- Les actions du Credit Suisse ont rebondi de 7% et le coût de l’assurance de sa dette a chuté vendredi.
- Les investisseurs ont salué le projet de la banque suisse de racheter environ 3 milliards de dollars d’obligations.
- Le Credit Suisse a été secoué cette semaine par des craintes de faire face à une crise de liquidité.
Le cours de l’action du Credit Suisse a grimpé de plus de 7% vendredi et le coût de l’assurance de la dette de la banque a chuté, les investisseurs anxieux ayant accueilli l’annonce du rachat de 3 milliards de dollars d’obligations.
Le prêteur suisse a déclaré vendredi qu’il dépenserait jusqu’à 2 milliards de dollars pour racheter des parties de 12 obligations libellées en dollars et utiliserait 1 milliard d’euros supplémentaires (près de 1 milliard de dollars) pour racheter des parties de huit obligations en euros et en livres sterling.
En plus de faire grimper les actions de la banque d’investissement suisse, la nouvelle a fait chuter ses credit default swaps (CDS) à cinq ans de 42 points de base à 308 points de base, a indiqué Reuters.
« Les transactions sont conformes à notre approche proactive de gestion de la composition globale de notre passif et d’optimisation des charges d’intérêts et nous permettent de profiter des conditions du marché pour racheter la dette à des prix attractifs », a déclaré la banque dans un communiqué.
L’action du Credit Suisse a augmenté de 8,3% vendredi à la Bourse suisse de Zurich. Pendant ce temps, ses actions cotées aux États-Unis ont gagné 7% dans les échanges avant commercialisation.
Lundi, les actions de la banque ont plongé à un niveau record, tandis que ses CDS ont atteint un niveau record. La chute a été déclenchée par la note de vendredi dernier du PDG du Credit Suisse, qui a déclaré qu’il s’agissait d’un « moment critique » pour l’entreprise avant le dévoilement de ses plans de restructuration le 27 octobre.
Les investisseurs nerveux – effrayés par l’inflation tenace, la hausse des taux d’intérêt et une série de risques économiques mondiaux – ont réagi en abandonnant les actions de la banque et en augmentant le coût de la protection contre un défaut.
Le contrecoup reflétait probablement les inquiétudes suscitées par une série de scandales récents et d’erreurs coûteuses au Credit Suisse, ainsi que les craintes que des problèmes de liquidité alimentent ses plans de vente potentielle d’actifs et d’émission d’actions.
« C’est inquiétant quand une banque dans des conditions de marché comme celle-ci dit qu’elle se restructure, qu’elle va vendre des actifs, qu’elle va lever des capitaux », a déclaré Sheila Bair, ancienne présidente de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). , a déclaré à Fox Business cette semaine.
Bair a également signalé le risque qu’une grande banque s’effondre et mette en danger le système financier mondial. « C’était AIG la dernière fois, espérons que ce ne sera pas Credit Suisse cette fois », a-t-elle déclaré.
Le Credit Suisse pourrait bien racheter 3 milliards de dollars d’obligations pour rassurer les investisseurs sur sa santé financière. Le programme promet de lui faire économiser de l’argent, car il rachète sa dette à escompte, et il devra moins de paiements d’intérêts à ses détenteurs d’obligations.
Regarde maintenant: Le CIO mondial des titres à revenu fixe de BlackRock a déclaré qu’il achèterait des actifs « vraiment attractifs » avec des rendements allant jusqu’à 5%. Il les décompose et partage le nombre de hausses de taux que l’économie peut prendre avant que la Fed n’aille trop loin.