© Reuters. PHOTO DE DOSSIER: Les visiteurs passent devant le tableau de cotation des cours des actions Nikkei du Japon à l’intérieur d’une salle de conférence à Tokyo, Japon, le 14 septembre 2022. REUTERS / Issei Kato
Par Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Les actions ont chuté en Asie lundi après qu’une baisse surprise du chômage aux États-Unis a annulé toute idée d’un pivot sur le resserrement de la politique avant une lecture sur l’inflation qui devrait voir les prix de base augmenter à nouveau.
Les tensions géopolitiques ont ajouté à l’incertitude alors que les marchés attendaient de voir comment le Kremlin pourrait réagir à l’explosion qui a frappé le seul pont de la Russie vers la Crimée.
Les vacances au Japon et en Corée du Sud ont réduit les échanges en Asie, tandis que le marché du Trésor est également fermé lundi.
a mené l’action précoce avec une baisse de 0,4 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté de 0,5 % avant le début des résultats du troisième trimestre plus tard cette semaine.
Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont perdu 0,8 %, tandis que les contrats à terme ont baissé de 0,4 %.
L’indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon a perdu 1,4%. les contrats à terme se négociaient à 26 575 par rapport à la clôture au comptant de vendredi de 27 116.
Les blue chips chinois ont chuté de 0,9% après qu’une enquête a montré la première contraction de l’activité des services en quatre mois.
L’indice chinois des semi-conducteurs a chuté de plus de 5 % après que Washington a publié un vaste ensemble de contrôles à l’exportation, y compris une mesure visant à couper la Chine de certaines puces à semi-conducteurs fabriquées partout dans le monde avec des équipements américains.
Wall Street a coulé vendredi après qu’un rapport optimiste sur la masse salariale ait semblé sceller l’accord sur une autre hausse de taux démesurée de la Réserve fédérale.
Les contrats à terme impliquent plus de 80% de chances que les taux augmentent de 75 points de base le mois prochain, tandis que la Banque centrale européenne (BCE) devrait égaler cela et la Banque d’Angleterre augmenter d’au moins 100 points de base.
« Nous sommes au milieu du resserrement le plus important et le plus synchronisé de la politique monétaire mondiale depuis plus de trois décennies », a déclaré Bruce Kasman, responsable de la recherche économique chez JPMorgan (NYSE :), qui s’attend à des hausses de 75 points de base dans les trois pays. banques centrales.
« Le rapport de septembre sur l’IPC devrait montrer une modération des prix des biens qui est probablement le signe avant-coureur d’un ralentissement plus large de l’inflation sous-jacente », a-t-il déclaré. « Mais la Fed ne sera pas sensible à un murmure de modération de l’inflation tant que les marchés du travail crieront au resserrement. »
L’inflation globale des prix à la consommation devrait ralentir légèrement pour atteindre 8,1 % par an, mais la mesure de base devrait s’accélérer à 6,5 % contre 6,3 %. Les données de l’IPC américain seront publiées jeudi à 8h30 HE (12h30 GMT).
Le procès-verbal de la dernière réunion politique de la Fed est également publié cette semaine et semblera probablement belliciste étant donné le nombre de décideurs politiques qui ont relevé leurs prévisions de taux en points.
TEST DE BÉNÉFICE
Wall Street est également confrontée à une période de test pour les bénéfices des entreprises, les grandes banques lançant la saison vendredi, notamment JPMorgan, Citi, Wells Fargo (NYSE 🙂 et Morgan Stanley (NYSE :).
« Le consensus s’attend à une croissance du BPA de 3% par an, à une croissance des ventes de 13% et à une contraction de la marge de 75 points de base à 11,8% », ont déclaré les analystes de Goldman Sachs (NYSE 🙂 dans une note. « Hors énergie, le BPA devrait chuter de 3 % et les marges se contracter de 132 pb.
« Nous nous attendons à de plus petites surprises positives au 3T par rapport au 1H 2022 et à des révisions négatives des estimations consensuelles du 4T et 2023. »
Une pomme de discorde probable sera la force du dollar qui exercera une pression sur les bénéfices offshore.
Le était ferme à 112,760 après avoir augmenté au cours des trois dernières séances. Il s’élevait à 145,34 yens mais s’était jusqu’à présent éloigné du récent sommet de 24 ans de 145,90 par crainte d’une intervention japonaise. [USD/]
L’euro semblait vulnérable à 0,9738 $, après avoir reculé d’un sommet de 0,9999 $ la semaine dernière.
La livre sterling s’est un peu mieux comportée à 1,1079 $, les commerçants étant nerveux alors que la Banque d’Angleterre doit mettre fin vendredi à sa campagne d’achat d’obligations d’urgence.
Les rendements des obligations à 10 ans sont toujours en hausse à 4,237 % et loin du niveau de 3,31 % atteint avant que le mini-budget britannique n’envoie le marché en chute libre. [GBP/]
La hausse du dollar et des rendements a été un fardeau pour l’or, qui était en baisse à 1 688 $ l’once. [GOL/]
Les prix du pétrole ont connu des prises de bénéfices après avoir grimpé de 11% la semaine dernière à la suite d’un accord sur les réductions d’offre par l’OPEP+. [O/R]
Le Brent a perdu 91 cents à 97,01 dollars le baril, tandis qu’il a chuté de 84 cents à 91,80 dollars le baril.