Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words Une crise se prépare autour de l’assurance habitation et jusqu’à présent, la communauté de la finance et des assurances n’a proposé aucune solution viable. Le nombre annuel de catastrophes liées aux conditions météorologiques et climatiques dépassant 1 milliard de dollars par événement a plus que doublé au cours des cinq dernières années par rapport aux moyennes historiques. Les propriétaires des marchés concernés ont connu des augmentations de primes qui menacent leur solidité financière ou trouvent des avis d’annulation dans leurs boîtes aux lettres. Les grands investisseurs en crédit tels que Fannie Maé et Freddie Macqui exigent de telles politiques, sont extrêmement préoccupés par le pronostic à long terme de l’assurance traditionnelle à la lumière des tendances météorologiques extrêmes. Une refonte du marché de l’assurance habitation est nécessaire pour éviter une catastrophe imminente sur le marché hypothécaire. Les primes des polices d’assurance habitation ont grimpé de plus de 20 % par rapport à l’année dernière, reflétant l’augmentation des coûts de reconstruction suite à l’augmentation des catastrophes naturelles. Dans les zones les plus durement touchées par des catastrophes récurrentes telles que Floride, les primes ont augmenté de 35 % et de nombreux propriétaires ont connu des taux beaucoup plus élevés. Et c’est là que les politiques sont disponibles. Plusieurs grands assureurs ont défrayé la chronique cette année en annonçant leur retrait de certains marchés, comme Ferme d’État décidant de ne pas proposer de nouvelles politiques sur les logements en Californie en raison de catastrophes majeures telles que les incendies de forêt destructeurs qui ont ravagé l’État ces dernières années. Les assureurs sont coincés entre les commissions d’assurance de l’État, réticentes à autoriser des augmentations de tarifs reflétant les tendances récentes des sinistres, et les compagnies de réassurance qui augmentent les primes des assureurs qui cherchent à se décharger d’une exposition importante aux risques liés aux catastrophes naturelles. Programmes d’assurance gérés par l’État, y compris celui de Floride Société d’assurance des biens des citoyens. sont ébranlés par l’exode des assureurs privés dans leur État. La dépendance d’un marché de l’assurance fonctionnel à l’égard des décisions de 50 commissions d’assurance d’État différentes, le mauvais fonctionnement des programmes publics et la volatilité des primes de réassurance mettent ce marché en péril et ont des retombées sur le marché hypothécaire. Pour garantir la vitalité des marchés de l’assurance habitation et des prêts hypothécaires, une solution d’assurance combinée privée-publique au niveau national est nécessaire pour répartir plus efficacement les risques de catastrophe naturelle, réduisant ainsi les coûts et l’accès à l’assurance et contribuant à réduire les pressions liées à une crise de l’accessibilité au logement. déjà en pleine floraison. Cet objectif pourrait être atteint en créant une nouvelle entreprise parrainée par le gouvernement (GSE) sous la tutelle réglementaire du Agence fédérale de financement du logement (FHFA) que déjà régule Fannie Mae et Freddie Mac. Le Programme national d’assurance contre les inondations (NFIP) existant serait restructuré en ce nouveau GSE d’assurance contre les risques. Il est important de noter que ce nouveau GSE serait géré par l’organisme IARD. experts en assurance, finance et météo/climat. La structure GSE fournirait une plate-forme nationale fournissant une assurance contre les risques à chaque propriétaire contre les catastrophes naturelles majeures au-delà du risque d’inondation. Il est dans l’intérêt national de fournir aux propriétaires une assurance contre les risques à un prix raisonnable, compte tenu de la trajectoire des catastrophes naturelles. Il est essentiel de financer cette activité en partie avec des emprunts à faible coût pour maintenir les coûts à un niveau bas et permettre à tous d’accéder à l’assurance. En fournissant une couverture uniquement contre les risques naturels via cette assurance fédérale contre les risques GSE, les assureurs privés seraient en mesure de supprimer les dispositions coûteuses des polices d’assurance habitation existantes, les transformant en polices de base couvrant d’autres risques non liés aux risques, tels que les dommages causés par une rupture de conduite d’eau. Cela réduirait les coûts globaux de ces politiques standard. La politique fédérale en matière de risques pourrait être quasiment basée sur le risque, divisée en plusieurs niveaux basés sur le risque, afin de répartir les coûts entre une large base de propriétaires et de rendre les politiques abordables, mais également de dissuader les propriétaires attirés par les zones à risque en matière de prix. En fin de compte, la société d’assurance contre les risques GSE émettrait des titres de transfert de risque climatique (ClRT), un peu comme les titres de transfert de risque de crédit (CRT) de Fannie et Freddie pour le risque de crédit hypothécaire. Des tranches de risque d’aléa seraient vendues à des investisseurs privés, dont la plupart seraient dans ce cas des assureurs et des réassureurs qui pourraient prendre des positions sur le risque d’aléa en fonction de leurs préférences en matière de risque. Cela permettrait de répartir plus efficacement le risque de hasard et, avec un intérêt suffisant, de créer des liquidités sur un tel marché, ce qui, au fil du temps, contribuerait à réduire les primes tout en réduisant également le risque systémique pour le contribuable. Certains pourraient dire que le bilan du gouvernement fédéral en matière d’assurance nationale contre les inondations n’a pas été bon, alors pourquoi une GSE d’assurance contre les risques agréée par le gouvernement fédéral présenterait-elle une solution viable ? En fait, les GSE immobilières ont été incroyablement efficaces pour réduire le coût de l’accession à la propriété depuis leur création et, même après la crise financière mondiale de 2008, elles ont généré des bénéfices pour le Trésor américain. La création d’un GSE d’assurance contre les risques contournerait le problème de fixation des tarifs d’assurance qui existe dans 50 commissions d’assurance d’État qui peuvent limiter la disponibilité de l’assurance, et combinée avec une nouvelle sécurité ClRT, créerait un marché efficace pour une large répartition des risques sur le marché privé. Le lien étroit entre l’assurance habitation et les prêts hypothécaires serait également préservé en confiant à la FHFA la supervision des GSE engagées dans ces activités. Un système de financement du logement dynamique dépend d’un marché d’assurance habitation fonctionnel. À mesure que le rythme des catastrophes naturelles s’accélère, l’offre d’assurance habitation doit s’adapter à un environnement en évolution rapide. Une société parrainée par le gouvernement fédéral est la mieux placée pour remédier aux fragilités inhérentes aux marchés actuels de l’assurance habitation. Clifford Rossi est professeur de pratique et cadre en résidence à la Robert H. Smith School of Business de l’Université du Maryland. Il possède 23 années d’expérience dans le secteur, ayant occupé plusieurs postes de direction en matière de gestion des risques au sein de certaines des plus grandes institutions financières. Cette chronique ne reflète pas nécessairement l’opinion de la rédaction de HousingWire et de ses propriétaires. Pour contacter l’auteur de cette histoire :Clifford Rossi à [email protected] Pour contacter l’éditeur responsable de cette histoire :Sarah Wheeler à [email protected]
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