Les rapports de solvabilité deviennent beaucoup plus chers, et certains prêteurs hypothécaires n’en sont pas très satisfaits.
Dans une lettre datée du 22 novembre, le Agence nationale de renseignements sur les consommateurs a déclaré à ses membres que la « grande majorité » des prêteurs hypothécaires verrait des augmentations de prix entre 10% et 400% à partir de Juste Isaac Corp. (FICO).
La lettre, signée par le directeur exécutif de la NCRA, Terry Clemans, indiquait qu’il y aurait «une augmentation des prix de gros de moins de 10% pour le niveau supérieur d’environ 46 prêteurs, d’environ 200% pour environ 6 prêteurs du niveau intermédiaire et plus de 400 % pour tous les autres prêteurs hypothécaires du pays.
« Un système de tarification où quelques prêteurs reçoivent de petites augmentations de prix, tandis que les prix sont quadruplés pour la plupart des prêteurs (et les emprunteurs qu’ils servent) est arbitraire et soulève des questions quant à savoir s’il s’agit d’une approximation des remises sur volume ou pour d’autres raisons injustifiables », Prêteurs à domicile communautaires d’Amériquequi représente les petits et moyens prêteurs, a écrit dans une lettre à Agence fédérale de financement du logement la réalisatrice Sandra Thompson et Administration fédérale du logement Commissaire Julia Gordon.
L’organisation commerciale a appelé Thompson et Gordon à arrêter les hausses de prix, qu’elle a décrites comme une violation des « principes de base de la transparence ».
L’explication de FICO
Dans une déclaration à HousingWire mercredi, FICO a déclaré qu’au 1er septembre, elle avait informé les trois agences de notation de crédit qu’elle avait adopté une structure de redevances à plusieurs niveaux pour les prêts hypothécaires, généralement basée sur le volume des scores FICO délivrés aux prêteurs.
Une telle structure de redevances était déjà en place pour les prêts automobiles, les cartes de crédit, les prêts personnels et d’autres produits, mais FICO a historiquement facturé à chaque ARC exactement la même redevance par score sur le marché hypothécaire. Avant ce changement, FICO a déclaré que la redevance par score était d’environ 60 cents, a indiqué la société.
Avec le nouveau système de redevances, « FICO percevra désormais environ 60 cents à environ 2,75 dollars par score FICO », a déclaré la société dans un communiqué. « Cela signifie que FICO percevra environ 2 à 8 $ au total pour les trois scores sur un ensemble de rapports et de scores tri-fusion de 40 $ à 50 $ (ou plus), et sur une moyenne de 3 800 $ en frais de clôture. Tous les montants pour le rapport de tri-fusion et le lot de scores au-dessus de ces 2 à 8 $ sont collectés par d’autres. En conséquence, l’augmentation totale du FICO pour un rapport de tri-fusion donné cette année ne dépasse pas environ 6 $, et pour beaucoup, moins.
La société a déclaré que ses prix restaient « excessivement bas par rapport à la valeur que le score FICO fournit comme l’un des éléments les plus importants pour faciliter environ 2 000 milliards de dollars de prêts hypothécaires chaque année, et disproportionnellement bas par rapport à ses taux de redevances pour d’autres marchés ».
FICO a déclaré que sa redevance pour le niveau de volume le plus élevé – il n’a pas révélé quels prêteurs se trouvaient dans ce niveau – restera au niveau actuel, à l’exception d’un ajustement pour tenir compte de l’inflation.
« La redevance pour les niveaux de volume inférieur augmentera, bien que ce ne soit que la deuxième augmentation dans l’histoire de plus de 25 ans de FICO (à l’exception des ajustements nominaux pour tenir compte de l’inflation au cours des dernières années) de fournir des cotes de crédit au marché hypothécaire », FICO a déclaré dans le communiqué.
Étant donné que les prêteurs hypothécaires et les courtiers paient généralement les rapports de solvabilité à l’avance et sont souvent coincés avec la facture si le prêt est refusé ou annulé, une telle politique aura probablement un impact démesuré sur les petits prêteurs. (Les prêteurs sont autorisés à facturer les emprunteurs à l’avance pour les rapports de solvabilité, mais la plupart ne le font pas.)
Les hausses sur les petits prêteurs sont «injustifiées», soutient la CHLA
Dans sa lettre, la CHLA a fait valoir qu’un « système de tarification où quelques prêteurs reçoivent de petites augmentations de prix, tandis que les prix sont quadruplés pour la plupart des prêteurs (et les emprunteurs qu’ils servent) est arbitraire et soulève des questions quant à savoir s’il s’agit d’une approximation des remises sur volume ou fait pour d’autres raisons injustifiables.
Une telle structure de prix crée sans doute des prix discriminatoires à l’encontre des minorités et des emprunteurs mal desservis qui sont plus susceptibles de demander des prêts FHA, a déclaré la CHLA.
« Bien que nous ne sachions pas qui sont les 52 prêteurs préférentiels, notre impression est que les petits IMB (et les petites banques) sont généralement exclus de cette catégorie, et donc les emprunteurs mal desservis qu’ils servent seront affectés de manière significative et négative », a déclaré le groupe commercial. écrit dans sa lettre.
Pour les demandes de prêt éligibles aux agences, la CHLA a déclaré que les hausses de prix violent «l’esprit de la politique de parité des frais G de la FHFA, nuisant de manière disproportionnée aux petits prêteurs et à leurs emprunteurs.
Le mois dernier, la FHFA a approuvé VantageScore comme un autre système de notation de crédit pour les initiateurs de prêts hypothécaires, donnant à FICO son premier véritable concurrent depuis des décennies. Le régulateur, cependant, a déclaré que ce serait un effort « pluriannuel » pour que VantageScore 4.0 soit opérationnel.