Le Association des banquiers hypothécaires (MBA) exhorté le Agence fédérale de financement du logement (FHFA) pour supprimer l’ajout d’un ajustement de la tarification du niveau de la dette au revenu (LLPA) dans Fannie Mae et Freddie Macle cadre de tarification de .
En janvier, la FHFA a apporté une série de modifications aux frais LLPA avec une matrice LLPA remaniée qui différencie la tarification par objectif de prêt, avec des grilles pour les prêts d’achat, les prêts de refinancement à encaissement limité, les prêts de refinancement en encaissement. De tels changements ont provoqué une réaction de la part du Association nationale des agents immobiliers et le MBA que cela pourrait nuire aux acheteurs de maison à revenu moyen et augmenter les prix globaux.
« Le moment de ces changements est particulièrement troublant étant donné les conditions actuelles du marché du logement, qui rendent déjà l’accessibilité financière difficile, et le pic de la saison d’achat d’une maison qui approche à grands pas », a déclaré Bob Broeksmit, président et chef de la direction de MBA, dans une lettre envoyée au directeur de la FHFA. Sandra Thompson vendredi.
Dans la litanie des changements de tarification, qui doivent entrer en vigueur le 1er mai, figurait un nouvel ajustement de tarification pour les emprunteurs dont le ratio DTI est supérieur à 40 %. Cette LLPA particulière a bouleversé le secteur des prêts hypothécaires.
Broeksmit a déclaré que le ratio DTI n’est pas un indicateur solide de la capacité de remboursement d’un emprunteur, comme l’indique la définition révisée de l’hypothèque qualifiée générale. La lettre soulève également des préoccupations concernant les problèmes opérationnels et le contrôle de la qualité pour les prêteurs pour un ratio LLPA lié au ratio DTI.
« Les revenus et les dépenses d’un emprunteur peuvent changer plusieurs fois tout au long du processus de demande de prêt et de souscription, en particulier compte tenu de l’évolution des hypothèses concernant la nature de la dette et des revenus, et de la croissance du travail indépendant, de l’emploi à temps partiel et de l’emploi « gig economy », », a déclaré Brokesmit.
Les changements dans les revenus et les dépenses peuvent faire fluctuer le ratio DTI car les éléments de revenus et de dépenses divulgués au cours du processus de demande sont ensuite vérifiés lors de la souscription, a-t-il noté.
De multiples modifications de la tarification des prêts d’un emprunteur peuvent survenir au cours du processus de souscription, ce qui peut entraîner des problèmes de conformité difficiles, car les prêteurs sont obligés d’évaluer si ces modifications constituent un changement de circonstances valide en vertu de la divulgation intégrée TILA-RESPA (TRID) — nécessitant potentiellement de nouvelles divulgations et des retards dans le processus de clôture.
Les problèmes liés aux activités de contrôle de la qualité après la clôture pourraient également être un problème, note la lettre.
Citant des données de Fannie Mae et Freddie Mac, le MBA a déclaré que les prêteurs sont confrontés à « un nombre croissant » de demandes de rachat de la part des GSE, dont la majorité sont liées au calcul des revenus.
« L’ajout d’un seuil de tarification DTI strict pourrait augmenter la fréquence des » défauts « pour des changements de calcul mineurs dans le ratio DTI », a déclaré Broeksmit.
À l’avenir, Brokesmit suggère au partenaire FHFA du MBA de convoquer un petit groupe de prêteurs pour examiner pleinement les difficultés de mise en œuvre d’une LLPA basée sur le DTI.
Grâce à un partenariat, le MBA espère trouver des « approches alternatives » pour atténuer l’exposition de Fannie Mae et Freddie Mac à des ratios DTI élevés qui ne causent pas de difficultés aux prêteurs et aux emprunteurs.
Les nouveaux changements sur les frais LLPA toucheront les acheteurs de maison à revenu moyen, car les frais sont augmentés pour certains emprunteurs ayant de bonnes cotes de crédit et des acomptes modérés, le Association nationale des agents immobiliers a déclaré dans la foulée de l’annonce de la FHFA en janvier.
« Ce n’est pas le moment d’augmenter les frais sur les acheteurs de maison » à la suite d’une augmentation de trois pour cent des taux hypothécaires, a déclaré le NAR, ajoutant que les besoins de la FHFA répondent également à sa récente augmentation des frais sur les acheteurs de maison sur les marchés à coût élevé. que les frais de garantie qui touchent tous les acheteurs de maison.
Les OL ont soulevé des préoccupations concernant l’équité vis-à-vis des emprunteurs à faible risque avec des cotes de crédit plus élevées et des acomptes plus importants. « [They] vont maintenant être pénalisés et essentiellement obligés de subventionner les emprunteurs qui n’ont pas économisé d’argent et qui présentent en fait un risque beaucoup plus élevé », a déclaré un LO de l’Oregon à HousingWire.
« Ce changement de prix est loin d’être idéal. Le rend plus cher pour la plupart des emprunteurs et plus complexe à gérer pour les prêteurs. Peu susceptible d’augmenter les niveaux de satisfaction des clients », a déclaré un directeur de succursale au Texas.
Thompson a déclaré que les changements renforceront la « sécurité et la solidité » de Fannie Mae et Freddie Mac en « améliorant leur capacité à améliorer leur position en capital au fil du temps ».
« Ces changements de prix ciblés permettront aux Entreprises de mieux remplir leur mission de faciliter un accès équitable et durable à la propriété, tout en améliorant leur capital réglementaire au fil du temps », a déclaré Thompson.