Customize this title in frenchOpinion : Les frais de titre et de règlement ne constituent pas un obstacle à l’accession à la propriété

Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words En 2023, Fannie Maé et Freddie Mac a annoncé son intention de faciliter l’achat d’une maison et de réduire l’écart racial en matière d’accession à la propriété aux États-Unis. L’accession à la propriété est l’une des décisions les plus importantes dans la vie d’une personne et constitue le principal moyen de création de richesse pour la majorité des ménages. En fait, notre analyse la plus récente des avantages de la création de richesse grâce à l’accession à la propriété montre que pour les familles situées dans les 20 % inférieurs de la répartition des revenus, la valeur nette médiane des ménages propriétaires était 43 fois supérieure à celle des familles locataires similaires et la valeur nette du logement est la plus grande source de richesse pour toutes les familles aux revenus les plus élevés aux États-Unis. Pourtant, l’abordabilité se situe désormais à des niveaux historiquement bas et la perspective d’accession à la propriété semble plus que jamais hors de portée pour les familles à revenu faible ou modéré. C’est pourquoi la voie vers l’égalité d’accès aux opportunités économiques implique de garantir l’accès à la propriété pour tous. Une partie de l’approche des plans de logement équitable pour atteindre plus d’équité comprend la réduction des coûts et des frais associés à l’achat d’une maison qui sont souvent cités comme un obstacle à l’accession à la propriété pour les ménages à revenus faibles ou modérés et non blancs. Plus précisément, les frais de titre et de règlement ont été caractérisés comme un fardeau élevé et régressif (coûtant proportionnellement plus pour les emprunteurs à revenus faibles et modérés) pour les emprunteurs. En fait, ni l’un ni l’autre n’est vrai. Titre et règlement : ni régressif ni élément significatif des frais de clôture Les recherches publiées par Fannie Mae dans des articles en 2021 et 2022 ont contribué à démontrer une relation plus précise entre les groupes d’emprunteurs et les frais de clôture en examinant plus d’un million de prêts acquis par Fannie Mae en 2020 et en contrôlant diverses caractéristiques de l’emprunteur (origine ethnique, premier prêt). et à faible revenu). La recherche a révélé que les frais de titre et de règlement ne sont ni régressifs ni ne représentent une composante significative des frais globaux de clôture. L’étude de Fannie Mae révèle que pour les frais de titre et de règlement, « les différences de frais entre les groupes d’emprunteurs disparaissent pour la plupart (après contrôle des caractéristiques des transactions) ». Les différences qui existent sont très minimes. Les emprunteurs asiatiques paient 13 $ de moins que les emprunteurs blancs non hispaniques (le groupe témoin) ; les emprunteurs à faible revenu paient 14 $ de plus ; et les acheteurs d’une première maison paient 11 $ de moins que les acheteurs réguliers. Les auteurs affirment qu’il ne s’agit pas de différences « économiquement significatives ». Étant donné que l’emprunteur type paie plus de 7 000 $ en frais de clôture, cela pourrait être un euphémisme. La recherche révèle également que les frais de titre et de règlement augmentent avec le montant du prêt (une augmentation de 1 % du montant du prêt est associée à une augmentation des frais de 7,41 $). Ainsi, les frais de titre et de règlement sont progressive si, comme toutes les données le suggèrent, les clients à revenus plus élevés et les acheteurs réguliers achètent des maisons plus chères avec des prêts plus importants. Moins de 1 % des coûts de la durée du prêt de l’emprunteur Mais qu’en est-il de la part des coûts de la durée du prêt que représentent les frais de titre et de règlement ? Sur la base des articles publiés par Fannie Mae et de leurs hypothèses, la figure ci-dessous montre les coûts moyens du prêt et les frais d’accession à la propriété de l’emprunteur, regroupés en fonction de la personne qui reçoit les frais. Les chiffres sont présentés pour un emprunteur dont le prix d’achat moyen était de 318 000 $ en 2020 et supposent que le ménage emprunteur conservera le prêt pendant sept ans. Les coûts les plus importants pour l’emprunteur pendant la durée du prêt sont les impôts fonciers et les frais d’enregistrement payés à la clôture, ainsi que le coût cumulé des impôts fonciers annuels payés pendant la durée du prêt. Les frais payés à l’investisseur et au prêteur de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) viennent ensuite avec le coût cumulé des paiements d’intérêts annuels versés au(x) investisseur(s) qui ont acheté l’obligation MBS contenant l’hypothèque et les frais d’origination nets du prêteur à la clôture. plus la valeur accumulée des intérêts excédentaires que le prêteur facture pour réaliser un profit. L’assurance habitation, le gestionnaire et même le GSE (le véritable détenteur du risque de défaut sur l’hypothèque) représentent en comparaison de faibles coûts globaux. La prime d’assurance titres et les frais de règlement (collectivement les frais de titre et de règlement), ainsi que les coûts accumulés de la prime annuelle d’assurance hypothécaire, équivalent à peine à 1 % des coûts totaux de la durée du prêt de l’emprunteur. Tranquillité d’esprit lors de la plus grande transaction que la plupart feront dans leur vie L’achat d’une maison est une transaction financière complexe que peu de familles effectuent plus d’une ou deux fois. Les choix sont complexes et les « calculs hypothécaires » peuvent être difficiles à comprendre. Il existe de nombreux coûts et frais différents associés à l’achat d’une maison avec un prêt et il est souvent difficile de savoir qui est le bénéficiaire, ni quelle est la raison de ce coût ou de ces frais. Certains frais sont facturés une seule fois à la clôture, d’autres sur toute la durée du prêt, et on ne sait jamais exactement quel sera le montant des frais et des frais jusqu’à quelques jours seulement avant la clôture. Alors, que vaut la tranquillité d’esprit ? Pour moins d’un demi pour cent du prix d’achat, soit environ l’équivalent mensuel d’un abonnement Amazon Prime, l’assurance titres protège l’un des achats les plus importants dans la vie d’une personne. Une police d’assurance titres évite aux propriétaires d’avoir à payer les frais, juridiques et autres, liés à la résolution de toute réclamation de titre couverte qui pourrait se révéler après la clôture. La propriété foncière peut être remise en question en raison d’un élément qui n’a pas été détecté lors de la recherche et de l’examen du titre avant la clôture, d’un différend frontalier avec un voisin, ou même d’une fraude et d’une contrefaçon, entre autres menaces potentielles. La protection offerte par l’assurance titres est particulièrement précieuse pour les acheteurs de maison à revenus faibles ou modérés, qui autrement ne pourraient pas se permettre les milliers, voire les centaines de milliers de dollars nécessaires pour défendre leurs droits de propriété contre une menace. Manquer la forêt pour les frais Chercher à réduire les barrières à l’entrée pour les acheteurs de logements à revenus faibles ou modérés et pour les personnes non blanches est une entreprise louable. Cependant, en ciblant les frais de titre et de règlement, qui représentent des coûts de minimis pendant toute la durée du prêt et qui présentent des avantages significatifs par rapport à tous les autres éléments de coût pour les emprunteurs, on passe à côté de la forêt pour les frais. Il est à noter, par exemple, que toute discussion sur les taxes et les frais gouvernementaux intégrés aux frais de clôture a été absente de ce débat. Ces frais de clôture constituent des barrières potentielles plus importantes à l’entrée pour les acheteurs de maisons à faible revenu, et la propre analyse de Fannie Mae le prouve. Marc Fleming est économiste en chef pour First American Financial Corporation, un fournisseur de solutions de titres, de règlement et de risque pour les transactions immobilières et le leader de la transformation numérique de son secteur. Cette chronique ne reflète pas nécessairement l’opinion de la rédaction de HousingWire et de ses propriétaires. En rapport

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