
La récente phase de faiblesse du marché boursier n’était-elle qu’un creux saisonnier ? Dans tous les cas, les chances de la phase suivante de hausse significative des prix, qui est également typique de la saison, le soi-disant rallye de Noël, ont considérablement augmenté aujourd’hui.
Les marchés boursiers américains ont été à leur meilleur après les récentes turbulences. Le Dow Jones Standard a clôturé en hausse de 1,6 %. Au cours des dernières semaines, les trois facteurs inflation, ralentissement de la croissance et politique monétaire ont pesé sur le sentiment. Maintenant, cependant, des nouvelles encourageantes sont arrivées, a déclaré l’expert Kiran Ganesh d’UBS et a fait référence aux chiffres trimestriels satisfaisants de FedEx et Nike.
Il y avait aussi des données réjouissantes sur la confiance des consommateurs : le baromètre actuel de la confiance des consommateurs du Conference Board Institute a atteint 108,3 points après les 101,4 points révisés en novembre. C’était la meilleure lecture depuis avril. Les économistes n’attendaient que 101,0 points. « La chute des prix de l’essence et des aliments donne aux consommateurs un peu de confiance. Ils voient également l’inflation commencer à baisser », a déclaré Brian Klimke de la société de courtage Cetera Financial. Les actions technologiques du Nasdaq 100 ont également augmenté de manière significative, en hausse de 1,48%.
DAX à nouveau au-dessus de 14 000 points
L’ambiance s’était déjà considérablement améliorée dans le commerce de détail européen. Avec son bond au-dessus de la barre des 14 000 points, le DAX a nettement amélioré sa position technique de départ. Le principal indice allemand a augmenté de 1,54% à 14 097 points de négociation. Cela signifie que le revers après que la banque centrale japonaise ait fixé le cap de sa politique monétaire semble déjà avoir été digéré.
Un facteur de risque en moins
« Même si la décision d’hier de la banque centrale japonaise a été un choc à première vue et a fait chuter les prix, au final, un facteur de risque a disparu de l’agenda de l’année à venir », a déclaré Jochen Stanzl, analyste chez le courtier en ligne CMC Markets. . La Banque du Japon avait décidé d’assouplir la fourchette dans laquelle évoluent les rendements obligataires à long terme. Cela a été perçu par les marchés comme un pas vers un resserrement des rênes de la politique monétaire.
L’euro défend 1,06 dollar
Sur le marché des changes, l’euro est resté au-dessus de la barre des 1,06 $ dans la soirée. Hier, la monnaie commune a repris du poil de la bête après une brève période de faiblesse.
Les prix du pétrole repartent à la hausse
Un baril de pétrole Brent de la mer du Nord a coûté 82,18 dollars dans la soirée, soit 2,2% de plus qu’hier. « Une forte réduction inattendue des stocks américains et les plans des États-Unis pour reconstituer leurs réserves stratégiques de pétrole ont soutenu les prix du pétrole », a déclaré Serena Huang, experte chez le courtier Vortexa. Selon les données actuelles, les réserves de pétrole américaines ont chuté de manière surprenante et significative au cours de la semaine dernière. Les stocks de pétrole brut ont diminué de 5,9 millions à 418,2 millions de barils (159 litres) par rapport à la semaine précédente. Les analystes tablaient sur une hausse moyenne de 2,5 millions de barils. Le prix de l’once troy d’or a à peine changé dans la soirée à 1 815 dollars.
Le DIW s’attend également à une légère récession
Selon l’Institut allemand de recherche économique (DIW), les perspectives économiques en Allemagne se sont améliorées : « La production économique devrait légèrement diminuer au cours du semestre d’hiver, mais une grave récession devient de plus en plus improbable et les perspectives économiques sont prudemment positif », a déclaré aujourd’hui l’institut berlinois. Cependant, les risques mondiaux en particulier sont restés élevés. L’économie allemande sera probablement de plus en plus accablée par le ralentissement de l’économie mondiale. La situation de la pandémie en Chine n’est actuellement pas claire.
Mise à jour de l’économie à partir du 21.12.2022
Klaus-Rainer Jackisch, RH, 21/12/2022 09h52
La confiance des consommateurs progresse pour la troisième fois consécutive
Malgré la crise de l’énergie et les prix élevés, les Allemands commencent la nouvelle année avec une meilleure humeur pour dépenser. L’indice du climat de consommation des chercheurs du marché GfK à Nuremberg indique une augmentation de 2,3 points à moins 37,8 points pour janvier. Les mesures du gouvernement fédéral pour amortir la flambée des coûts de l’énergie ont manifestement eu un effet. Cependant, les économistes ne donnent pas le feu vert. « La magie de Noël n’opère pas, l’humeur des consommateurs reste mauvaise », déclare Alexander Krüger de Hauck Aufhäuser Lampe.
Nike booste les valeurs sportives
Les actions Adidas et Puma sont en tête des listes des gagnants du DAX et du MDAX, respectivement. Le concurrent américain Nike a présenté hier ses chiffres d’affaires. Au cours des trois mois terminés en novembre, les ventes ont augmenté de 17% en glissement annuel pour atteindre 13,3 milliards de dollars. Le bénéfice net a stagné à environ 1,3 milliard de dollars, mais a largement dépassé les attentes du marché.
