Les ministres envisagent d’assouplir les règles introduites pour stabiliser le système bancaire après la crise du crédit, dans le cadre des plans du gouvernement visant à déréglementer la City de Londres et à déclencher un deuxième big bang post-Brexit pour les services financiers.
Les réglementations sur le cantonnement, introduites unilatéralement par le Royaume-Uni à la suite de la crise financière mondiale de 2008, obligent les prêteurs à séparer leurs opérations de rue des autres activités telles que la banque d’investissement ou les opérations internationales.
Dans le cadre des changements potentiels, les plus grandes banques britanniques, telles que Barclays et HSBC, seraient toujours cantonnées, tandis que les petits prêteurs, tels que TSB et Santander UK, pourraient être dispensés de suivre les règles.
Le secrétaire économique du Trésor, Andrew Griffith, a déclaré lors d’un sommet bancaire du Financial Times: « Nous pouvons faire du Royaume-Uni un meilleur endroit pour être une banque, pour libérer une partie de ce capital piégé au fil du temps autour de la clôture. »
Depuis janvier 2019, les banques britanniques, dont HSBC, Lloyds, NatWest et Barclays, qui disposent de dépôts de base de plus de 25 milliards de livres sterling de clients de détail et de petites entreprises, ont été tenues de détenir davantage de capital pour leur permettre d’absorber les pertes potentielles futures dans d’autres opérations.
Le gouvernement britannique a introduit les exigences de cantonnement dans le but de protéger les banques de détail et les consommateurs contre les chocs pouvant résulter d’autres activités commerciales plus risquées.
Les mesures ont été conçues comme des moyens d’éviter un autre futur renflouement du système bancaire par les contribuables, mais les critiques ont déclaré que l’obligation de détenir des capitaux dans des parties distinctes de la banque pour couvrir toute perte future nuisait aux petits prêteurs.
Un examen parrainé par le gouvernement de ces accords de cantonnement au début de cette année, présidé par Keith Skeoch de Standard Life, a révélé que les règles de capital imposées aux grandes banques britanniques n’avaient pas nui à la concurrence, mais auraient peut-être besoin d’être simplifiées.
Un porte-parole du Trésor a déclaré qu’il accueillait favorablement les recommandations de l’examen de Skeoch sur le régime de cantonnement et publierait une réponse plus tard cette année.
Bien que le Royaume-Uni n’ait pas été limité par les règles de l’UE dans cette affaire, le cantonnement a été l’un des nombreux textes législatifs en cours d’examen par les ministres dans l’espoir de renforcer le secteur des services financiers, qui a perdu le libre accès au marché de l’UE après le Brexit.
S’exprimant lors du sommet du FT mercredi, le directeur général de la Financial Conduct Authority, Nikhil Rathi, a déclaré qu’il était « soutenir l’évolution des réglementations » adaptées aux marchés britanniques, ajoutant: « La capacité pour nous d’agir rapidement, de manière réfléchie en maintenant des normes d’intégrité élevées, va également être une opportunité importante. »
Le gouvernement a exprimé sa volonté de déclencher un deuxième big bang pour la City de Londres, répétant la vague de déréglementation de 1986, qui a transformé le secteur financier de la capitale en un hub mondial.
Cela a notamment obligé les régulateurs à tenir compte de la compétitivité internationale des banques et des sociétés financières britanniques lors de l’établissement de règles au Royaume-Uni. Le patron de la FCA a minimisé les risques que cela pourrait poser pour la stabilité financière, les critiques affirmant que des objectifs similaires ont préparé le terrain pour la crise financière de 2008.
Au lieu de cela, Rathi a déclaré que la demande était une décision « naturelle » de la part du gouvernement, car il tentait de conclure des accords commerciaux après le Brexit et de s’assurer que les entreprises de services financiers étaient prêtes à concourir pour les affaires à l’étranger.
Cependant, la semaine dernière, le gouvernement a renoncé à son intention d’introduire des pouvoirs étendus qui permettraient aux ministres de passer outre les régulateurs, y compris la Banque d’Angleterre, après de multiples avertissements selon lesquels une telle décision nuirait à la réputation mondiale du Royaume-Uni.
Les pouvoirs auraient donné au gouvernement la possibilité d’établir, de modifier ou de révoquer des règles sur des questions que les ministres jugeaient d' »intérêt public important », mais le Trésor a déclaré qu’il n’allait plus procéder à des pouvoirs d’intervention.
Des députés de l’opposition et de hauts responsables, y compris de la banque centrale britannique, avaient averti que cette décision menacerait l’indépendance et la réputation internationale du Royaume-Uni et de ses régulateurs.