Les traders parient que l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique auront le plus grand impact sur les marchés financiers dans les années à venir.
Plus de la moitié des répondants à une enquête de JPMorgan Chase auprès de 835 traders institutionnels et professionnels ont déclaré que cette technologie aurait le plus d’influence sur le trading au cours des trois prochaines années. C’est plus qu’un quart l’an dernier.
« Cette tendance à l’automatisation est quelque chose que nous constatons actuellement sur le marché et s’étend au crédit et aux taux ainsi qu’aux matières premières », a déclaré Scott Wacker, responsable des ventes de commerce électronique FICC chez JPMorgan.
Les hedge funds quantitatifs « apportent des modèles systématiques optimisés avec l’apprentissage automatique aux marchés de gré à gré », a-t-il déclaré.
« Nous voyons également des gestionnaires d’actifs utiliser les données de manière plus dynamique en utilisant des technologies améliorées par l’IA pour évaluer et améliorer la façon dont ils exécutent les transactions. »
De nombreux gestionnaires d’actifs tentent déjà d’intégrer une forme d’IA dans leurs systèmes et algorithmes, selon l’étude 2022 US Institutional Equity Trading de Bloomberg Intelligence. Pourtant, la majorité considérait l’IA davantage comme une « technologie émergente de mots clés ».
La sortie de ChatGPT en novembre a suscité un intérêt plus large pour la technologie de l’IA et le traitement du langage naturel. L’outil a illuminé Internet et suscité un nouveau débat sur le rôle de l’IA sur les lieux de travail.
« Les gens sont étonnés de ce que la technologie de l’IA peut accomplir », a déclaré M. Wacker. « Le traitement du langage naturel avance à un rythme soutenu, mais il est un peu plus difficile à configurer en ce moment. C’est au début d’un voyage.
Ailleurs dans l’enquête de JPMorgan, il y avait des signes que les turbulences de l’année dernière dans l’industrie de la crypto-monnaie avaient freiné l’enthousiasme envers la classe d’actifs.
Soixante-douze pour cent des commerçants disent qu’ils n’ont pas l’intention d’échanger des crypto-monnaies, contre environ un quart l’année dernière.
Séparément, la blockchain et la technologie des registres distribués étaient considérées comme ayant le troisième impact le plus important sur le trading après l’intégration de l’IA et de l’interface de programmation d’applications, qui permet aux applications de fonctionner les unes avec les autres. JPMorgan utilise la blockchain sur les marchés des accords de rachat.
« La blockchain en termes de règlement et de gestion des transactions va être très intéressante », a déclaré M. Wacker.
« C’est un peu plus loin sur la ligne. Mais de la même manière que l’IA et l’apprentissage automatique n’étaient pas tout à fait là il y a quelques années, la technologie blockchain est sur le point de gravir les échelons.
Les traders ont prédit que le « risque de récession » aurait le plus grand impact sur les marchés cette année, suivi de près par l’inflation. Et dans un changement apporté à la réponse à l’enquête au cours des six dernières années, la « disponibilité des liquidités » n’était plus le principal défi commercial quotidien. Au lieu de cela, 46% des traders prédisent que les « marchés volatils » seront leur plus grand défi commercial quotidien cette année.
C’est « la preuve du bon fonctionnement du marché au cours des 12 derniers mois que les problèmes de liquidité ont diminué de manière si drastique », a déclaré M. Wacker.
« Malgré la volatilité et l’activité élevées, les marchés se sont avérés robustes et fiables. »
Mis à jour : 03 février 2023, 03h00