Customize this title in frenchReddit évalue son introduction en bourse au sommet de la fourchette indiquée pour lever 748 millions de dollars

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© Reuter. PHOTO DE FICHIER : Les logos Reddit sont affichés dans cette illustration prise le 2 février 2021. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo

Par Echo Wang et Anirban Sen

(Reuters) – La plate-forme de médias sociaux Reddit a fixé mercredi le prix de son introduction en bourse au sommet de sa fourchette cible de 31 à 34 dollars par action, levant 748 millions de dollars et donnant au marché des introductions en bourse technologiques en difficulté un coup de pouce indispensable.

Reddit et ses actionnaires existants ont vendu 22 millions d’actions à 34 dollars l’action, ce qui donne à Reddit une valorisation d’environ 6,4 milliards de dollars.

Pour attirer les investisseurs particuliers, Reddit a réservé 8 % du total des actions proposées aux utilisateurs et modérateurs éligibles de sa plateforme, à certains membres du conseil d’administration et aux amis et membres de la famille de ses employés et administrateurs.

Hors actions vendues par les actionnaires existants, Reddit a levé un produit brut de 519,4 millions de dollars grâce à son introduction en bourse. Reuters a rapporté plus tôt jeudi que Reddit et ses banquiers avaient indiqué qu’ils pourraient fixer le prix de l’introduction en bourse au sommet de la fourchette indiquée ou au-dessus.

Le prix haut de gamme justifie la décision de la société de réduire ses attentes en matière de valorisation, après avoir été évaluée à 10 milliards de dollars lors d’une levée de fonds privée en 2021.

Les offres réussies de Reddit et d’Astera Labs pourraient stimuler le marché terne des introductions en bourse dans le secteur technologique après deux années d’activité largement modérée. Plus tôt cette année, les lancements en bourse d’autres grands noms, notamment BrightSpring, soutenu par KKR, et la marque de vêtements de sport Amer Sports, ont reçu un accueil mitigé de la part des investisseurs.

BASE D’UTILISATEURS FIDÈLES

Malgré la fidélité d’un grand nombre de ses utilisateurs, Reddit a perdu de l’argent chaque année depuis son lancement en 2005 et est à la traîne du succès commercial de ses contemporains tels que Facebook et Twitter des méta-plateformes (NASDAQ :), désormais connues sous le nom de X.

L’accent mis par de nombreux utilisateurs de Reddit sur des sujets de niche et l’approche quelque peu souple de la plateforme en matière de modération du contenu ont été un point de friction avec certains annonceurs.

Alors qu’il recherche de nouvelles sources de revenus, Reddit a dévoilé en février un contrat de 66 millions de dollars pour fournir des données de formation en intelligence artificielle à Google d’Alphabet (NASDAQ :).

Reddit a cependant déclaré la semaine dernière que la Federal Trade Commission des États-Unis menait une enquête axée sur la vente, l’octroi de licences et le partage de contenu généré par les utilisateurs avec des tiers pour former des modèles d’IA.

Reddit s’appuie sur des bénévoles de sa base d’utilisateurs pour modérer le contenu publié sur ses forums.

Les modérateurs peuvent décider de se retirer de leurs fonctions à tout moment, comme en 2023, lorsque plusieurs d’entre eux ont démissionné pour protester contre la décision de Reddit de facturer aux développeurs d’applications tiers l’accès à ses données.

Les 100 000 forums en ligne de Reddit, baptisés « subreddits », permettent des conversations sur des sujets allant du « sublime au ridicule, du trivial à l’existentiel, du comique au sérieux », selon le co-fondateur et directeur général Steve Huffman.

Les communautés influentes de l’entreprise sont surtout connues pour la saga des « actions mèmes » de 2021, lorsque plusieurs investisseurs particuliers ont collaboré sur le forum « wallstreetbets » de Reddit pour acheter des actions de sociétés très à découvert telles que le détaillant de jeux vidéo GameStop (NYSE :).

Reddit comptait en moyenne 73,1 millions de « uniques » actifs quotidiens – des utilisateurs qui utilisent sa plateforme au moins une fois par jour – au cours des trois mois terminés le 31 décembre 2023, selon un dossier réglementaire.

Les actions de Reddit devraient commencer à être négociées à la Bourse de New York jeudi sous le symbole « RDDT ».

Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase (NYSE 🙂 et Bank of America sont les principaux souscripteurs de l’offre de Reddit. Morgan Stanley a également remporté le rôle principal lors de l’introduction en bourse d’Astera.

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