NEW DELHI : Après une année 2021 spectaculaire, le secteur des fonds communs de placement n’a pas réussi à poursuivre sur sa lancée cette année avec la croissance de la base d’actifs, le nombre d’investisseurs et les flux diminuant en 2022 dans des conditions de marché volatiles, mais la nouvelle année devrait être relativement meilleure.
L’industrie a progressé à un rythme plus lent en 2022, principalement en raison de vents contraires mondiaux, notamment la guerre russo-ukrainienne, les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement et une inflation mondiale élevée depuis une décennie associée à la hausse des taux d’intérêt. La croissance de 2021 a été principalement soutenue par une reprise des marchés boursiers.
Les actifs sous gestion (AUM) de l’industrie des fonds communs de placement ont augmenté de 7% ou Rs 2,65 lakh crore en 2022. C’était bien inférieur à une augmentation de près de 22% ou à une augmentation de près de Rs 7 lakh crore de l’actif base vue en 2021, selon les données de l’Association of Mutual Fund Industry (Amfi).
Swapnil Bhaskarresponsable de la stratégie, Niyo, a déclaré que la croissance de l’industrie des fonds communs de placement en 2023 devrait être conforme à la tendance actuelle avec des actifs sous gestion estimés à environ Rs 44 lakh crore à la fin de 2023. La croissance serait tirée par la croissance économique et la participation au détail de jeunes investisseurs.
Cependant, le PDG de l’organisme Amfi (Association des fonds communs de placement en Inde), NS Venkatesh, estime que l’industrie connaîtra une croissance de 16 à 17 % en 2023, aidée par la croissance de l’Inde, et les annonces budgétaires à venir soutiendraient la croissance.
La croissance de l’année prochaine serait alimentée par une sensibilisation accrue aux avantages d’investir dans des fonds communs de placement dans toutes les classes d’actifs, ainsi qu’une jeune génération d’investisseurs investissant dans l’espace ainsi que des investisseurs existants augmentant les allocations, a déclaré Kaustubh BelapurkarDirecteur – Manager Research, Morningstar Investment Adviser India.
Selon les données, l’AUM de l’industrie des fonds communs de placement a atteint un niveau record de Rs 40,37 lakh crore en 2022 (jusqu’à la fin novembre) contre Rs 37,72 lakh crore fin décembre 2021. Il s’élevait à Rs 31 lakh crore en décembre 2020.
L’année 2022 a également marqué la 10e augmentation annuelle consécutive de l’actif sous gestion de l’industrie après une baisse au cours des deux années précédentes. La croissance de l’industrie cette année a été soutenue par des entrées dans les programmes d’actions.
Les plus grands adopteurs de fonds communs de placement en 2022 ont été les jeunes de la génération Y et les premiers membres de la génération Z. Malgré la volatilité des marchés, les jeunes générations choisissent d’investir dans des fonds communs de placement pour des rendements capables de battre les taux d’inflation, a déclaré Manish MaryadaCo-fondateur et PDG de la plateforme d’investissement Fello.
On estime que le nombre d’investisseurs a augmenté de 1,95 crore au cours de l’année. En 2021, un total de 2,6 crore folios ont été ajoutés.
L’industrie des fonds communs de placement de 43 membres a enregistré des entrées nettes de Rs 66 952 crore en 2022 (jusqu’en novembre) contre Rs 1,88 lakh crore l’année dernière. Les flux de cette année comprenaient un retrait net de plus de Rs 2 lakh crore des programmes axés sur la dette, tandis qu’un investissement de Rs 1,57 lakh crore dans des programmes d’équité.
Les régimes d’actions, le facteur le plus attrayant pour les investisseurs dans l’espace des fonds communs de placement en 2022, ont obtenu Rs 1,57 lakh crore, contre Rs 96 700 crore en 2021.
Ces régimes connaissent des entrées nettes incessantes depuis mars 2021, mais le rythme des flux a ralenti en novembre 2022, lorsque leurs entrées nettes ont fortement chuté de 76% à Rs 2258 crore.
Avant mars 2021, les régimes d’actions avaient connu des sorties pendant huit mois consécutifs en raison de la pandémie de Covid.
Une plus grande sensibilisation aux actions et à leur capacité à créer de la richesse à plus long terme est ce qui a conduit à cette augmentation des flux dans les régimes axés sur les actions cette année.
