NEW DELHI (AP) – Le conglomérat indien Adani Enterprises a annulé son offre d’actions de 2,5 milliards de dollars après avoir perdu des dizaines de milliards de dollars en valeur marchande en raison de réclamations pour fraude par une société de vente à découvert basée aux États-Unis.
Le milliardaire Gautam Adani La société a annoncé jeudi qu’elle réexaminerait ses plans de levée de capitaux après avoir annulé la vente d’actions mercredi soir, invoquant la « volatilité du marché ».
Les actions d’Adani ont coulé après Hindenburg Research, qui a fait ses preuves de faire chuter les cours boursiers de ses cibles, a accusé le groupe de manipulations boursières « effrontées » et de fraude comptable, entre autres abus financiers.
L’offre d’actions avait attiré près de 51 millions d’offres, dépassant les 45,5 millions offerts au public. Cela a été considéré comme un test crucial de la confiance des investisseurs dans Adani, dont la valeur nette avait grimpé d’environ 2 000 % ces dernières années alors que les cours des actions de ses sociétés cotées montaient en flèche.
Adani a fait fortune dans l’extraction du charbon alors que l’Inde, avide d’énergie, a connu une croissance rapide après la libéralisation de son économie dans les années 1990. Les sociétés Adani exploitent des aéroports dans les grandes villes, construisent des routes, produisent de l’électricité, fabriquent des équipements de défense, développent des drones agricoles, vendent de l’huile de cuisson et gèrent un média.
À la fermeture des marchés jeudi, Adani Enterprises avait encore baissé de 27 % en une seule journée, après la baisse de 30 % de mercredi. Les actions de six des autres sociétés cotées d’Adani ont chuté de 5 à 10 %.
Dans l’ensemble, les actions d’Adani Enterprises ont chuté de 54,5 % depuis la publication du rapport Hindenburg la semaine dernière.
Dans une allocution vidéo jeudi, Adani a déclaré que la décision d’abandonner l’offre d’actions avait été prise « pour protéger les investisseurs des pertes potentielles ».
« Pour moi, l’intérêt de mes investisseurs est primordial et tout le reste est secondaire », a-t-il déclaré.
Adani Enterprises a déclaré dans un communiqué qu’elle retirerait la transaction et restituerait l’argent à ses investisseurs. La décision n’aurait « aucun impact sur nos opérations existantes et nos projets futurs », a-t-il déclaré, ajoutant que le bilan du groupe était « très sain » avec des flux de trésorerie solides et des actifs sécurisés.
Hindenburg a déclaré qu’il pariait contre le groupe, l’accusant de « tirer la plus grande escroquerie de l’histoire de l’entreprise ». Il a déclaré qu’il jugeait les sept sociétés clés cotées à Adani comme ayant une « baisse de 85%, purement sur une base fondamentale en raison de valorisations exorbitantes ».
La plupart des allégations concernaient les niveaux d’endettement du groupe, les activités des cadres supérieurs, l’utilisation de sociétés écrans offshore pour augmenter artificiellement le cours des actions et les enquêtes antérieures sur la fraude. Il énumérait 88 questions auxquelles le groupe devait répondre.
Le groupe Adani a rejeté les allégations de Hindenburg, et a qualifié son rapport d ‘«attaque calculée contre l’Inde, l’indépendance, l’intégrité et la qualité des institutions indiennes, ainsi que l’histoire de la croissance et l’ambition de l’Inde». Dimanche, il a publié un rapport de 413 pages qui a rejeté ses questions, affirmant qu’aucune n’était « basée sur une enquête indépendante ou journalistique ».
La réponse d’Adani comprenait des documents et des tableaux de données. Il a déclaré que le groupe avait fait toutes les divulgations réglementaires nécessaires et respecté les lois locales.
Le parlement indien a été ajourné jeudi pour la première moitié de la journée lorsque le président de la chambre haute a rejeté une demande des législateurs de l’opposition de débattre des allégations de Hindenburg.
Le gouvernement fédéral indien et son ministère des Finances n’ont pas encore commenté la déroute des actions d’Adani.
Mallikarjun Kharge, président du principal parti d’opposition du Congrès, a déclaré aux journalistes que les partis d’opposition exigeaient une discussion sur les investissements du secteur public « dans des entreprises perdant de la valeur marchande, mettant en danger les économies durement gagnées » de millions d’Indiens. Les partis d’opposition réclamaient une enquête sur le groupe Adani par un comité parlementaire ou nommé par la Cour suprême.
Les pertes d’actions de mercredi ont coûté à Adani son titre d’homme le plus riche d’Asie et d’Inde. Il est passé du troisième homme le plus riche du monde au 13e alors que sa fortune a chuté à 72 milliards de dollars, selon l’indice des milliardaires de Bloomberg. Avant le rapport Hindenburg, sa valeur nette était d’environ 120 milliards de dollars.