La baisse des taux hypothécaires a contribué à augmenter la demande des emprunteurs pour les prêts immobiliers la semaine dernière, ce qui a à son tour ravivé l’optimisme pour le secteur hypothécaire à la fin de 2022. Les économistes estiment que si la tendance se poursuit, le marché pourra s’améliorer au second semestre. de 2023.
« Les dernières données sur le marché du logement montrent que les constructeurs de maisons ralentissent le rythme des nouvelles constructions en réponse aux faibles niveaux de trafic, et nous prévoyons que cette faiblesse de la demande persistera en 2023, car les États-Unis sont susceptibles d’entrer en récession », Mike Fratantoni, Association des banquiers hypothécaires vice-président senior et économiste en chef, a déclaré dans un communiqué.
« Si les taux hypothécaires continuent de baisser, comme nous le prévoyons, davantage d’acheteurs reviendront probablement sur le marché plus tard dans l’année, car l’abordabilité s’améliore avec des taux plus bas et une croissance plus lente des prix des maisons », a ajouté Fratantoni.
La semaine dernière, le Réserve fédérale relevé le taux des fonds fédéraux de 50 points de base à 4,25 %-4,50 %. Il s’agit d’une hausse inférieure aux 75 points de base par réunion auxquels les décideurs se sont tenus depuis juin et était due au ralentissement de l’inflation plus rapide que prévu en novembre.
Par conséquent, les taux hypothécaires ont amorcé une tendance à la baisse.
La dernière enquête MBA montre que le taux d’intérêt contractuel moyen pour les prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans avec des soldes de prêts conformes (647 200 $ ou moins) a diminué à 6,34 % la semaine dernière, contre 6,42 % la semaine précédente. Les taux pour les soldes de prêts jumbo (supérieurs à 647 200 $) sont passés de 6,14 % à 5,97 % au cours de la même période.
L’hypothèque à taux fixe moyenne de 30 ans, selon Nouvelles hypothécaires quotidiennesétait de 6,38% mardi.
Selon Mark Fleming, économiste en chef chez First American, le potentiel du marché du logement en 2023 restera largement dépendant de la trajectoire des taux hypothécaires.
« Si l’inflation décélère vers la fourchette cible de la Fed au second semestre 2023, comme on s’y attend actuellement, il est alors possible que les taux hypothécaires baissent légèrement au cours du second semestre de l’année », a déclaré Fleming. « Alors que les taux hypothécaires resteront élevés par rapport aux creux de l’ère de la pandémie, des taux hypothécaires stables et potentiellement légèrement inférieurs augmenteront le potentiel du marché du logement en 2023. »
Augmentation des candidatures
La demande des emprunteurs pour des prêts immobiliers a rapidement réagi à la baisse des taux hypothécaires. L’enquête MBA montre que l’indice composite des prêts hypothécaires pour la semaine se terminant le 16 décembre a augmenté de 0,85 % par rapport à la semaine précédente, mais a baissé de 64 % par rapport à la même période en 2021.
L’indice de refinancement a augmenté de 6 % par rapport à la semaine précédente et était de 84,5 % inférieur à celui de la même semaine il y a un an. Pendant ce temps, l’indice des achats désaisonnalisé est resté stable par rapport à la semaine précédente – et a diminué de 36,5% par rapport à la même période l’an dernier.
L’enquête, menée chaque semaine depuis 1990, couvre 75 % de toutes les demandes de prêts hypothécaires résidentiels aux particuliers aux États-Unis.
« La Réserve fédérale a relevé son objectif de taux à court terme la semaine dernière, mais les taux à plus long terme, y compris les taux hypothécaires, ont baissé pour la semaine, le taux conforme sur 30 ans atteignant son plus bas niveau depuis septembre », a déclaré Fratantoni. « C’est une période de l’année particulièrement lente pour l’achat d’une maison, il n’est donc pas surprenant que les demandes d’achat n’aient pas beaucoup bougé en réponse à la baisse des taux hypothécaires. »
L’enquête MBA montre également que la part du refinancement dans l’activité hypothécaire est passée à 31,3 % la semaine dernière, contre 29,4 % du total des demandes la semaine précédente. Le FHA La part des demandes totales a légèrement diminué à 13 %, contre 13,1 % la semaine précédente. Le Virginie part est passée de 11,5 % à 11,9 %. Pendant ce temps, le USDA part est restée inchangée au cours de la même période.
En raison du recul des taux d’intérêt à long terme au cours du mois dernier, Fannie MaeLes dernières prévisions de la société prévoient que le total des ventes de maisons s’élèvera à 5,72 millions d’unités en 2022, contre 5,67 millions dans les prévisions précédentes. Cependant, les ventes totales de maisons pour l’année prochaine devraient diminuer à 4,57 millions, contre 4,42 millions précédemment projetées par les économistes.
L’activité totale de montage de prêts hypothécaires devrait atteindre 2,35 billions de dollars en 2022 et 1,70 billion de dollars en 2023, inchangé par rapport aux prévisions précédentes.