Le régulateur financier Bafin examine de plus près certains établissements de crédit disposant de leurs propres biens immobiliers.
(Photo: dpa)
Francfort L’autorité de surveillance financière Bafin examine de plus près les investissements immobiliers de huit petits établissements de crédit, en partie sous la forme d’audits dits spéciaux. Selon ses propres déclarations, l’autorité de surveillance souhaite « obtenir un aperçu plus détaillé du patrimoine immobilier des établissements de crédit – et déterminer si cela pourrait entraîner des risques de stabilité pour les établissements ». Ils effectuent entre autres des audits conformément à l’article 44 de la loi bancaire allemande.
« Les tests ont commencé en octobre 2022 et se poursuivront au premier semestre 2023 et – sur la base des connaissances acquises jusqu’à présent – se sont intensifiés », a annoncé lundi la Bafin. L’accent est mis sur la question de savoir quelle est la valeur des investissements immobiliers des instituts audités et comment ils sont pris en compte dans le bilan.
En toile de fond des audits, le superviseur a déclaré que ces dernières années, de plus en plus d’établissements de crédit avaient pour objectif d’investir eux-mêmes davantage dans l’immobilier ou de se lancer dans l’activité – « parfois avec des volumes plus importants ». En fait, un certain nombre de caisses d’épargne et de banques coopératives ont acquis des biens immobiliers résidentiels et commerciaux afin d’ouvrir une nouvelle source de revenus grâce à la location en période de taux d’intérêt négatifs.
Les revenus nets d’intérêts, principale source de revenus des banques régionales, sont en baisse constante depuis des années. Les marges dans le secteur des prêts étaient faibles, même des obligations d’État sûres, car les investissements propres des institutions financières ont peu rapporté.
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Fin du boom immobilier
L’autorité de contrôle souligne que certaines banques sont particulièrement impliquées dans le marché immobilier – de l’achat du bien à l’achèvement du bien. « La Bafin a développé son concept d’audit afin de garder un œil sur les risques causés par cette tendance et de pouvoir prendre des contre-mesures si nécessaire – en particulier compte tenu de la fin du boom du marché immobilier et de la fin de la phase de taux bas . »
La Bafin a identifié les risques de corrections sur les marchés immobiliers comme l’une des six principales menaces pour la stabilité financière en Allemagne. Ces risques frappent particulièrement mal les établissements financiers qui ont à la fois accordé un grand nombre de crédits immobiliers et investi eux-mêmes dans l’immobilier.
Les experts immobiliers supposent que le retournement des taux d’intérêt sur le marché immobilier allemand assurera une nouvelle baisse des prix d’achat dans les mois à venir. L’Institut allemand de recherche économique (DIW), par exemple, estime que les prix de l’immobilier pourraient chuter jusqu’à 10 % cette année. DZ Bank, qui s’attend à une baisse maximale des prix de quatre à six pour cent pour 2023, ne va pas aussi loin.
Cependant, les locataires doivent être préparés à des charges croissantes. Le financier immobilier Berlin Hyp assume cela. « L’évolution des prix de l’immobilier résidentiel et des loyers divergera davantage cette année », a récemment déclaré le PDG de Berlin-Hyp, Sascha Klaus. De nombreux acheteurs potentiels qui recherchaient à l’origine une propriété à acheter se lanceraient désormais sur le marché locatif – et y mettraient plus de pression sur les nouvelles locations.
Suite: Ces biens sont particulièrement touchés par la crise énergétique