Lorsque l’ensemble du secteur hypothécaire a vu son volume chuter de plus de moitié en 2022, presque tous les prêteurs sont sortis avec des cicatrices de bataille. La hausse des taux a entraîné l’assèchement des refinancements, la chute de la production et l’émission de bordereaux roses aux employés.
Prêteur hypothécaire non qualifié (non-QM) Hypothèque A&Dcependant, a vu son volume d’origination augmenter de plus de 31 % pour atteindre 3,2 milliards de dollars en 2022, contre 2,2 milliards de dollars l’année précédente, en grande partie grâce à l’amélioration de la technologie qui a permis de prendre des parts de marché aux concurrents, a déclaré Max Slyusarchuk, PDG d’A&D Mortgage. dans une interview avec Câble de logement.
« Nous continuons d’investir dans la technologie alors que ce n’est pas si occupé. Nous faisons beaucoup de recherche et développement dans ce domaine et dans l’intelligence artificielle », a déclaré Slyusarchuk. « Nous pensons que c’est le moment des opportunités car les taux peuvent monter, mais tôt ou tard, ils commenceront à baisser. »
L’année dernière, le prêteur est passé de l’utilisation de systèmes logiciels tiers de sociétés de technologie hypothécaire au développement de son logiciel propriétaire d’octroi de prêts, de son logiciel de service, de son moteur de tarification et de son système de gestion de la relation client, a déclaré Slyusarchuk.
A&D en est également aux dernières étapes de son système de souscription automatisé non-QM, qui sera distribué aux courtiers partenaires dans les mois à venir.
L’année dernière n’a pas été facile pour les non-QM car Réserve fédérale a resserré sa politique monétaire. À mesure que les taux augmentaient, la vitesse de remboursement anticipé diminuait, ce qui, à son tour, allongeait la durée de vie de l’obligation.
Alors que les obligations des investisseurs étaient rares, A&D a titrisé ses prêts et vendu les obligations, ce qui a conduit à sept opérations de titrisation en 2022. Le prêteur a titrisé quatre opérations en 2021.
« Notre comité de crédit travaille en fait avec des agences de notation, des investisseurs et des banquiers d’affaires pour élaborer nos propres lignes directrices. Nous avons nos directives uniques avec notre produit unique », a déclaré Slyusarchuk.
Sur un volume d’origination de 3,2 milliards de dollars en 2022, environ 2,8 milliards de dollars provenaient de non-QM l’année dernière, soit le double du volume d’origination non-QM de 1,3 milliard de dollars pour le prêteur basé en Floride en 2021.
Malgré un volume d’origination plus élevé, l’entreprise a réduit de 10 % ses employés à la fin de 2022 après une augmentation de 30 % de ses effectifs l’année précédente.
C’est le portefeuille de services d’A&D qui a aidé à alimenter l’entreprise pendant les périodes difficiles de 2022, a déclaré Slyusarchuk.
Le prêteur a commencé à gérer certains prêts aux investisseurs en 2008, ajoutant des prêts non-QM en 2015 et s’étendant à Fannie Mae gestion des prêts en 2017. Il a ajouté Freddie Mac prêts en 2019 et des prêts jumbo pour JPMorgan Chase l’année suivante.
Dans un effort pour apporter plus de volume en 2023, le prêteur en gros a amélioré l’éligibilité à tous ses programmes non-QM au début du mois dernier.
« Nous avons diminué les FICO sur certains produits, augmenté les ratios prêt-valeur (LTV) sur certains produits, autorisé certains types de revenus différents et autorisé certains types de revenus mixtes », a déclaré Slyusarchuk.
À compter du 1er mars, A&D accorde également aux courtiers un crédit de prêteur de 0,25 sur les prêts d’achat non QM sur la côte ouest, à savoir l’Arizona, la Californie, l’Oregon, le Nevada et Washington. Valable jusqu’au 15 mars, le courtier recevra le crédit du prêteur de 0,25 points de base pour les frais de clôture au moment de la clôture.
« Nous pensons que les non-QM ne devraient pas subir une perte de valeur autant que les conventionnels car il existe de nombreuses autres façons de se qualifier », a déclaré Slyusarchuk. « Nous récupérons certains des gars des prêts conformes. »
En 2022, environ 50 % de ses ventes provenaient de propriétaires existants, 40 % d’investisseurs et 10 % de primo-accédants, selon A&D Mortgage. Les prêts sur relevé bancaire et le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) sont son pain quotidien, représentant respectivement 40% et 30% du volume total l’année dernière.
« Environ un gars sur 10 dit que je veux toujours acheter. Certains acheteurs ne sont pas admissibles avec leurs déclarations de revenus, mais avec leurs relevés bancaires ou l’épuisement de leurs actifs, ils sont admissibles », a déclaré Slyusarchuk. « Alors un [self-employed] l’emprunteur obtiendrait le prêt maintenant, car sa femme aimait vraiment la maison et refinancerait plus tard.