« Les gens réalisent lentement les avantages d’une gestion professionnelle de l’argent dans laquelle ils peuvent se concentrer sur leur propre travail et laisser le travail d’investir à des professionnels comme les sociétés de gestion d’actifs. Cela leur fait gagner du temps et des efforts ainsi que le stress causé par la volatilité du marché », a déclaré Akhil Chaturvedi, directeur commercial de Motilal Oswal AMC.
En 2023, les flux devraient être meilleurs que l’année en cours en raison des options d’investissement systématiques ou du SIP qui devient un moyen d’investissement par défaut pour les investisseurs réguliers et de la confiance croissante des investisseurs, a-t-il ajouté.
Les contributions aux régimes de fonds communs de placement par le biais du SIP semblent être à l’abri de la volatilité du marché, l’afflux passant à Rs 1,36 lakh crore en 2022 contre Rs 1,14 lakh crore en 2021. Cela signifie également la maturité croissante de l’investisseur de détail.
« L’Inde reçoit près de 2 milliards de dollars d’entrées de détail, ce qui est remarquable par rapport à il y a quelques années. Je pense que le livre SIP a vraiment bien résisté et peut être crédité d’une partie de la stabilité que nous avons constatée sur les marchés des capitaux malgré la volatilité globale en 2022 », a déclaré Radhika Gupta, MD et PDG, Edelweiss AMC.
D’autre part, l’augmentation des cycles de taux et la hausse des prix des matières premières pèsent sur les fonds obligataires. Le segment a connu un retrait net de Rs 2 lakh crore cette année – bien plus que Rs 34 545 crore retirés en 2021. Les fonds négociés en bourse (ETF) en or ont vu les investisseurs injecter plus de Rs 1 100 crore cette année, contre Rs 4 814 crore en 2021.
L’année a également vu le régulateur Sebi prendre une foule de mesures, y compris des règles pour inclure l’achat et la vente de fonds communs de placement dans le cadre d’un délit d’initié et plafonner la part d’actifs qu’un fonds de dette géré activement peut garer dans les titres de créance d’une seule entreprise.
À l’approche de 2022, les actions en tant que classe d’actifs resteront au centre des préoccupations. Le marché boursier indien est l’un des plus hétérogènes au monde, avec de nombreuses opportunités génératrices d’alpha, favorisant ainsi les gestionnaires de fonds actifs.
Des perspectives différenciées sur l’investissement, la facilité d’accès et un excellent service aux investisseurs seront les aspects déterminants des programmes qui susciteront finalement l’intérêt, a déclaré Pantalon PrateekChef d’entreprise, Whiteoak Capital Asset Management.
L’industrie a progressé à un rythme plus lent en 2022, principalement en raison de vents contraires mondiaux, notamment la guerre russo-ukrainienne, les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement et une inflation mondiale élevée depuis une décennie associée à la hausse des taux d’intérêt. La croissance de 2021 a été principalement soutenue par une reprise des marchés boursiers.
Les actifs sous gestion (AUM) de l’industrie des fonds communs de placement ont augmenté de 7% ou Rs 2,65 lakh crore en 2022. C’était bien inférieur à une augmentation de près de 22% ou à une augmentation de près de Rs 7 lakh crore de l’actif base vue en 2021, selon les données de l’Association of Mutual Fund Industry (Amfi).
Swapnil Bhaskarresponsable de la stratégie, Niyo, a déclaré que la croissance de l’industrie des fonds communs de placement en 2023 devrait être conforme à la tendance actuelle avec des actifs sous gestion estimés à environ Rs 44 lakh crore à la fin de 2023. La croissance serait tirée par la croissance économique et la participation au détail de jeunes investisseurs.
Cependant, le PDG de l’organisme Amfi (Association des fonds communs de placement en Inde), NS Venkatesh, estime que l’industrie connaîtra une croissance de 16 à 17 % en 2023, aidée par la croissance de l’Inde, et les annonces budgétaires à venir soutiendraient la croissance.
La croissance de l’année prochaine serait alimentée par une sensibilisation accrue aux avantages d’investir dans des fonds communs de placement dans toutes les classes d’actifs, ainsi qu’une jeune génération d’investisseurs investissant dans l’espace ainsi que des investisseurs existants augmentant les allocations, a déclaré Kaustubh BelapurkarDirecteur – Manager Research, Morningstar Investment Adviser India.
Selon les données, l’AUM de l’industrie des fonds communs de placement a atteint un niveau record de Rs 40,37 lakh crore en 2022 (jusqu’à la fin novembre) contre Rs 37,72 lakh crore fin décembre 2021. Il s’élevait à Rs 31 lakh crore en décembre 2020.
