L’activité mondiale sur les marchés des capitaux d’emprunt en 2022 a atteint 8,3 billions de dollars, en baisse de 19% par rapport à l’année précédente dans un contexte de taux d’intérêt élevés, selon Refinitiv.
L’activité totale du DCM enregistrée pour l’année a été la plus lente depuis 2019, a indiqué la société dans un rapport.
Le nombre de nouvelles offres mises sur le marché au cours de l’année 2022 est également tombé à son plus bas niveau en trois ans à 26 625, tandis que les émissions de DCM au cours du quatrième trimestre de 2022 ont diminué de 13% par rapport au troisième trimestre de cette année et sont tombées en dessous de 2 dollars. billions pour le deuxième trimestre consécutif pour la première fois depuis le quatrième trimestre de 2018.
Le dernier rapport intervient alors que les taux d’intérêt ont continué de grimper à l’échelle mondiale en raison de la forte inflation causée par la pandémie de coronavirus et des retombées du conflit russo-ukrainien qui ont poussé les prix du pétrole à près de 140 dollars le baril.
Les banques centrales, y compris la Réserve fédérale américaine, la Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne, ont relevé leurs taux cette année de 4,25%, 3,25% et 2,5% respectivement, selon Jeanne Claire Walters, économiste principale chez Emirates NBD, m’a dit.
Pendant ce temps, les offres de dette d’entreprise de qualité investissement ont globalement diminué de 13% par an pour atteindre 4,1 billions de dollars en 2022, a déclaré Refinitiv.
Au quatrième trimestre de cette année, les émissions de titres de créance de qualité supérieure ont totalisé 825,7 milliards de dollars, en baisse de 11 % par rapport au troisième trimestre.
L’activité mondiale de la dette à haut rendement au cours de l’année entière a chuté de 80% pour atteindre un creux de 14 ans à 133,2 milliards de dollars, selon le rapport.
Les émissions à haut rendement du quatrième trimestre sont tombées en dessous de 20 milliards de dollars pour la première fois depuis le premier trimestre de 2009. Les offres à haut rendement d’émetteurs aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en France ont représenté 76 % des émissions de l’année 2022, en baisse légèrement par rapport à 77% un an plus tôt, selon le rapport.
Les émissions d’obligations vertes ont également diminué, les intérêts continuant d’augmenter à l’échelle mondiale. Selon les chiffres compilés par Refinitiv et la Climate Bonds Initiative, les émissions d’obligations vertes pour l’année ont chuté de 19% à 389,5 milliards de dollars. Il s’agit de la première baisse annuelle depuis le début des relevés en 2015.
Plus tôt cette année, le Fonds d’investissement public saoudien a levé 3 milliards de dollars grâce à sa première émission d’obligations pour financer ou refinancer ses investissements verts dans les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, les bâtiments verts et les transports propres.
Abu Dhabi National Energy Company, mieux connue sous le nom de Taqa, en collaboration avec Emirates Water and Electricity Company, a également levé 700,8 millions de dollars par le biais d’une obligation verte dans le cadre des efforts de diversification des fonds et de l’inclusion d’un financement durable pour les projets.
Les offres d’obligations internationales, quant à elles, ont diminué de 30% pour atteindre 3,6 billions de dollars en 2022. La dette des émetteurs d’entreprises des marchés émergents a totalisé 225,8 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année, en baisse de 42% par rapport à il y a un an, selon le rapport.
Mis à jour : 01 janvier 2023, 06h36