Renault vise une valorisation d’environ 10 milliards d’euros (10 milliards de dollars) pour l’activité de véhicules électriques que le constructeur automobile français se taille en tant qu’entité autonome, selon une personne proche du dossier.
La société prépare l’entité EV et logiciels pour une éventuelle offre publique initiale sur la bourse d’Euronext Paris dans le courant de l’année prochaine, a déclaré la personne, qui a demandé à ne pas être identifiée car les informations sont privées et les plans pourraient encore changer.
La séparation de l’entité, baptisée Ampere, fait partie d’une refonte que le PDG Luca de Meo présentera aux investisseurs la semaine prochaine. La scission de l’activité VE des activités traditionnelles de moteurs à combustion de Renault intervient alors que le fabricant de la Zoe et de la Clio cherche à naviguer dans une transition difficile vers les VE alors qu’une éventuelle récession se profile en Europe.
Renault informera les investisseurs de ses plans de refonte, qui sont toujours en cours de finalisation, lors d’une journée des marchés financiers le 8 novembre.
Un porte-parole a refusé de commenter.
La séparation d’Ampère a été au cœur des discussions entre Renault et son partenaire japonais Nissan alors que les deux sociétés cherchent à remodeler une alliance vieille de deux décennies.
Nissan pourrait investir 500 à 750 millions de dollars pour une participation d’environ 15 % dans Ampere, mais l’accord repose sur un accord plus large qui verrait Renault réduire sa propre participation de 43 % dans Nissan à environ 15 % au fil du temps pour rééquilibrer l’alliance, des personnes familières avec la situation ont dit.
Valeur supérieure ?
Les pourparlers sont en cours et l’évaluation d’Ampère a été l’un des points de friction dans les discussions de Nissan, qui ont également rencontré des problèmes de propriété intellectuelle. Renault vaut actuellement 9 milliards d’euros et il pourrait être difficile pour le constructeur automobile d’obtenir une valorisation d’Ampère supérieure à sa propre capitalisation boursière.
L’introduction en bourse serait soumise aux conditions du marché, a déclaré la personne familière avec la situation. Les turbulences récentes des cours des actions ont freiné les nouvelles offres.
De Meo donnera également des détails la semaine prochaine sur l’ancienne activité de moteurs à combustion de Renault, baptisée Horse, qui est également en cours de scission. Renault pourrait annoncer un accord avec le chinois Zheijiang Geely Holding pour une participation à 50-50 dans Horse jusqu’à ce que d’autres investisseurs fassent de nouveaux investissements, ont déclaré deux personnes proches des discussions.
Ampère sera basée en France et emploiera environ 10 000 personnes. L’entité Horse avec Geely serait basée hors de France et compterait également environ 10 000 collaborateurs.
Le gouvernement français, qui détient 15% de Renault, a été informé en détail des plans, a déclaré une personne.
La séparation des deux entreprises devrait conduire à « une meilleure allocation du capital et, à terme, à de meilleurs rendements pour les actionnaires », a écrit Pierre-Yves Quemener, analyste du Stifel, dans une note ce mois-ci.