L’année 2022 a également marqué la 10e augmentation annuelle consécutive de l’actif sous gestion de l’industrie après une baisse au cours des deux années précédentes. La croissance de l’industrie cette année a été soutenue par des entrées dans les programmes d’actions.
Les plus grands adopteurs de fonds communs de placement en 2022 ont été les jeunes de la génération Y et les premiers membres de la génération Z. Malgré la volatilité des marchés, les jeunes générations choisissent d’investir dans des fonds communs de placement pour des rendements capables de battre les taux d’inflation, a déclaré Manish MaryadaCo-fondateur et PDG de la plateforme d’investissement Fello.
On estime que le nombre d’investisseurs a augmenté de 1,95 crore au cours de l’année. En 2021, un total de 2,6 crore folios ont été ajoutés.
L’industrie des fonds communs de placement de 43 membres a enregistré des entrées nettes de Rs 66 952 crore en 2022 (jusqu’en novembre) contre Rs 1,88 lakh crore l’année dernière. Les flux de cette année comprenaient un retrait net de plus de Rs 2 lakh crore des programmes axés sur la dette, tandis qu’un investissement de Rs 1,57 lakh crore dans des programmes d’équité.
Les régimes d’actions, le facteur le plus attrayant pour les investisseurs dans l’espace des fonds communs de placement en 2022, ont obtenu Rs 1,57 lakh crore, contre Rs 96 700 crore en 2021.
Ces régimes connaissent des entrées nettes incessantes depuis mars 2021, mais le rythme des flux a ralenti en novembre 2022, lorsque leurs entrées nettes ont fortement chuté de 76% à Rs 2258 crore.
Avant mars 2021, les régimes d’actions avaient connu des sorties pendant huit mois consécutifs en raison de la pandémie de Covid.
Une plus grande sensibilisation aux actions et à leur capacité à créer de la richesse à plus long terme est ce qui a conduit à cette augmentation des flux dans les régimes axés sur les actions cette année.
« Les gens réalisent lentement les avantages d’une gestion professionnelle de l’argent dans laquelle ils peuvent se concentrer sur leur propre travail et laisser le travail d’investir à des professionnels comme les sociétés de gestion d’actifs. Cela leur fait gagner du temps et des efforts ainsi que le stress causé par la volatilité du marché », a déclaré Akhil Chaturvedi, directeur commercial de Motilal Oswal AMC.
En 2023, les flux devraient être meilleurs que l’année en cours en raison des options d’investissement systématiques ou du SIP qui devient un moyen d’investissement par défaut pour les investisseurs réguliers et de la confiance croissante des investisseurs, a-t-il ajouté.
Les contributions aux régimes de fonds communs de placement par le biais du SIP semblent être à l’abri de la volatilité du marché, l’afflux passant à Rs 1,36 lakh crore en 2022 contre Rs 1,14 lakh crore en 2021. Cela signifie également la maturité croissante de l’investisseur de détail.
« L’Inde reçoit près de 2 milliards de dollars d’entrées de détail, ce qui est remarquable par rapport à il y a quelques années. Je pense que le livre SIP a vraiment bien résisté et peut être crédité d’une partie de la stabilité que nous avons constatée sur les marchés des capitaux malgré la volatilité globale en 2022 », a déclaré Radhika Gupta, MD et PDG, Edelweiss AMC.
D’autre part, l’augmentation des cycles de taux et la hausse des prix des matières premières pèsent sur les fonds obligataires. Le segment a connu un retrait net de Rs 2 lakh crore cette année – bien plus que Rs 34 545 crore retirés en 2021. Les fonds négociés en bourse (ETF) en or ont vu les investisseurs injecter plus de Rs 1 100 crore cette année, contre Rs 4 814 crore en 2021.
L’année a également vu le régulateur Sebi prendre une foule de mesures, y compris des règles pour inclure l’achat et la vente de fonds communs de placement dans le cadre d’un délit d’initié et plafonner la part d’actifs qu’un fonds de dette géré activement peut garer dans les titres de créance d’une seule entreprise.
À l’approche de 2022, les actions en tant que classe d’actifs resteront au centre des préoccupations. Le marché boursier indien est l’un des plus hétérogènes au monde, avec de nombreuses opportunités génératrices d’alpha, favorisant ainsi les gestionnaires de fonds actifs.
Des perspectives différenciées sur l’investissement, la facilité d’accès et un excellent service aux investisseurs seront les aspects déterminants des programmes qui susciteront finalement l’intérêt, a déclaré Pantalon PrateekChef d’entreprise, Whiteoak Capital Asset Management.