La société indienne Adani Enterprises a annulé sa vente d’actions de 2,5 milliards de dollars dans un renversement spectaculaire, a annoncé mercredi la société, quelques jours après une déroute de ses actions à la suite des critiques d’un vendeur à découvert américain.
Le retrait marque un revers époustouflant pour Gautam Adani, le décrocheur devenu milliardaire dont la fortune a augmenté rapidement ces dernières années, conformément à la valeur boursière de ses entreprises.
« … aujourd’hui, le marché a été sans précédent et le cours de nos actions a fluctué au cours de la journée. Compte tenu de ces circonstances extraordinaires, le conseil d’administration de la société a estimé qu’aller de l’avant avec la question ne serait pas moralement correct », a déclaré Adani.
« L’intérêt des investisseurs est primordial et donc pour les protéger de toute perte financière potentielle, le conseil d’administration a décidé de ne pas aller de l’avant avec le FPO [follow-on public offer] », a ajouté le milliardaire.
« Notre bilan est très sain avec des flux de trésorerie solides et des actifs sécurisés, et nous avons un historique impeccable du service de notre dette. Cette décision n’aura aucun impact sur nos opérations existantes et nos plans futurs.
Adani, dont les intérêts commerciaux couvrent les ports, les aéroports, les mines, le ciment et l’électricité, se bat pour stabiliser ses entreprises et défendre sa réputation.
« Une fois que le marché se sera stabilisé, nous reverrons notre stratégie sur les marchés des capitaux », a-t-il déclaré.
Les actions du conglomérat du milliardaire ont plongé depuis que le vendeur à découvert basé aux États-Unis, Hindenburg Research, a soulevé des problèmes de dette et de comptabilité la semaine dernière, faisant baisser la valeur des sociétés d’Adani de 86 milliards de dollars, le magnat perdant également sa couronne de personne la plus riche d’Asie.
Le groupe Adani a nié les allégations, affirmant que l’allégation de manipulation d’actions du vendeur à découvert n’avait « aucun fondement » et découlait d’une ignorance de la loi indienne. Le groupe a toujours fait les divulgations réglementaires nécessaires, a-t-il déclaré.
« La douleur qui frappait les entreprises d’Adani était paralysante, donc la nouvelle de l’annulation de la vente d’actions est troublante, car cela était censé montrer que l’entreprise est toujours crue par ses investisseurs fortunés », a déclaré Edward Moya, un New Yorkais. analyste de marché senior basé chez le courtier OANDA.
« Passer par cet exercice de vente d’actions et l’annuler soulève plus de questions. »
Reuters a rapporté plus tôt mercredi, citant une personne ayant une connaissance directe, que le régulateur du marché indien examinait la déroute des actions du groupe Adani, examinant plusieurs des allégations faites par Hindenburg Research et toute irrégularité potentielle dans une vente d’actions par Adani Enterprises. .
Hindenburg avait révélé qu’il détenait des positions courtes sur des sociétés Adani par le biais d’obligations négociées aux États-Unis et d’instruments dérivés non négociés en Inde.
Les rendements des obligations libellées en dollars émises par les sociétés Adani ont augmenté mercredi après l’annulation de la vente d’actions. Les rendements obligataires évoluent à l’inverse des prix. Les rendements des obligations de 500 millions de dollars d’Adani Green Energy échéant en 2024 ont atteint 15,45% mercredi, contre 12,1%.
Collecte de fonds critique
La collecte de fonds était essentielle pour Adani, non seulement parce qu’elle aurait aidé à réduire la dette de son groupe, mais aussi parce qu’elle était considérée par certains comme un gage de confiance alors qu’il faisait face au plus grand défi commercial et de réputation de sa carrière.
Adani Group travaillait avec ses banquiers pour rembourser le produit de la vente secondaire d’actions d’Adani Enterprises. Les principaux investisseurs qui avaient soutenu l’émission comprenaient Maybank Securities et Abu Dhabi Investment Authority.
La société vise à protéger les intérêts de sa communauté d’investisseurs en retournant le produit, a-t-elle déclaré.
Mardi, Adani Group a rassemblé le soutien d’investisseurs pour la vente d’actions d’Adani Enterprises, dans ce que certains ont vu comme un gage de confiance des investisseurs en temps de crise.
Mais la vente d’actions et d’obligations du groupe Adani a repris mercredi, les actions d’Adani Enterprises plongeant de 28% et Adani Ports and Special Economic Zone chutant de 19%, la pire journée jamais enregistrée pour les deux.
Les pertes d’actions de mercredi ont vu Adani glisser au 15e rang sur la liste des riches de Forbes avec une valeur nette estimée à 75,1 milliards de dollars, en dessous de son rival Mukesh Ambani, président de Reliance Industries, qui se classe neuvième avec une valeur nette de 83,7 milliards de dollars.
« Je ne sais pas comment les marchés vont se comporter à court terme. Mais c’est une mesure pour renforcer [Adani’s] réputation puisque les investisseurs envisageaient une perte de 30% avant même que les actions ne soient attribuées », a déclaré Rajesh Baheti, directeur général de Crosseas Capital Services, une société de négoce d’algo.