Les crypto-monnaies ont connu une deuxième journée de fortes baisses mercredi, alors que les investisseurs continuaient de s’inquiéter de la stabilité du secteur et de la santé financière de la principale bourse FTX malgré les plans d’un accord de sauvetage du plus grand rival Binance.
Le géant de la cryptographie Binance a signé mardi un accord non contraignant pour acheter l’unité non américaine de FTX afin d’aider à couvrir une « pénurie de liquidités » sur la bourse rivale.
L’accord proposé entre des rivaux de haut niveau fait suite à des spéculations d’une semaine sur la santé financière de FTX qui ont fait boule de neige en 6 milliards de dollars de retraits dans les 72 heures précédant l’accord de mardi, soulevant des questions sur la solvabilité de l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde.
FTX et Binance n’ont pas divulgué les termes de leur accord, et les marchés ont été confrontés à une nouvelle incertitude quant à sa poursuite.
Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie en valeur marchande, a baissé de 5,5% sur la journée à 17 656 $, après une chute de 10% mardi qui a marqué sa pire journée depuis la mi-août. Ether, le deuxième plus grand, a prolongé ses pertes mercredi pour atteindre son plus bas niveau depuis juillet.
FTT, le plus petit jeton lié à FTX, a encore baissé de 16%, après s’être effondré de 72% mardi. Sa capitalisation boursière est tombée en dessous de 600 millions de dollars, contre environ 3 milliards de dollars en début de semaine, selon les données de CoinGecko.
« Et si l’affaire ne se concrétise pas, ou [Binance CEO Changpeng Zhao] revient et dit que je donnerai 10 cents sur le dollar ? C’est l’angle mort pour lequel le marché n’est pas prêt », a déclaré Scottie Siu, directeur des investissements chez Axion Global Asset Management à Hong Kong.
Zhao tweeté une lettre au personnel indiquant qu’il n’y avait pas de «plan directeur» derrière l’accord et que «la baisse de FTX n’est bonne pour personne dans l’industrie» et n’est pas une victoire.
« Les régulateurs examineront encore plus les échanges », a-t-il déclaré dans la lettre, rapportée précédemment par le Financial Times. « Les licences dans le monde entier seront plus difficiles à obtenir. »
Zhao a également exhorté les investisseurs à ne pas échanger de jetons FTT et à ignorer les prix.
L’agitation chez FTX est le dernier signe de trouble dans le monde en évolution rapide des crypto-monnaies. Les prix de la cryptographie ont chuté jusqu’à présent cette année, car les augmentations des taux d’intérêt et un ralentissement plus large des marchés financiers ont incité les investisseurs à abandonner les actifs plus risqués. Après une croissance rapide en 2020 et 2021, Bitcoin est en baisse d’environ 62% cette année.
Binance coin, le token utilisé sur Binance, n’a pas non plus été épargné. La quatrième plus grande crypto-monnaie au monde, avec une valeur marchande proche de 50 milliards de dollars, était à 299 dollars, en baisse de 8,8% sur la journée.
« Cela a été une année vraiment dévastatrice pour l’industrie », a déclaré le chercheur principal Ryan Wong de Huobi, une bourse de trading de crypto, qui a déclaré que l’agitation dans l’industrie « conduirait à une méfiance massive du public envers les établissements centralisés, ce qui, à leur tour, conduisent à un impact réglementaire encore plus strict.
« Nous nous attendons à plus de vents contraires à mesure que les événements se déroulent, en raison de l’implication de FTX auprès de nombreuses institutions. »
Risques de contagion
Certains analystes ont établi un parallèle avec l’effondrement du stablecoin TerraUSD et de son jeton lié Luna, plus tôt cette année, qui a déclenché une série d’autres faillites du fonds singapourien Three Arrows Capital et des sociétés fintech américaines Voyager Digital et Celsius.
FTX permet aux utilisateurs d’acheter et d’échanger des crypto-monnaies, qui peuvent être détenues sur la plate-forme.
Son PDG, Sam Bankman-Fried, a déclaré que ses équipes travaillaient à éliminer l’arriéré de retraits, bien que l’incertitude sur le marché quant au statut du plan de sauvetage et à la profondeur des problèmes ait rendu les commerçants nerveux.
« Les acteurs de la crypto réagissent plus rapidement aux nouvelles et aux rumeurs, ce qui, à son tour, crée une crise de liquidité beaucoup plus rapidement que ce que l’on aurait vu dans la finance traditionnelle », a déclaré Fabian Astic, responsable de DeFi et des actifs numériques chez Moody’s Investors Service.
Il a attribué cela à la « transparence limitée et à la réglementation inégale de la crypto-finance ».
On ne sait pas comment les régulateurs considéreront un accord entre les deux échanges cryptographiques. Les autorités antitrust américaines pourraient insister pour examiner la fusion, ont déclaré des experts antitrust.
Les opérations américaines de Binance et FTX ne font pas partie de l’accord, a déclaré Bankman-Fried, qui est originaire de Californie mais vit aux Bahamas, où FTX est basé.
Binance fait également l’objet d’une enquête du ministère américain de la Justice pour d’éventuelles violations des règles de blanchiment d’argent, a rapporté Reuters la semaine dernière. Cela a fait partie d’une série d’enquêtes cette année sur l’histoire troublée de Binance en matière de conformité à la réglementation financière.
L’investisseur public singapourien Temasek Holdings, actionnaire de FTX, a déclaré dans des commentaires envoyés par e-mail à Reuters : « Nous sommes conscients des développements entre FTX et Binance, et engageons FTX en notre qualité d’actionnaire ».