Metro cède ses activités en Inde à Reliance
Dans la soirée, Metro a annoncé la vente de ses activités en Inde au groupe indien Reliance. Le groupe de vente en gros a annoncé que la transaction, qui devrait être finalisée en mars 2023, valorisera Metro India à une valeur nette équivalant à 300 millions d’euros. Un bénéfice de transaction de 150 millions d’euros est attendu. Les 31 magasins Metro en Inde et le portefeuille immobilier seraient vendus. Le groupe peut désormais « se concentrer sur l’accélération de la croissance dans le reste du portefeuille pays », a expliqué le patron de Metro, Steffen Greubel. Une vente était récemment apparue. Les analystes s’attendaient à une valeur d’entreprise d’environ 500 millions d’euros.
Lufthansa est en difficulté avec le gouvernement fédéral
Les paiements de bonus prévus par Lufthansa ont suscité de vives critiques de la part du gouvernement fédéral. Les distributions à la direction pour les années 2021 et 2022 sont contestées, lorsque la compagnie aérienne a été secourue par l’État lors de la crise de Corona et que les paiements de bonus et de dividendes ont été expressément interdits. Lufthansa a souligné cette semaine que les fonds ne devraient être versés qu’à partir de 2025, c’est pourquoi il ne s’agit pas d’un bonus rétrospectif.
« Le gouvernement fédéral voit les choses différemment », a déclaré le porte-parole du gouvernement Steffen Hebestreit. Il ne peut y avoir d’accumulation de bonus et de paiement ultérieur. C’est une violation des accords conclus. « Cela doit être discuté ensemble maintenant. Et ensuite, vous devez voir ce qui en résulte. »
Brenntag augmente après recommandation d’achat
Une recommandation d’achat a stimulé les actions du négociant en produits chimiques Brenntag. La grande banque suisse UBS a fait passer le nouveau venu du DAX de « neutre » à « achat » et a relevé l’objectif de cours de 65,00 EUR à 72,50 EUR. Après une baisse de prix de 35%, cependant, une valorisation aussi basse est trop pessimiste compte tenu des signaux robustes de l’industrie, il a expliqué sa recommandation d’achat pour l’action. L’expert a également relevé ses prévisions de bénéfices pour les années 2022 à 2024.
Publier des stocks dans le sillage de FedEx
Les actions de Deutsche Post ont augmenté de 2,5 %. Son rival américain FedEx a gagné beaucoup moins au cours du dernier trimestre d’activité malgré les mesures d’austérité, mais a dépassé les attentes. Au cours des trois mois précédant la fin novembre, le bénéfice net est passé de 1,0 milliard de dollars au cours de la même période l’an dernier à 788 millions de dollars, selon FedEx après la fermeture du marché américain. Les revenus ont chuté d’environ trois pour cent à 22,8 milliards de dollars.
Rachat d’Uniper approuvé sous conditions
La Commission européenne a donné son feu vert conditionnel au gouvernement allemand pour reprendre les sociétés énergétiques Uniper et SEFE (anciennement Gazprom Germania), qui connaissent des difficultés économiques. La nationalisation contribuera à « prévenir des perturbations graves sur le marché allemand du gaz naturel » et visera en même temps à prendre les « précautions nécessaires » pour « limiter les distorsions de concurrence », a précisé l’autorité bruxelloise. Afin de ne pas fausser la concurrence, la Commission européenne a ordonné à Uniper de vendre « des parties de ses activités qui constituent une grande partie de ses revenus ». Dans l’après-midi, l’énergéticien a annoncé l’augmentation de capital liée à la nationalisation, à laquelle le gouvernement fédéral souscrit intégralement.
OMV investit en Norvège et a un nouvel investisseur
Le groupe pétrolier, gazier et chimique autrichien OMV et ses partenaires investissent près de 900 millions d’euros dans le développement de nouveaux gisements de gaz dans le champ de Berling en Norvège. Cela a été annoncé par le ministère norvégien de l’énergie. La production devrait démarrer en 2028, le gaz naturel étant acheminé vers l’usine de traitement du gaz de Kaarstoe, d’où il pourra être exporté vers l’Europe.
Il y aura également un changement dans la structure de l’actionnariat d’OMV. L’actionnaire de référence de longue date Mubadala, le fonds souverain d’Abu Dhabi, vend sa participation de 24,9% à la Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc), également détenue par l’État.
Montée et descente à Aurubis
Après des gains de prix initiaux, l’action Aurubis du MDAX a chuté de 9 % entre-temps, pour ensuite se redresser à nouveau. Après un bilan annuel étonnamment bon, l’entreprise basée à Hambourg souhaite investir beaucoup d’argent dans l’expansion de ses activités – au détriment du dividende. Bien que les actionnaires reçoivent un dividende record de 1,80 EUR par action pour l’exercice écoulé, ce chiffre est bien en deçà des attentes. Au cours de l’exercice écoulé (jusqu’à fin octobre), le groupe de cuivre avait réalisé un résultat d’exploitation de 532 millions d’euros. C’était environ 40 % de plus que l’année précédente.
Musk quitte son poste de patron de Twitter ?
Selon le patron de Twitter, Elon Musk, il abandonnera son poste de chef sur la plateforme de médias sociaux dès qu’il aura trouvé un successeur. « Je quitterai mon poste de PDG dès que je trouverai quelqu’un d’assez stupide pour faire le travail ! Après cela, je dirigerai simplement les équipes de logiciels et de serveurs », a tweeté le milliardaire. Musk avait fait face à un vote des utilisateurs de Twitter après avoir critiqué son style de leadership. Ils ont voté à 57,5 % pour son retrait de la tête du groupe américain.