Les entreprises de la région Mena ont levé environ 1,5 milliard de dollars au troisième trimestre 2022 grâce à sept introductions en bourse sur les marchés des capitaux de la région, menées par les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite.
Le nombre d’entreprises basées dans la région Mena cotées sur les bourses de la région cette année a plus que triplé pour atteindre 31 introductions en bourse, selon le dernier rapport du cabinet de conseil mondial EY.
Ils ont collecté un total de 14,7 milliards de dollars cette année à ce jour, soit une augmentation de 550% par rapport à la même période en 2021.
« Malgré les volumes et les valeurs des introductions en bourse en baisse significative sur la majorité des autres marchés mondiaux, la région Mena continue de tracer sa propre voie avec un flux constant de nouvelles cotations au troisième trimestre. [the third quarter]s’ajoutant au grand nombre d’introductions en bourse déjà annoncées sur les bourses depuis le début de l’année », a déclaré Brad Watson, responsable de la stratégie et des transactions Mena chez EY.
« Alors que l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis constituent la majorité des nouvelles inscriptions, nous constatons également des signes accrus d’activité future sur certains des plus petits marchés de la région, en particulier le Koweït, Oman et le Qatar. »
Diverses entreprises publiques sont devenues publiques aux Émirats arabes unis et des entreprises privées emboîtent le pas.
Plus tôt cette semaine, Bayanat, un fournisseur de produits et services de données géospatiales appartenant à la société d’intelligence artificielle et d’informatique en nuage basée à Abu Dhabi G42, a déclaré qu’il visait à lever plus de 628,5 millions de Dh (171 millions de dollars) grâce à son introduction en bourse.
Plus tôt ce mois-ci, le fournisseur de soins de santé d’Abu Dhabi Burjeel Holdings a coté ses actions à la Bourse d’Abou Dhabi après avoir levé plus de 1,1 milliard de dirhams grâce à la vente d’une participation de 11% via l’introduction en bourse de la société.
Parmi les autres sociétés à entrer en bourse cette année figurent Borouge, l’entreprise entre Adnoc et le producteur autrichien de produits chimiques Borealis, et Abu Dhabi Ports Group, opérateur de villes industrielles et de zones franches dans l’émirat.
Dubaï a enregistré une série d’introductions en bourse d’entreprises publiques visant à porter la taille du marché des capitaux de l’émirat à environ 3 000 milliards de dirhams.
Dans le cadre de ces plans, Dubaï a annoncé plus tôt cette semaine son intention de vendre un 10 pour cent du capital d’Emirates Central Cooling Systems Corporation, mieux connu sous le nom d’Empower, le fournisseur de refroidissement urbain de l’émirat.
La plus récente introduction en bourse de Dubaï a eu lieu en septembre, lorsque l’opérateur de péage Salik a levé 3,73 milliards de dirhams provenant de la vente d’une participation de 24,9 %.
Dewa a levé 22,41 milliards de dirhams lors de son introduction en bourse plus tôt dans l’année, ce qui en fait le plus grand flottant public au Moyen-Orient et en Europe depuis que Saudi Aramco est devenu public en 2019.
Tecom, l’opérateur des quartiers d’affaires de Dubaï, a également fait ses débuts sur le DFM début juillet, après avoir levé 1,7 milliard de dirhams lors de son introduction en bourse un mois plus tôt.
À l’échelle mondiale, il y a eu un total de 992 introductions en bourse jusqu’à présent cette année, en hausse de 44% par rapport à la même période en 2021, a déclaré EY.
Ensemble, ces entreprises mondiales ont levé 146 milliards de dollars, soit une baisse annuelle de 57% alors que les entreprises et les investisseurs continuent de faire face à des défis macroéconomiques croissants, à l’incertitude du marché, à une volatilité croissante et à la chute des cours mondiaux des actions, selon le rapport.
« La région Mena, cependant, a généralement résisté à la tendance mondiale, l’activité d’introduction en bourse et le pipeline continuant de rester solides malgré le sentiment mondial plus faible », a déclaré EY.
Au niveau régional, la cotation de Salik est devenue la plus grande introduction en bourse de Mena au cours du troisième trimestre. C’était également le quatrième plus grand de la région jusqu’à présent cette année.
L’introduction en bourse a été sursouscrite plus de 49 fois dans toutes les tranches, avec une demande brute totale de 50,2 milliards de dollars.
L’activité d’introduction en bourse est revenue au Maroc pour la première fois depuis l’année dernière, avec Disty Technologies SA, une société informatique marocaine, qui a levé environ 17 millions de dollars à la Bourse de Casablanca, selon le rapport.
Les entreprises saoudiennes ont procédé à deux introductions en bourse sur le marché principal de la bourse de Tadawul et à trois introductions en bourse sur le marché parallèle de Nomu, levant 490 millions de dollars de recettes au troisième trimestre.
Parmi celles-ci, l’offre publique d’Alamar Foods Company a été la plus importante, avec 326 millions de dollars levés et le carnet de commandes d’introduction en bourse sursouscrit environ 48 fois.
Dans l’ensemble, 2022 a été une année solide pour les introductions en bourse dans la région Mena, la confiance des investisseurs restant élevée malgré des vents contraires sur le plan financier à travers le monde, a déclaré Gregory Hughes, responsable de l’introduction en bourse d’EY Mena et de la diligence des transactions.
« Alors que nous examinons le quatrième trimestre [the fourth quarter]nous ne voyons aucun signe de changement, plusieurs sociétés de premier plan de la région ayant achevé leur introduction en bourse », a-t-il déclaré.
«Nous nous attendons également à une activité accrue dans les doubles cotations pour exploiter divers pools de liquidités; et la poursuite des processus de désinvestissement du gouvernement aux Émirats arabes unis, à Oman et dans d’autres pays, ainsi que le mouvement des entreprises familiales, qui sont censées planifier l’entrée sur le marché dans différentes parties de la région.
Mis à jour : 27 octobre 2022, 4 h 30