Tata Play : 1ère introduction en bourse de Tatas depuis l’inscription au TCS en 2004


Mumbai : Tata Play (anciennement connue sous le nom de Tata Sky) est devenue la première société indienne à soumettre un projet de document « pré-déposé » (documents confidentiels d’introduction en bourse) auprès des organismes de réglementation. En vertu de cette ligne directrice, les documents d’introduction en bourse de la société ne seront pas disponibles pour examen public tant qu’elle n’aura pas décidé de lancer l’introduction en bourse. Ce concept est populaire aux États-Unis avec de nombreuses entreprises dont Airbnb ayant suivi cette voie.
Tata Play, dans laquelle Tata Sons détient 62,2%, prévoit de lever 2 500 crores de roupies sur le marché primaire dans ce qui sera la première introduction en bourse de l’écurie du groupe Tata en près de deux décennies. La dernière fois que le groupe est arrivé sur le marché primaire, c’était par l’intermédiaire de TCS en 2004.
Tata Play a soumis le document d’introduction en bourse à Sebi, BSE et NSE le 30 novembre, a-t-il annoncé dans une annonce dans un journal. L’Inde a introduit des règles pour soumettre un projet de document d’introduction en bourse pré-déposé le 22 novembre.
L’introduction en bourse proposée de Tata Play sera un mélange de nouvelles émissions d’actions ainsi qu’une offre de vente (OFS). Les investisseurs existants – Temasek Holdings de Singapour, Tata Opportunities Fund et Walt Disney – qui détiennent les 37,8% restants de la société devraient vendre leurs parts via l’OFS.
Alors que les deux investisseurs financiers quitteront complètement Tata Play, le partenaire de coentreprise Walt Disney conservera une partie de la société. Il détient actuellement environ 20% de Tata Play, qui a enregistré un bénéfice de Rs 69 crore sur un chiffre d’affaires de Rs 4 741 crore au cours de l’exercice 22. Il est peu probable que Tata Sons vende ses parts dans l’introduction en bourse, mais comme il y aura une petite composante de la nouvelle émission, il diluera sa participation dans Tata Play. La valeur comptable de la société au bilan de Tata Sons était de Rs 1 259 crore au 31 mars 2022. Dans l’annonce du journal, Tata Play a déclaré que le dépôt des documents préliminaires d’introduction en bourse ne signifie pas que la société entreprendra l’introduction en bourse.
Tata Play a joué avec l’idée d’introduction en bourse à plusieurs reprises dans le passé, bien que ce soit la première fois qu’elle dépose des documents d’introduction en bourse auprès d’organismes de réglementation. Le document d’introduction en bourse de Tata Play sera éventuellement mis à la disposition du public. Selon les règles, la société devra soumettre un document d’introduction en bourse mis à jour aux organismes de réglementation après avoir intégré leurs observations et celui-ci deviendra un document public.





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