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© Reuter. PHOTO DE DOSSIER : Représentations de crypto-monnaies dans cette illustration prise le 24 janvier 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo
Par Nell Mackenzie
LONDRES (Reuters) – Les hedge funds de suivi de tendances et de niche qui négocient des crypto-monnaies et des actifs liés à l’assurance ont attiré la plupart des nouveaux capitaux des investisseurs au cours des trois premiers trimestres de 2023, selon un rapport mondial du cabinet d’études Preqin publié mercredi.
Les hedge funds utilisant des algorithmes pour détecter les tendances du marché, ou les conseillers en négoce de matières premières, ont enregistré 13,1 milliards de dollars d’entrées nettes de liquidités, a déclaré Preqin.
Les stratégies de niche, qui représentent 2 % du secteur (en termes d’actifs), ont enregistré des entrées nettes de 11 milliards de dollars au cours de la même période, a déclaré Preqin.
Le secteur mondial des hedge funds dans son ensemble n’a enregistré qu’une augmentation d’environ 5 % des actifs sous gestion toutes stratégies confondues, indique le rapport.
Plusieurs types de hedge funds ont subi une baisse de leurs actifs sous gestion au cours de cette période, a déclaré Preqin, y compris les stratégies de négociation d’actions avec des sorties nettes de 15 milliards de dollars. Les stratégies événementielles, qui génèrent des revenus grâce à la dette des entreprises et aux opérations de fusions et acquisitions, ont enregistré des sorties nettes de 11 milliards de dollars.
« Les investisseurs sont plus prompts à racheter leurs actifs lorsque les marchés sont baissiers qu’à s’engager dans des hedge funds lorsque les marchés sont haussiers », indique le rapport.
Au cours des cinq dernières années, plus d’argent a été retiré que investi dans les hedge funds au cours de 12 trimestres sur 20, indique le rapport.
La plupart des sorties de clients au cours des cinq dernières années se sont produites entre fin 2018 et le deuxième trimestre 2020, lorsque les clients ont retiré un montant net de 205,6 milliards de dollars des hedge funds au cours de sept trimestres consécutifs.
La sous-performance globale des hedge funds par rapport aux marchés publics au cours de cette période a probablement joué un rôle dans la décision de nombreux répartiteurs institutionnels de réduire leur exposition aux hedge funds, indique le rapport.